Table of Contents
מניות או אג”ח? הנה כמה דרכים לפצל את את הכספים.
כשבונים תיק, אחד הצעדים הראשונים שאתה חייב לקחת את זה כדי לקבוע כמה כסף שלך אתה רוצה להשקיע במניות לעומת אג”ח. התשובה הנכונה תלויה בדברים רבים, כולל ניסיון שלך כמשקיע, בגילך, ואת הפילוסופיה ההשקעה שאתה מתכנן להשתמש.
עבור רוב האנשים, זה עוזר לקחת את הגישה שהשקעה הינה לכל החיים, ואת האופק הזמן שלך הוא תוחלת החיים.
כאשר אימוץ נקודת מבט לטווח ארוך, אתה יכול להשתמש הקצאת לנכס אסטרטגי שנקרא משהו כדי לקבוע איזה אחוז ההשקעות שלך צריכה להיות במניות לעומת אג”ח.
עם גישת הקצאה לנכס אסטרטגית, תבחר תמהיל ההשקעה שלך מבוסס על אמצעים הסטוריים של שיעורי תשואה והרמות של התנודתיות (סיכון, כפי שהיא נמדדת על ידי עליות לטווח קצר ומורדות) של סוגי נכסים שונים. לדוגמא, במניות האחרונות השפיע שיעור תשואה גבוה מאשר אג”ח (כאשר נמדדו על פני תקופות זמן ארוכות כגון 15+ שנים), אך התנודתיות יותר בטווח הקצר.
ארבע דוגמאות ההקצאה להלן מבוסס על גישה אסטרטגית – כלומר אתה מסתכל על התוצאה לאורך תקופה ארוכה (למעלה מ -15 שנים). כאשר משקיעים לחיים, אתה לא מודד הצלחה ע”י הסתכלות תשואות יומית, שבועי, חודשי, או אפילו שנתי; במקום אתה מסתכל על התוצאות לאורך תקופות זמן בשנה מרובות.
הקצאה אגרסיבית Ultra: 100 מניות%
אם המטרה שלך היא להשיג תשואה של 9% או יותר, אתה תרצה להקצות 100% של תיק ההשקעות שלך למניות.
אתה חייב לצפות כי בשלב מסוים אתה חווה רבעון קלנדרי אחד שבו תיק ההשקעות שלך היא למטה ככל -30%, ואולי אפילו שנה קלנדרית שלם שם תיק ההשקעות שלך היא למטה ככל -60%. כלומר, עבור כל 10,000 $ שקיעה; הערך יכול לרדת ל 4000 $. במהלך שנים רבות, רבות, היסטורית השנים למטה (אשר קרו על 28% מהזמן) צריכים להתקזז על ידי השנים החיוביות (אשר התרחשו כ 72% מהזמן).
הקצאה אגרסיבית למדי: 80 מניות%, 20% אג”ח
אם אתה רוצה למקד שיעור ארוך טווח של חזרת 8% או יותר, אתה תרצה להקצות 80% של תיק ההשקעות שלך למניות ו 20% מזומן ואג”ח. אתה חייב לצפות כי בשלב מסוים אתה חווה רבעון קלנדרי אחד שבו תיק ההשקעות שלך היא למטה ככל -20%, ואולי אפילו שנה קלנדרית שלם שם תיק ההשקעות שלך היא למטה ככל -40%. כלומר, עבור כל 10,000 $ שקיעה; הערך יכול לרדת ל 6000 $. עדיף לאזן סוג זה של הקצאה בערך פעם בשנה.
הקצאת צמיחה מתונה: 60 מניות%, 40% אג”ח
אם אתה רוצה למקד שיעור ארוך טווח של חזרת 7% או יותר, אתה תרצה להקצות 60% של תיק ההשקעות שלך למניות ו 40% מזומן ואג”ח. אתה חייב לצפות כי בשלב מסוים אתה חווה רבעון קלנדרי יחיד שנה קלנדרית שלם שם תיק ההשקעות שלך היא למטה ככל -20% בשווי. כלומר, עבור כל 10,000 $ שקיעה; הערך יכול לרדת ל 8000 $. עדיף לאזן סוג זה של הקצאה בערך פעם בשנה.
הקצאות קונסרבטיביות: פחות מ 50% במניות
אם אתה יותר מודאג עם שימור הון מאשר בהשגת תשואות גבוהות, אז להשקיע לא יותר מ 50% של תיק ההשקעות שלך במניות.
אתה עדיין תהיה תנודתיות ואת יכולה להיות שנה, או רבעון קלנדרי, איפה התיק שלך הוא למטה ככל -10%.
וזה משקיעים שרוצים למנוע סיכון לחלוטין צריכים להישאר עם השקעות בטוחות כמו בשוקי הכספים, תקליטורים, ואיגרות חוב, אשר פירושה הימנעות מניות לגמרי.
ההקצאות הנ”ל לספק קו מנחה לאלה שאינם בדימוס עדיין. מטרת מודל הקצאה היא למקסם תשואות תוך שמירה על פורטפוליו מן עולת רמה מסוימת של תנודתיות, או סיכון. הקצאות אלה לא יכולות להיות מתאימות לך כשאתה לעבור פרישה שבו תצטרך לקחת משייכות סדירות בין החיסכון וההשקעות שלך.
כאשר אתם נכנסים לשלב decumulation, איפה אתה מתחיל משייכות לוקחות, שינויי מטרת השקעה שלך ממיצוי מחזיר לספק הכנסה אמינה לכל חיים.
תיק נבנה על מנת למקסם תשואות לא יכול להיות יעיל כמו יצירה של הכנסה עקבית לכל החיים. זכור, כמו בחיים-פאזה לשנות את המטרות, את תיק ההשקעות שלך צריכה להשתנות. אם אתה קרוב לפרישה, אתה תרצה לבדוק כמה גישות חלופיות, כמו השקעה פרישה צריך להיעשות באופן שונה בשלב זה של החיים. לדוגמא, בשנת פרישה, ייתכן לחשב את הסכום שאתה צריך לסגת בחמש עד עשר השנים הבאות, וזה הופך את החלק של תיק ההשקעות שלך להקצות אג”ח, והשאר מושקע במניות.
לכל המשקיעים, זה יכול להיות קל להסתבך המגמה האחרונה, כגון העברת כספי זהב, או מניות טכנולוגיה, או נדל”ן. ישנו יתרון שיש לו תיק מעוצב בכוונה ולא תיק מעוצב על השיגעון החדש. מקל עם מודל הקצאה, ואתה תשמור את תיק השקעות שלך מצר.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.