מה הם רובו-יועצים? הגדרה ודוגמאות של רובו-יועצים

מה הם רובו-יועצים?  הגדרה ודוגמאות של רובו-יועצים

רובו-יועצים הם מנהלי תיקים אוטומטיים. אתה יכול לחשוב עליהם כעל טייס אוטומטי למשקיעים. כאשר אתה נרשם לשימוש באחד, תחילה תענה על סדרה של שאלות לגבי המשאבים והיעדים הפיננסיים שלך. לאחר מכן, היועץ הרובו יקבל החלטות מתמשכות כיצד להשקיע את כספך.

הנה מה שהמוצרים האלה מציעים, איך הם עובדים והאם הם יכולים להתאים לך.

מה הם רובו-יועצים?

רובו-יועצים הם מוצרי תוכנה שיכולים לעזור לך לנהל את ההשקעות שלך. הכל נעשה מבלי שתצטרך להתייעץ עם יועץ פיננסי או לנהל את תיק ההשקעות שלך. מוצרים אלה מוצעים על ידי מגוון רחב של מוסדות פיננסיים. חלקן, כמו פידליטי, הן חברות מבוססות עם היסטוריה ארוכה. אחרים, כמו בלוטים, נוצרו לאחרונה רק במטרה לספק שירות רובו-יועץ.

רובו-יועצים הם אלטרנטיבה ליועצים פיננסיים מסורתיים. לעתים קרובות הם גם אופציה זולה יותר. מוצרים אלה מהווים גם אלטרנטיבה למשקיע שפשוט בוחר השקעות בעצמו.

כיצד פועלים יועצי רובו?

לקוח חדש שנרשם ל-Robo-Adviser מתחיל בדרך כלל במתן מידע בסיסי על יעדי ההשקעה שלו באמצעות שאלון מקוון. שאלות אלה עשויות לגעת בנושאים כמו ציר הזמן שלך, סובלנות הסיכון שלך וכמה כסף יש לך בחיסכון. לאחר מכן, יועצי רובו מריצים את התשובות הללו באמצעות אלגוריתם. זה יספק גישת הקצאת נכסים; זה גם יעזור לך לבנות פורטפוליו של השקעות מגוונות העונות ביעדים שלך.

ברגע שהכספים שלך מושקעים, התוכנה יכולה לאזן מחדש את התיק שלך באופן אוטומטי. זה יבטיח שהוא יישאר קרוב לאותה הקצאת יעד. יועצי רובו פופולריים רבים מעודדים אותך לתרום באופן קבוע לחשבון שלך. זה יכול להיות אפילו הפקדות שבועיות קטנות, למשל. לאחר מכן, יועץ הרובו ישתמש בתרומות הללו כדי לשמור על הקצאת יעדים.

הערה: כמה יועצי רובו אפילו משתמשים באסטרטגיות קצירת הפסד מס. זה כרוך במכירת ניירות ערך מסוימים בהפסד כדי לקזז רווחים בניירות ערך אחרים.

השקעות בחשבון בניהול רובו

רוב יועצי הרובו משתמשים בקרנות נאמנות או בקרנות נסחרות בבורסה (ETF) ולא במניות בודדות כדי לבנות את התיק שלך. לעתים קרובות הם עוקבים אחר קרן אינדקס או גישת השקעה פסיבית אחרת המבוססת על מחקר תיאוריית תיקים מודרניים. זה מדגיש את החשיבות של ההקצאה שלך למניות או לאגרות חוב. בהתאם ליועץ הרובו שלך, ייתכן שתוכל גם לציין השקעות לפי ערכים חברתיים או השקפות דתיות.

איך מסים עובדים עבור חשבון Robo-Advisor

כמו בכל צורה של השקעה, חבות המס שלך עבור נכסים המנוהלים ברובו תלויה בסוג החשבון שבו אתה מחזיק את הנכסים.

אם אתה מחזיק את הנכסים שלך ב-IRA, Roth IRA, או סוג אחר של חשבון פרישה דחוי מס, אינך משלם מסים עד שתמשוך כספים.1 גלגולים או העברות נכסים מהחשבון הקיים שלך ליועץ רובו אינם נחשבים בדרך כלל כ נסיגה. משיכות מחשבון Roth IRA עשויות להיות פטורות ממס. זה תלוי בנסיבות המשיכה.

אם יש לך השקעות בחשבון חייב במס, תצטרך לדווח על אלה בדוח המס שלך. תצטרך גם לשלם מסים על רווחים, בדומה להשקעה בחשבון תיווך. תקבל טופס 1099 בכל שנה. הוא ידווח על הריבית, הדיבידנדים ורווחי ההון על ההשקעות.2

אם החשבון המנוהל על ידי רובו שלך מאפשר לך להעביר השקעות קיימות, סביר להניח שההשקעות הללו יימכרו, אלא אם מדובר באותן השקעות שיועץ הרובו היה משקיע בהן עם הכספים הללו. אם אכן מתרחשות מכירות, תעמוד בפני חבות במס רווחי הון.

עמלות רובו-יועץ

דמי רובו-יועץ עשויים להיות מובנים כשכר טרחה חודשי קבוע; או, זה יכול להיות כאחוז מהנכסים. עמלות חודשיות קבועות יכולות להיות נמוכות עד $1. אחוז העמלות נע בין כ-0.15% ל-0.50%.

זכור כי עמלות רובו-יועץ אלו נפרדות מכל עמלות הקשורות להשקעות. לדוגמה, קרנות נאמנות ותעודות סל בחשבונך צפויות להגיע עם יחסי הוצאות משלהן. עמלה מסוג זה נלקחת מנכסי הקרן לפני חלוקת התשואות.

טיפ: חלק מפתרונות הפורטפוליו המקוונים הללו מציעים תקופת ניסיון בחינם. כך תוכל לראות כיצד השירות עובד לפני שתחויב.

יתרונות וחסרונות של רובו-יועצים

יתרונות

  • אין צורך בידע להשקיע
  • לא גוזל זמן
  • אסטרטגיות פשוטות

חסרונות

  • קשה להשיג אינטראקציה בין אדם לאדם
  • מגביל את אפשרויות המשקיעים
  • עשוי לאלץ משקיעים לפתוח מספר חשבונות

יתרונות הסבר

  • אין צורך בידע השקעות : יועצי רובו יכולים להיות אופציה מצוינת למשקיעים מתחילים. אז תוכל להתחיל להשקיע, גם אם עדיין לא פיתחת את הידע הפיננסי הדרוש לקבלת החלטות מושכלות.
  • זה לא גוזל זמן : לאנשים רבים אין זמן לנהל את ההשקעות שלהם באופן פעיל, אז הם מעדיפים לשים את תיק ההשקעות שלהם על טייס אוטומטי. לאחר הגדרת חשבון רובו-יועץ והפקדות אוטומטיות, אינך צריך לעשות שום דבר אחר עד שתרצה למשוך כסף.
  • אסטרטגיות פשוטות : רובו-יועצים משתמשים לעתים קרובות באסטרטגיית השקעה פשוטה שקל להבין; למשל, השקעה של 60% במניות ו-40% באיגרות חוב. סביר להניח שלא יהיו לך הרבה השקעות לצפות בהן. זה אומר שאתה יכול להעריך בקלות ובמהירות את ביצועי ההחזקות שלך.

חסרונות הסבר

  • קשה להשיג אינטראקציה בין אדם לאדם : כמה יועצי רובו מציעים סיוע חי. אבל זה בדרך כלל מגיע עם עלויות נוספות. יועצי רובו רבים מקיימים איתך אינטראקציה רק ​​באמצעות שיטות מקוונות. הפשרה היא שדמי רובו-יועץ נמוכים בהרבה מרוב היועצים הפיננסיים. אז מה אם אתה נהנה לדבר עם אנשים אמיתיים, או שאתה צריך אחיזת יד כדי להוביל אותך דרך האפליקציה או האתר? במקרה כזה, ייתכן שהחיסכון בעמלות לא ישתלם לך.
  • מגביל את אפשרויות המשקיעים : אם יש לך רעיונות לגבי מניה ספציפית שאתה רוצה להשקיע בה, כנראה שלא תוכל להגיד ליועץ הרובו שלך לקנות אותה. ה”אפשרויות” שמציעות רובו-יועצים הן כלליות ביותר. לדוגמה, הם עשויים לשאול אותך: “האם אתה רוצה להיות מסוכן או שמרני?” רובו-יועצים עשויים שלא לספק את מי שרוצה לקבל באופן אקטיבי החלטות לגבי הכסף שלהם.
  • עשוי לאלץ משקיעים לפתוח מספר חשבונות : אם תחליט שאתה רוצה להשקיע במניה מסוימת, ייתכן שתצטרך לפתוח חשבון תיווך נפרד כדי לקנות אותה. משקיעים מסוימים עשויים גם יצטרכו לתאם חבילות הטבות של החברה ו-401(k)s עם חשבונות אחרים. זה עשוי להפוך את האוטומציה שמציעים רובו-יועצים לפחות שימושית.

טייק אווי מפתח

  • רובו-יועצים הם שירותים המאזנים אוטומטית את תיק ההשקעות של המשקיע.
  • הם מקבלים החלטות על סמך המידע הבסיסי ויעדי ההשקעה שלך.
  • רובו-יועצים הם חלופה בתשלום נמוך ליועצים פיננסיים. אבל יש כמה חסרונות לבחירה ביועץ השקעות אוטומטי.

יתרונות וחסרונות של השקעה במניות

יתרונות וחסרונות של השקעה במניות

מהם היתרונות והחסרונות של השקעה בבורסה? מבחינה היסטורית, שוק המניות הניב תשואות נדיבות למשקיעים לאורך זמן, אך הוא גם יורד, ומציג למשקיעים את האפשרות לרווח והפסד כאחד; לסיכון ותשואה.

תיקי המפתח

  • השקעה בבורסה יכולה להציע מספר יתרונות, כולל פוטנציאל להרוויח דיבידנדים או תשואה שנתית ממוצעת של 10%.
  • עם זאת, שוק המניות יכול להיות תנודתי, כך שתשואות לעולם אינן מובטחות.
  • אתה יכול להקטין את סיכון ההשקעה שלך על ידי גיוון תיק ההשקעות שלך בהתאם למטרות הפיננסיות שלך.

יתרונות וחסרונות של השקעה במניות

יתרונות

  • לצמוח עם הכלכלה
  • הקדימו את האינפלציה
  • קל לקנות ולמכור

חסרונות

  • להסתכן בהפסד הכל
  • לוקח זמן לחקור
  • עליות ומורדות רגשיות

5 יתרונות של השקעה במניות

השקעה במניות מציעה המון יתרונות:

  1. מנצל כלכלה צומחת: ככל שהמשק צומח, כך גם הרווחים של החברות. הסיבה לכך היא שצמיחה כלכלית יוצרת מקומות עבודה, שיוצרת הכנסה, שיוצרת מכירות. ככל שתלוש השכר יותר גדול, כך הדחיפה לצרכנים גדלה, מה שמניע יותר הכנסות לקופות הרושמות של החברות. זה עוזר להבין את שלבי מחזור העסקים – התרחבות, שיא, התכווצות ושפל.
  2. הדרך הטובה ביותר להקדים את האינפלציה: מבחינה היסטורית, המניות היו בעלות ממוצעת של תשואה שנתית של 10%.1 זה טוב יותר משיעור האינפלציה השנתי הממוצע. זה אומר שאתה חייב להיות עם אופק זמן ארוך יותר. כך תוכלו לקנות ולהחזיק גם אם הערך יורד באופן זמני. 
  3. קל לקנות: שוק המניות מקל על רכישת מניות של חברות. אתה יכול לרכוש אותם דרך מתווך או מתכנן פיננסי, או באינטרנט. לאחר שתפתח חשבון, תוכל לרכוש מניות תוך דקות. כמה מתווכים מקוונים, כגון רובינהוד, מאפשרים לך לקנות ולמכור מניות ללא עמלות.
  4. להרוויח כסף בשתי דרכים: רוב המשקיעים מתכוונים לקנות נמוך ואז למכור גבוה. הם משקיעים בחברות שצומחות במהירות שמעריכות את הערך שלהן. זה אטרקטיבי הן לסוחרי היום והן למשקיעים של קנייה והחזקה. הקבוצה הראשונה מקווה לנצל מגמות לטווח הקצר, ואילו השנייה מצפה לראות את רווחי החברה ומחירי המניות שלה לצמוח עם הזמן. שניהם מאמינים כי כישורי בחירת המניות שלהם מאפשרים להם להעלות את השוק. משקיעים אחרים מעדיפים זרם קבוע של מזומנים. הם רוכשים מניות של חברות שמשלמות דיבידנדים. חברות אלה צומחות בקצב מתון .2
  5. קל למכור: שוק המניות מאפשר לך למכור את המניה שלך בכל עת. כלכלנים משתמשים במונח “נוזלי” כדי שתוכל להפוך את מניותיך למזומן במהירות ועם עלויות עסקה נמוכות. זה חשוב אם אתה פתאום צריך את הכסף שלך. מכיוון שהמחירים תנודתיים, אתה מסתכן להיאלץ לקחת הפסד.

5 חסרונות

להלן חסרונות בבעלות על מניות:

  1. סיכון: אתה עלול לאבד את כל ההשקעה שלך.  אם חברה מצליחה לא טוב, המשקיעים ימכרו וישלחו את מחיר המניה צונח. כאשר אתה מוכר, אתה תאבד את ההשקעה הראשונית שלך. אם אתה לא יכול להרשות לעצמך להפסיד את ההשקעה הראשונית שלך, אז אתה צריך לקנות אגרות חוב .3 אתה מקבל הפסקה במס הכנסה אם אתה מפסיד כסף על הפסד המניה שלך. אתה גם צריך לשלם מס רווחי הון אם אתה מרוויח כסף
  2.  מחזיקי מניות שילמו אחרון: בעלי מניות מועדפים ובעלי איגרות חוב או נושים מקבלים תשלום ראשון אם חברה נשברת .5 אבל זה קורה רק אם חברה פושטת רגל. תיק מגוון ומגוון אמור לשמור על בטיחותך אם חברה כלשהי תחתונה.
  3. זמן: אם אתה קונה מניות בעצמך, עליך לחקור כל חברה כדי לקבוע עד כמה אתה חושב שזה יהיה רווחי לפני שאתה קונה את המניה שלה. עליך ללמוד כיצד לקרוא דוחות כספיים ודוחות שנתיים ולעקוב אחר התפתחויות החברה שלך בחדשות. עליך גם לעקוב אחר שוק המניות עצמו, שכן אפילו המחיר של החברה הטובה ביותר יירד בתיקון שוק, קריסת שוק או שוק דובים.
  4. רכבת הרים רגשית: מחירי המניות עולים ויורדים שניים אחרי שניים. אנשים נוטים לקנות גבוה, מתוך תאוות בצע, ולמכור נמוך, מפחד. הדבר הטוב ביותר לעשות הוא לא להסתכל כל הזמן על תנודות המחירים של המניות, ופשוט הקפד לבצע צ’ק -אין על בסיס קבוע.
  5. תחרות מקצועית: למשקיעים מוסדיים ולסוחרים מקצועיים יש יותר זמן וידע להשקעה. לרשותם גם כלי מסחר מתוחכמים, מודלים פיננסיים ומערכות מחשוב. גלה כיצד להשיג יתרון כמשקיע בודד.

גיוון להורדת סיכון ההשקעה

ישנן דרכים להפחית את סיכון ההשקעה שלך, כגון על ידי גיוון:

  1. לפי סוג השקעה: תיק מגוון ומגוון יספק את רוב היתרונות ופחות החסרונות מבעלות המניות בלבד. זה אומר שילוב של מניות, איגרות חוב וסחורות. לאורך זמן, זו הדרך הטובה ביותר להשיג את התשואה הגבוהה ביותר בסיכון הנמוך ביותר
  2. לפי גודל החברה: ישנן חברות גדולות, גדולות ובינוניות וקטנות. המונח “כובע” מייצג “רישיות”. זהו מחיר המניה הכולל כפול מספר המניות .7 טוב להיות בעלים של חברות בגדלים שונים, מכיוון שהן מתפקדות בצורה שונה בכל שלב של מחזור העסקים.
  3. לפי מיקום: חברות משלהן הממוקמות בארצות הברית, אירופה, יפן ושווקים מתפתחים. גיוון מאפשר לך לנצל את הצמיחה מבלי להיות פגיע למניה אחת.
  4. באמצעות קרנות נאמנות: בעלות על קרנות נאמנות מאפשרת להחזיק מאות מניות שנבחרו על ידי מנהל קרנות הנאמנות. דרך קלה אחת לגוון היא באמצעות שימוש בכספי מדדים או תעודות סל.

בשורה התחתונה

כמה צריך לכל סוג של השקעה? מתכננים פיננסיים מציעים לך לבסס את הקצאת הנכסים שלך על סמך המטרות הפיננסיות שלך והיכן המשק נמצא במחזור העסקים.

שאלות נפוצות (שאלות נפוצות)

מה הפירוש של השקעה במניות?

השקעה במניות פירושה שאתה קונה הון בחברה. במילים אחרות, אתה בעלים חלק, גם אם אתה הבעלים של חלק זעיר מהחברה.

איך מתחילים להשקיע במניות?

הדברים היחידים שאתה צריך להשקיע במניות הם כמה דולרים וגישה לשוק באמצעות חשבון תיווך. תהליך פתיחת חשבון התיווך דומה לזה של פתיחת חשבון צ’ק.

איך מרוויחים כסף מהשקעה במניות אגורות?

מאוד לא סביר שמניות פני יציעו דיבידנדים, מה שאומר שתרוויח כסף באמצעות הערכת הון. מניות פני הן חברות קטנות המקוות לצמוח לגדולות, ויש פוטנציאל להרוויח מצמיחה זו, אך קיים גם הסיכון שהחברה לעולם לא תגדל או אפילו תצא מהעסק.

כמה אפשר להרוויח השקעה במניות?

יש אנשים שמתעשרים מאוד על ידי השקעה במניות, בעוד שאחרים מפסידים הרבה כסף ונופלים לחובות. באופן כללי, ככל שאתה משקיע יותר כסף, כך הרווחים או ההפסדים הפוטנציאליים שלך גבוהים יותר. ככלל אצבע גס, מדד S&P 500 הרוויח כ -10% בשנה מ -1993 עד 2020, כך שמי שהשקיע את כל כספו בקרן מדד S&P במהלך הזמן הזה היה מרוויח כ -10% מהשקעותיו בשנה.

איך לצלול להשקעה בלי שיהיה לך פחד

איך לצלול להשקעה בלי שיהיה לך פחד

בתחילה רוב האנשים מהססים כאשר מתחילים להשקיע בשוק המניות. חלק משמעותי מהחששות שלהם – גם אחד המכשולים המהותיים ביותר עבור מרבית המשקיעים – הוא החשש מהפסד כספי. 

השקעה יכולה לגרום לפחדים תקפים ואמיתיים למשקיעים חדשים. אפילו משקיעים מנוסים יכולים לפחד לפעמים. אנשים מקבלים החלטות גרועות, נסחפים מרגשות ומפסידים כסף בגלל מצבים שאינם בשליטתם. אם רק התחלת להשקיע, אתה נכנס למשהו חדש ולא ידוע.

כמו ברוב הפחדים, אתה יכול לנקוט בפעולות כדי לבטל התלבטויות מבוססות פחד ולהיות משקיע מצליח.

לחנך את עצמך

ידע הוא נכס חיוני כשאתה משקיע. הבנת האופן שבו השווקים והמניות פועלות יכולה לסייע בהפחתת פחד המשקיעים. ניתן גם להפחית חרדה על ידי היכרות רבה יותר עם הכלכלה, המשקיעים, העסקים וההשפעות הממשלתיות בשוק.

קבעו יעדים להשקעה

שאל את עצמך איפה אתה רוצה להיות כלכלית בעוד שנה, חמש או עשר שנים. לאחר שלמדתם על סוגים שונים של השקעות וכיצד הן פועלות, הגדירו תאריכי יעד ויעדים פיננסיים עבור הנכסים שלכם.

טיפ: יעדי השקעה לא צריכים להיות מורכבים. המטרה שלך יכולה להיות שיהיו לך נכסים של מיליון דולר שתוכל להמיר למזומן עד גיל 65 להכנסה לפנסיה.

הגדרת יעדים אלה לעצמך מאפשרת לך להתגבר על פחד בנחישות. ברגע שאתה יודע מה אתה רוצה, אתה שם את עצמך במקום מרגש ומוטיבציה. בנוסף, הצבתם ציר זמן למסע הכלכלי שלכם.

תסתכל על התמונה הגדולה

קח צעד אחורה והערך מחדש את המטרות שלך ומה אתה עושה כדי להשיג אותן. בדוק מה יש לך להפסיד תוך התמקדות במה שיש לך להרוויח. עבור רוב האנשים, השקעה היא מרתון, ולא ספרינט לסוף.

העריך את מצבך הכלכלי והחליט כמה תוכל להשקיע. קבע כמה מההכנסה שלך יכולה להיות פנויה – אתה לא רוצה לאבד את כל מה שיש לך אם שוק המניות יתרסק. כלל אצבע טוב הוא לא להשקיע יותר ממה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד.

התחל בקטן, המשך לתרום, תן לזה לגדול

אל תפחד להתחיל בקטן. התחל בסכומי כסף שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד ולא להסתכן יותר מדי בזמן הלמידה. כשאתה צופה ביתרתך גדל, תהיה לך יותר נוח להשקיע סכומים נכבדים יותר אם אתה יכול להרשות לעצמך.

חשוב: ריבית מורכבת היא העיקרון העיקרי מאחורי השקעה. יותר כסף בחשבונך פירושו כי יותר ריבית מורכבת.

כאשר אתה ממשיך לתרום לתיק ההשקעות שלך – קונה יותר מניות או השקעות אחרות – יש לך יותר כסף המרכיב ריבית עבורך.

יש אסטרטגיית השקעה

כשיש לך תוכנית השקעה, זה הופך להיות קל יותר להשקיע. ישנן מספר אסטרטגיות מסחר שפורסמו באופן מקוון ובספרים ונלמדו בסמינרים. טכניקות מסוימות עשויות לעזור לך להצטיין, בעוד שאחרות יכולות להיות מבלבלות ופרודוקטיביות.

ברגע שנעשה בנוח, עליכם להתאים לאט לאט את השיטה לאורך זמן כדי לחדד אותה עד שתהיו מרוצים ממנה. למד את השיטות השונות בהן משתמשים אחרים והשתמש במיומנויות ורעיונות אלה.

השתמש בגישה פשוטה

שמור על האסטרטגיות שלך פשוטות. אסטרטגיות השקעה מסובכות דורשות לרוב הרבה יותר עבודה ולחץ מאשר יותר פשוטות – ולעתים קרובות ללא יותר רווח. גישת השקעה פשוטה מונעת מכם להיות המומים או לטעות, והיא שומרת עליכם במסלול.

חשוב: אסטרטגיה פשוטה מאפשרת לך להיות גמיש עם הכספים והנכסים שלך.

כאשר התוכנית שלך פשוטה, קל יותר לזהות נושאים. אם אתה מוצא בעיה באחד מהנכסים שלך, אתה מסתגל. כמה דוגמאות להתאמות שעליך לבצע הן:

  • שינוי מניות של החברות בהן אתה סוחר
  • תשלום מחירים שונים למניה
  • שינוי אסטרטגיית ההחזקה שלך
  • באמצעות שיטת ניתוח שונה
  • שינוי סוגי השקעות

מצא השקעה והשקיע

לפעמים אתה צריך לנשוך את הכדור ולשקוע במשהו שאולי לא נעים לך איתו לגמרי. ברגע שמתחילים לנקוט בצעדים לאורך מסע ההשקעה שלך, מושגים מתחילים להיות הגיוניים יותר והחרדה פוחתת.

לאחר שזיהית את האסטרטגיה שלך, תוכל להתחיל לבחור את סוגי ההשקעות שבהם ברצונך להשקיע. מבין הסוגים השונים והרבים, מתחילים עשויים להרגיש הכי בנוח עם 401 (k) בחסות החברה שלהם או עם חשבון פרישה אישי (IRA). . לאחר שתצפה בחשבונך עולה ויורד עם שוק המניות, יהיה לך הרבה יותר נוח עם השקעות מסוגים אחרים.

הערה: עבור משקיע חדש, ההשקעה הראשונה מרגישה כמו להיכנס לערפל. זה נראה מעונן מרחוק, אבל ככל שמתקרבים יותר, אתה רואה יותר.

אל תתייאש

לא פעם הדברים לא מתנהלים כמתוכנן. מחירי המניות עולים ויורדים, כלכלות מתרחבות ומתכווצות ומשקיעים עם תוכניות מסוכנות נבהלים. התחל בקטן, למד מהטעויות שלך – ומאחרים – כדי למזער את ההפסדים שלך.

כאשר ההשקעות שלך מאבדות ערך, קם בחזרה והתחל מחדש. אם הערכת את סובלנות הסיכון ובחרת אסטרטגיה ונכסים שתואמים את היעדים שלך, סביר יותר שתחזיר את ההפסדים. סבלנות היא סגולה, כמו שאומרים – זה עוד יותר כשמשקיעים.

כיצד לחסוך ולהשקיע כסף בחוכמה

כיצד לחסוך ולהשקיע כסף בחוכמה

השקעת הכסף שלך היא אחת הדרכים הטובות ביותר לבנות עושר ולחסוך למטרות הכספיות העתידיות שלך. מכיוון שהיעדים וההעדפות של כולם שונים, ההשקעה עשויה להשתנות עבור כל אדם. אך יצירת אסטרטגיית השקעה נשענת בדרך כלל על אותם עקרונות בסיסיים ודורשת בניית הרגלים פיננסיים טובים. במאמר זה תלמד כיצד להשקיע כסף בחוכמה כדי לעמוד ביעדים שלך.

הגדר יעדים והתחל להשקיע

הצעד הראשון החשוב ביותר בכל תוכנית השקעה הוא הגדרת יעדים. חשוב על השקעה כדרך נסיעה: המטרה שלך היא היעד הסופי שלך, ואילו תוכנית ההשקעה שלך היא המסלול שתקח להגיע לשם. אנשים רבים מתחילים להשקיע כדרך לחסוך לפנסיה. אבל אתה יכול גם להשקיע כדי לחסוך למטרות גדולות אחרות כמו השכלה במכללה של ילדך, הוצאות רפואיות עתידיות או מקדמה בבית החלומות שלך.

כשרק מתחילים, פשוט עדיף. למעשה, תשמעו שפע של מומחי פיננסים טוענים כי אסטרטגיית ההשקעה הטובה ביותר היא משעממת. 

בואו נדבר על כמה מהכלים והנכסים שעשויים להיות חלק מאסטרטגיית ההשקעה שלכם.

השקעות DIY מול ניהול מקצועי מול רובו-יועצים

לפני שנצלול לסוגי הנכסים השונים שבהם אתה יכול להשקיע, בוא נדבר כיצד לבצע את אסטרטגיית ההשקעה שלך. 

אנשים רבים בוחרים לשכור יועץ פיננסי שיעזור בניהול תיק ההשקעות שלהם. יועצים אלה גובים עמלה (לעתים קרובות אחוז מערך התיק שלך) או מבצעים עמלה על המוצרים עליהם הם ממליצים. למסלול ידידותי יותר לתקציב, תוכל במקום זאת לנהל את ההשקעות שלך, ולבחור ידנית היכן לשים את הכסף שלך.

אבל יש גם אפשרות שלישית לאנשים שרוצים משהו בין לבין. רובו-יועץ, או תוכנית ייעוץ השקעות דיגיטלית אוטומטית, הוא שירות פיננסי שבוחר את ההשקעות שלך באופן אוטומטי מטעמך על סמך תשובותיך לשאלות אודות יעדי ההשקעה שלך, סובלנות הסיכון, אופק הזמן ועוד. רובו-יועצים בדרך כלל גובים עמלות נמוכות יותר מאנשי מקצוע פיננסיים מבלי לדרוש ממך לבחור את ההשקעות שלך כמו שאתה עושה בדרך DIY.

מניות

מניה היא נתח בעלות (“הון עצמי”) בתאגיד הנסחר בבורסה. חברות מוכרות מניות כדרך לגיוס הון עבור הוצאות תפעול והון. מי שקונה מניות בחברה יכול להרוויח כסף בשתי דרכים עיקריות:

  • דיבידנדים : כאשר התאגיד מעביר מעת לעת חלק מרווחיו לבעלי המניות.
  • הערכת הון: כאשר ערך המניה שלך גדל עם הזמן ואתה מסוגל למכור אותה תמורת יותר מכפי שקנית אותה.

קשרים

אגרת חוב היא סוג של ביטחון חוב המאפשר לחברות ולסוכנויות ממשלתיות ללוות כסף ממשקיעים על ידי מכירת אגרות חוב. אג”ח בדרך כלל מגיעות עם ריבית קבועה מראש, אותה המנפיק משלם לאורך חיי האג”ח (לרוב פעמיים בשנה). ואז, כאשר האג”ח מגיע לפדיון, המנפיק מחזיר את סכום הקרן למחזיקי האג”ח.

משקיעים יכולים להרוויח כסף בהשקעה באג”ח הן באמצעות תשלומי ריבית רגילים והן על ידי מכירת אגרות חוב תמורת יותר משילמו עבורו.

כְּסָפִים 

חלק מההשקעות הפופולריות ביותר בשוק הן למעשה קרנות, שהן שילוב של מניות או איגרות חוב רבות (או שתיהן). להלן סוגי הקרנות העיקריות:

  • קרנות אינדקס : מאגר השקעות העוקב באופן פסיבי אחר מדד שוק מסוים, כמו S&P 500 או שוק המניות הכולל.
  • קרנות נאמנות : מאגר השקעות מנוהל באופן פעיל שבו מנהל קרן בוחר ביד אחזקות, לרוב בתקווה לנצח את ביצועי השוק הכללי.
  • קרנות הנסחרות בבורסה: אלה דומות לקרן אינדקס או קרן נאמנות, אך ניתן לסחור בתעודות סל לאורך כל היום, ואילו מדד וקרנות נאמנות אינן יכולות.

טיפ: המזומנים שלכם לא חייבים לשבת סתם כך ומחכים שיושקעו. שקול להכניס אותו לחשבון חיסכון בריבית גבוהה או לקרן שוק הכסף כדי לקבל תשואה צנועה על הכסף שאתה לא מוכן להשקיע.

נהל את רמות הסיכון שלך

בכל פעם שאתה משקיע, אתה לוקח על עצמך רמה מסוימת של סיכון. כשתתחיל להשקיע, חשוב שתבין את הסיכון שכל נכס מביא איתו וכיצד תוכל להגדיר את התיק שלך באופן שמפחית את חשיפת הסיכון שלך.

הדבר הראשון שיש לקחת בחשבון בבחירת הקצאת הנכסים שלך הוא סובלנות הסיכון שלך, או רמת הנוחות והנכונות שלך להפסיד כסף בתמורה לתגמול אפשרי גדול יותר. ברוב המקרים, יש קשר בין הסיכון לתשואה שהשקעה מביאה. ככל שהסיכון גבוה יותר, כך התשואה לעיתים קרובות גדולה יותר. באופן דומה, להשקעות בסיכון נמוך יותר יש בדרך כלל תשואה פוטנציאלית קטנה יותר. 

לכל אחד יש סובלנות סיכון שונה, וחשוב שתבנה תיק השקעות שנוח לו. זכור זאת בעת בחירת הנכסים שלך. ואם אתה משתמש ביועץ רובו, סביר להניח שהוא ישאל אותך לגבי סובלנות הסיכון שלך ויקבל החלטות השקעה המשקפות זאת.

בואו נדבר על כמה צעדים שכולם יכולים לנקוט בכדי לסייע בהפחתת הסיכון בתיק ההשקעות שלהם.

גִוּוּן

גיוון הוא כאשר אתה מפיץ את הכסף שלך על פני השקעות שונות. ככל שהתיק שלך מגוון יותר, כך יש פחות השפעה על הביצועים של השקעה אחת בסך הכל.

הדרך הראשונה בה אתה יכול לגוון היא בין סוגי הנכסים. לדוגמה, ייתכן שתשקיע במניות, איגרות חוב, נדל”ן ושווי מזומנים כדי להבטיח שהכסף שלך לא כל זה בכיתה אחת. באופן זה, אם שוק המניות מסתדר טוב אך שוק האג”ח מסתדר בצורה גרועה, התיק הכולל שלך אינו מושפע לרעה.

הדרך השנייה שאתה יכול לגוון היא בתוך סוגים נכסים. לדוגמה, במקום לקנות מניות בחברה אחת בלבד, היית משקיע בחברות רבות ושונות – או אפילו בקרן כוללת של מדדי שוק המניות – בכדי לסייע בהפחתת הסיכון.

ממוצע עלות הדולר

ממוצע עלות דולר מתייחס לתרומות חוזרות להשקעות שלכם ולא משנה מה קורה בשוק. אנשים רבים משתמשים בממוצע של עלות דולר מבלי להבין זאת על ידי תרומות חודשיות לתוכנית 401 (k) בעבודה.

הערה: במקום לנסות לתזמן את השוק, ממוצע עלות הדולר הוא אסטרטגיה עקבית. אתה משקיע באופן קבוע, וכספיך גדלים עם הזמן.

אסטרטגיית ליבה-לוויין

השקעות לוויין-לווין הן אסטרטגיה שנועדה להפחית עלויות וסיכון תוך ניסיון לבצע ביצועים טובים יותר מהשוק. אסטרטגיה זו כוללת “ליבת” התיק שלך, אשר בדרך כלל יהיו קרנות אינדקס מנוהלות באופן פסיבי. שאר הכסף שלך הולך להשקעות מנוהלות באופן פעיל, המרכיבות את הלוויינים. ליבת התיק שלך מסייעת בהפחתת התנודתיות, בעוד הלוויינים נועדו להשיג תשואות גבוהות יותר.

כסף ביד

לא משנה מהי אסטרטגיית ההשקעה שלכם, מומחים ממליצים בדרך כלל לשמור לפחות חלק מכספכם במזומן או בשווי מזומנים. מזומנים אינם רגישים להאטות בשוק. ואם אתה שומר למטרה שנמצאת במרחק של כמה שנים בלבד, לא תצטרך לדאוג לאבד את ההשקעה שלך רגע לפני שתזדקק לה. 

אזהרה: מזומנים אינם לגמרי ללא סיכון. כשאתה מחזיק מזומנים בהישג יד, הכסף שלך לא גדל כי הריבית נמוכה מבחינה היסטורית. ומכיוון שקצב האינפלציה היעד של הפדרל ריזרב הוא 2%, אתה יכול לצפות שהכסף שלך יאבד ערך לאורך השנים. בגלל זה, שקול להרוויח מזומנים רק כחלק מאסטרטגיית ההשקעה הכוללת שלך.

נצלו את ההרכבה

יש ביטוי השקעה נפוץ שאומר, “הזמן בשוק מכה בתזמון השוק.” במילים אחרות, עדיף לך להכניס כספים לשוק באופן עקבי ולתת לו לצמוח לעומת ניסיון לתזמן את התשואה בשוק. תפיסה זו מתאימה יד ביד לאסטרטגיית הממוצע של עלות הדולר לעיל, בה אתה משקיע באופן עקבי ללא קשר למה שקורה בשוק.

הסיבה שזמן בשוק עושה הבדל כה גדול היא שמתחם ההחזר שלך, כלומר הם מטופלים בהשקעה העיקרית שלך וגם מרוויחים כסף.

נניח שהשקעתם 200 דולר לחודש מגיל 25 עד 35. אחרי גיל 35 אתה אף פעם לא תורם דולר נוסף, אבל אתה נותן לכספיך להמשיך לצמוח. אנו מניחים שתשואה של 10%, שהיא הממוצע לשוק המניות, על פי הרשות לניירות ערך (SEC). ההשקעה שלך בסך 24,000 $ תהפוך ליותר מ -676,000 $ עד שתגיע לגיל 65. 

אבל מה אם השקעתם את אותו סכום כסף בהמשך החיים? אם אתה תורם את אותם 200 $ לחודש במשך 10 שנים אך לא מתחיל עד גיל 55, ההשקעה שלך תגדל ל -38,768 $ בלבד. כפי שאתה יכול לראות, זמן בשוק יכול לעשות את ההבדל של מאות אלפי – או אפילו מיליוני דולרים.

מזער את המסים והעלויות שלך

ככל שההשקעה שלך שתעבור למסים ועמלות, נשאר לך פחות לעזור לך להשיג את המטרות שלך. ובעוד שהאחוזים עשויים להיראות קטנים, זכרו שההשקעות שלכם מורכבות. וכסף שמגיע למיסים והוצאות אחרות אינו מורכב, ועולה לך הרבה יותר בטווח הארוך.

הוצאות ההשקעה הראשונה שיש להיזהר ממנה הן מיסים. מיסים הם בלתי נמנעים וניתן לטעון שיש להם מטרה, אבל זה לא אומר שאתה צריך לשלם יותר ממה שאתה צריך. אחת הדרכים הטובות ביותר לחסוך כסף על מיסים היא השקעה בחשבונות המועילים במס. תוכניות 401 (k), חשבונות פרישה פרטניים (IRA), 529 תוכניות וחשבונות חיסכון בריאותיים (HSA) מספקים חיסכון במס.

סוגי ההוצאות האחרים שיש להיזהר מהם הם עמלות שאתה משלם על ההשקעות שלך. העמלות הנפוצות כוללות את אלה שאתה משלם ליועץ פיננסי ויחסי הוצאות על השקעות בודדות. 

למרבה המזל, קל להפחית את העמלות הללו. משקיעים רבים בוחרים ביועץ רובו או באפליקציה לסחר במניות כדי לנהל את השקעותיהם. בדרך כלל אלה כרוכים בעלות נמוכה יותר מיועץ פיננסי.

ניתן גם לשים לב לעמלות המוצמדות לכל השקעה. קרנות נאמנות לרוב מגיעות עם יחסי הוצאות גבוהים יותר. הם מנוהלים באופן פעיל, כלומר יש אדם שמנהל אותם שצריך להרוויח כסף. אך קרנות המדד מנוהלות באופן פסיבי, כלומר אינן דורשות מאף אחד לבחור ידנית את ההשקעות. כתוצאה מכך, לעיתים קרובות יש להם יחסי הוצאות נמוכים משמעותית. 

בדוק את הכסף שלך

אפילו אסטרטגיית ההשקעה הפסיבית ביותר אינה לגמרי מוגדרת ושכחה. חשוב לבדוק את ההשקעות שלך באופן קבוע כדי לבדוק את ביצועיהם, להתאים את האסטרטגיה שלך ליעדים שלך ולאזן מחדש לפי הצורך.

טיפ: חשוב לבדוק את ההשקעות שלך באופן קבוע. שקול להגדיר תזכורת לכל שישה עד 12 חודשים לבדיקת ההשקעות שלך ולהתאים את תיק העבודות שלך לפי הצורך.

איזון מחדש הוא כאשר אתה מתאים את השקעותיך כדי לחזור להקצאת הנכסים המיועדת שלך. מכיוון שהשקעות מסוימות צומחות בקצב מהיר יותר, בסופו של דבר הן יתרחבו ותאחזו באחוז גדול יותר מהתיק שלך. לדוגמא, ייתכן שתחליט להקצות את תיק ההשקעות שלך למניות של 75% ואג”ח של 25%. למניות יש בדרך כלל תשואה גבוהה יותר, כלומר ככל שהם צומחים, הם יהוו אחוז גדול יותר ויותר מהתיק שלך. כדי לאזן מחדש, היית מוכר חלק מהמניות שלך ומשקיע את הכסף מחדש באג”ח.

כיצד להפוך למיליונר על ידי חיסכון והשקעה

כיצד להפוך למיליונר על ידי חיסכון והשקעה

האם לדעתך להיות מיליונר לא בא בחשבון עבורך? תחשוב שוב. גם בעלי הכנסות דלות יכולים להפוך למיליונר אם הם חרוצים בחיסכון, מנהלים את ההוצאות שלהם ונשארים איתם מספיק זמן. להלן מספר דוגמאות כיצד ניתן להפוך למיליונר עם הרגלי חיסכון קבועים.

גורמים ראשוניים המשפיעים על מעמד המיליונר

הגורמים המשמעותיים ביותר הפועלים נגד מעמד המיליונר שלך הם חוב וזמן. להיות מיליונר אפשרי לא משנה מצבך, כל עוד אתה יכול לשמור על שני הגורמים האלה בצד שלך. אם אתה יכול להימנע מחובות צרכנים ולהתחיל להשקיע מדי חודש כשאתה בן 20 או 30, אתה יכול להיות מיליונר עד שתפרוש.

אם הצלחת להימנע מחובות אך לא התחלת לחסוך, הצעד הראשון שלך צריך להיות הכנסת ההשקעות שלך לחשבון נדחה ממס, כגון 401 (k) באמצעות המעסיק שלך. אם יש לך חוב כלשהו, ​​אתה יכול לנקוט בגישה מאוזנת להפחתת החוב שלך תוך השקעה בחשבונות פרישה.

להיות מיליונר: תרחישים לדוגמא

לפי החישוב של ואנגארד, תיק של 100% מניות היה צומח בממוצע רק מעל 10.1% בשנה בין השנים 1926 לשנת 2018. באמצעות ממוצע היסטורי זה, תוכלו לחשב את ציר הזמן שלכם להיות מיליונר.

התשואה הממוצעת של 10.1% היא ממוצע ארוך טווח, וההשקעות שלך עשויות להיות מעלה או מטה בכל זמן נתון. על פי החישובים של ואנגארד, 26 מתוך 93 השנים שנבדקו הביאו להפסד שנתי, כולל שנה (1931) כאשר המניות סיימו את השנה בהפסד של 43.1% .1 כשמדובר בחשבונות פרישה, התשואה לטווח הארוך היא החשובה אז אל תתמקד יותר מדי בטווח הקצר.

אם אתה מתחיל מ- $ 0, משקיע בחשבון דחוי במס, ומניח תשואה של 10% לאורך זמן, הנה כמה אתה צריך לחסוך כדי ליצור תיק של מיליון דולר.

חשוב: אומדנים אלה הם חישובים גסים שנעשו באמצעות מחשבון הריבית המורכבת של משרד החינוך למשקיעים ופרקליטות. ישנם אלמונים רבים בכל הנוגע להשקעה, לכן לעולם אל תניח שתשואות מובטחות. במקום זאת, חישובים אלה נועדו להנחות את יעדי החיסכון שלך.

אם אתה משקיע 50 דולר לחודש

הקצבה של 50 דולר בכל חודש לא נראית כהקרבה גדולה, אבל זה מספיק כדי להפוך למיליונר אם אתה מתחיל להשקיע מספיק מוקדם. בקצב זה היית מייצר מיליון דולר בתוך מעט פחות מ -54 שנים. עם זאת, 54 שנים הן הרבה זמן, במיוחד אם אתה מתחיל מאוחר, אז כדאי לך לשקול תרומות חודשיות גדולות יותר.

אם אתה משקיע 100 $ לחודש

עם השקעה של 100 דולר בכל חודש, תתגלח בערך שבע שנים מקו הזמן שלך. אם תתחיל לחסוך בגיל 25, תהיה מיליונר מתישהו אחרי יום הולדתך ה -71.

אם אתה משקיע 200 דולר לחודש

חיסכון של 200 דולר בחודש בהשקעות במשך 40 שנה יהפוך אותך למיליונר. בהשוואה לחוסכים רק 50 דולר לחודש, תגיע למעמד של מיליונר כמעט 15 שנה קודם לכן.

אם אתה משקיע 400 $ לחודש

אתה תהיה מיליונר בעוד 33 שנה כשתשקיע 400 דולר בכל חודש. כלומר אם אתה בן 25 עכשיו, אתה תהיה מיליונר בגיל 58, מה שיכול לאפשר לך לפרוש מוקדם יותר ממה שתכננת בתחילה.

אם תשקיע 750 דולר לחודש

השקעה של 750 דולר בכל חודש למשך קצת יותר מ -26 שנה תהפוך אותך למיליונר. אם אתה בן 25 עכשיו, יכול להיות שיהיה לך מיליון דולר עד גיל 52, למרות שתתרום מכיסך פחות מ -250,000 דולר.

אם תשקיעו 1,000 דולר לחודש

זה ייקח פחות מ -24 שנים ליצור מיליון דולר כשתשקיע 1,000 דולר בכל חודש. אם יש לך תינוק היום, אתה תהיה מיליונר רק לאחר סיום הלימודים במכללה. 

אם אתה משקיע 1,500 $ לחודש

הוצאת 1,500 דולר לחודש היא יעד חיסכון טוב. בקצב זה, תגיע למעמד של מיליונר תוך פחות מ -20 שנה. זה פחות או יותר 34 שנה מאלה שחוסכים 50 דולר לחודש בלבד.

אם אתה משקיע 2,000 $ לחודש

האם אתה יכול לדמיין שאתה מיליונר בעוד 18 שנה? אם תצליח לחסוך 2,000 דולר לחודש, זה מה שיכול לקרות. אם יש לך ילוד היום, אתה יכול לחסוך מיליון דולר לפני שילד זה יסיים את בית הספר התיכון.

כיצד להגדיל את החיסכון שלך

לחשוב להיות מיליונר זה מרגש, אם כי זה יכול להשאיר אותך תוהה אם בכלל ניתן לחסוך 2,000 דולר לחודש. זה יכול להיות קל יותר לומר מאשר לעשות, אבל אתה יכול להגדיל את החיסכון שלך על ידי עבודה כדי להרוויח יותר ולהוציא פחות. אם אתה לא מתמכר למותרות מפוארים ונמנע מחובות צרכנים, אתה אמור להיות מסוגל לחסוך יותר ככל שהקריירה שלך מתקדמת.

תוכניות פרישה בחסות עבודה

חברות רבות מציעות תוכנית פרישה של 401 (k) הכוללת התאמת תרומות עד אחוז מסוים מהסכום שאתה תורם. לדוגמה, אם אתה תורם 4% מההכנסה שלך ולמעסיק שלך יש התאמה של 4%, שיעור החיסכון שלך הוא למעשה 8%. עבור מי שמרוויח 800 דולר לשבוע, זה מגיע לחיסכון של יותר מ -250 דולר לחודש. נצל את הכסף החינמי הזה כדי להכפיל את שיעור החיסכון שלך ולהגיע ליעד שלך להיות מיליונר מהר עוד יותר.

חשבונות פרישה פרטניים

לא כל המעסיקים מציעים התאמה של 401 (k) וגם לעובדים עצמאיים לא תהיה אפשרות להתאים תרומות. עם זאת, הם עדיין יכולים לעבוד כדי לחסוך בחשבונות פרישה בעלי יתרונות מס כמו חשבון פרישה מסורתי או Roth אישי (IRA) וחשבון 401 (k) פרטני. יש מגבלות תרומות לחשבונות IRA שתלויים ברמת ההכנסה שלך, ובאופן אידיאלי, עליך לשאוף למקסם את התרומות שלך עד למגבלה החוקית הזו.

בשורה התחתונה

הדבר החשוב לזכור הוא חיסכון והשקעה הם מטרה חשובה לכולם. לא משנה כמה כסף נוסף יש לכם בסוף החודש, אין שום תירוץ לא לחסוך לעתידכם. אם אתה רוצה להיות מיליונר, קח אחריות על העתיד הכלכלי שלך על ידי חיסכון כספי בכל חודש, והמטרה שלך תהפוך למציאות.

סוגי הסיכונים העיקריים למשקיעים במניות

סוגי הסיכונים העיקריים למשקיעים במניות

השקעה, באופן כללי, כוללת סיכונים, אך בחירות השקעה מתחשבות העומדות ביעדים ופרופיל הסיכון שלך שומרות על סיכוני מניות ואג”ח בודדים ברמה מקובלת. עם זאת, סיכונים אחרים שאין לך שליטה עליהם טבועים בהשקעה. רוב הסיכונים הללו משפיעים על השוק או הכלכלה ומחייבים את המשקיעים להתאים את התיקים או לסלק את הסערה.

להלן ארבעה סוגים עיקריים של סיכונים העומדים בפני משקיעים, לצד כמה אסטרטגיות להתמודדות עם הבעיות הנגרמות כתוצאה משינויים בשוק ובכלכלה.

סיכון כלכלי

אחד הסיכונים הברורים ביותר של השקעה הוא שהכלכלה יכולה להשתבש בכל רגע נתון. בעקבות פרץ השוק בשנת 2000 ופיגועי הטרור ב- 11 בספטמבר 2001, הכלכלה התיישבה בקסם חמור, ושילוב של גורמים הביא לכך שמדדי השוק מאבדים אחוזים משמעותיים. לקח שנים לחזור לרמות הקרובות לציון לפני 11 בספטמבר, רק כדי שהתחתית תצנח שוב במשבר הפיננסי ב -2008.

עבור משקיעים צעירים, האסטרטגיה הטובה ביותר היא לרוב לרדוף ולחלץ את השפלות האלה. אם אתה יכול להגדיל את המיקום שלך בחברות סולידיות טובות, שוקות אלה הן בדרך כלל תקופות טובות לעשות זאת. מניות זרות יכולות להיות נקודת אור כאשר השוק המקומי נמצא במזבלות, ובזכות הגלובליזציה, כמה חברות אמריקאיות מרוויחות רוב מרווחיהן מעבר לים. עם זאת, בקריסה כמו המשבר הפיננסי ב -2008, יתכן שלא יהיו מקומות בטוחים באמת לפנות אליהם. 

המשקיעים הוותיקים נקלעים למצב הדוק יותר. אם אתה בפנסיה או בסמוך לה, נפילה משמעותית בשוק המניות יכולה להיות הרסנית אם לא העברת נכסים משמעותיים לאג”ח או ניירות ערך. זו הסיבה שגיוון בתיק שלך הוא חיוני.

סיכון אינפלציוני

האינפלציה היא המס על כולם, ואם היא גבוהה מדי, היא עלולה להרוס ערך וליצור מיתון. למרות שאנו מאמינים שאינפלציה נמצאת בשליטתנו, הריפוי של ריביות גבוהות יותר עשוי, בשלב מסוים, להיות גרוע כמו הבעיה. עם הלוואת הממשלה המסיבית למימון חבילות הגירוי, זה רק עניין של זמן עד שהאינפלציה תחזור.

משקיעים נסוגו היסטורית לנכסים קשים, כמו נדל”ן ומתכות יקרות, במיוחד זהב, בתקופות של אינפלציה, משום שהם צפויים לעמוד בשינוי. האינפלציה פוגעת הכי הרבה במשקיעים בהכנסות קבועות מכיוון שהיא שוחקת את ערך זרם ההכנסות שלהם. מניות הן ההגנה הטובה ביותר מפני אינפלציה שכן חברות יכולות להתאים מחירים לשיעור האינפלציה. מיתון עולמי עשוי לגרום למניות להיאבק למשך זמן ממושך לפני שהכלכלה תהיה חזקה מספיק לשאת מחירים גבוהים יותר.

זה לא פיתרון מושלם, אך זו הסיבה שאפילו משקיעים בדימוס צריכים לשמור על חלק מהנכסים שלהם במניות.

סיכון שווי שוק

סיכון שווי שוק מתייחס למה שקורה כאשר השוק מתנגד או מתעלם מההשקעה שלך. זה קורה כשהשוק ממשיך לרדוף אחר “הדבר החם הבא” ומשאיר הרבה חברות טובות, אבל לא מרגשות. זה קורה גם כשהשוק קורס מכיוון שמניות טובות, כמו גם מניות גרועות, סובלות כשהמשקיעים בוטים מהשוק.

חלק מהמשקיעים מוצאים זאת דבר טוב ורואים בכך הזדמנות להעמיס על מניות נהדרות בזמן שהשוק לא מתמודד על המחיר. מצד שני, זה לא מקדם את המטרה שלך לראות את ההשקעות שלך בקו ישר חודש אחר חודש בעוד חלקים אחרים בשוק עולים.

אל תיתפס עם כל ההשקעות שלך במגזר אחד במשק. על ידי פיזור ההשקעות שלך בכמה מגזרים, יש לך סיכוי טוב יותר להשתתף בצמיחה של חלק מהמניות שלך בכל פעם.

סיכון להיות שמרני מדי

אין שום דבר רע בלהיות משקיע שמרני או זהיר. עם זאת, אם לעולם אינך לוקח סיכונים, יתכן שיהיה קשה להגיע ליעדים הכספיים שלך. יתכן שתצטרך לממן 15–20 שנות פרישה עם ביצת הקן שלך, ושמירה על הכל במכשירי חיסכון בריבית נמוכה עשויה שלא לבצע את העבודה. משקיעים צעירים צריכים להיות אגרסיביים יותר עם התיקים שלהם, מכיוון שיש להם זמן להתאושש אם השוק הופך לרע.

היתרונות של בעלות על מניות שבב כחול

היתרונות של בעלות על מניות שבב כחול

השקעה במניות שבבים כחולים עשויה להיות בעלת מוניטין של משעמם, סתום ואולי אפילו מיושן מעט. עם זאת, לא במקרה הם מעדיפים באופן גורף משקיעים עשירים ומוסדות פיננסיים מוצקים. כל מי שיש לו שכל ישר היה רוצה נתח בעסקים שהם לא רק מבינים אלא שיש להם רקורד מוכח של רווחיות קיצונית לאורך דורות, ושבבים כחולים בהחלט מתאימים לתיאור. נמדד על פני תקופות ארוכות, מניות שבב כחול הטביעו כסף לבעלי התבונה מספיק כדי להיתלות בהן בעקשנות דרך עבות ודקות, תקופות טובות ורעות, מלחמה ושלום, אינפלציה ודפלציה. 

וזה לא כאילו הם לא ידועים. הם נמצאים בכל מקום; מובן מאליו. מניות שבב כחול מייצגות לרוב חברות השוכנות בבסיס העסקים האמריקאי והעולמי; חברות המתגאות בעברים צבעוניים לא פחות מכל רומן ושזורים בפוליטיקה ובהיסטוריה. המוצרים והשירותים שלהם מחלחלים כמעט לכל היבט בחיינו. 

כיצד יתכן אם כן שמניות שבבים כחולות שלטו זה מכבר בתיקי ההשקעות של גמלאים, קרנות ללא כוונת רווח, כמו גם חברים ב -1% העליונים והמעמד הקפיטליסטי, תוך התעלמות כמעט מוחלטת מפי קטנים ועניים יותר. משקיעים? החידה הזו נותנת לנו הצצה לבעיית ניהול ההשקעות כפי שהיא ואפילו דורשת דיון מסוים בכלכלת ההתנהגות. מניות צ’יפ כחול אינן שייכות אך ורק לתחום האלמנות וחברות הביטוח, והנה הסיבה. 

מהו מלאי שבב כחול?

מלאי שבב כחול הוא כינוי שניתן למניה הרגילה של חברה שיש לה כמה מאפיינים כמותיים ואיכותיים. המונח “מלאי צ’יפ כחול” מקורו במשחק הקלפים “פוקר”, שם צבע השבב הגבוה ביותר והיקר ביותר הוא כחול.

אין הסכמה אוניברסאלית לגבי מה, במדויק, מהווה מניה של שבב כחול, ותמיד יש חריגים בודדים לכלל אחד או יותר, אך באופן כללי מניות / חברות של שבב כחול:

  • יש רישום מבוסס של כוח השתכרות יציב לאורך כמה עשורים.
  • התהדר ברשומה ארוכה לא פחות של תשלומי דיבידנד ללא הפרעה לבעלי מניות משותפים.
  • תגמלו את בעלי המניות על ידי הגדלת הדיבידנד בשיעור השווה או במידה ניכרת משיעור האינפלציה, כך שהכנסות הבעלים גדלות לפחות כל שתים עשרה חודשים גם אם הוא או היא לעולם לא קונים מניה אחרת.
  • תיהנו מתשואות גבוהות על ההון, במיוחד כפי שנמדד על ידי תשואה להון.
  • ספורט מאזן מוצק ודוחות רווח והפסד, במיוחד כאשר הם נמדדים על ידי דברים כמו יחס כיסוי הריבית והמגוון הגיאוגרפי וקווי המוצרים של תזרימי המזומנים.
  • רכישה חוזרת של מניות כאשר מחיר המניה אטרקטיבי ביחס לרווחי הבעלים;
  • הם גדולים משמעותית מהתאגיד האופייני, ולעתים קרובות מדורגים בין המפעלים הגדולים בעולם, כפי שהם נמדדים הן לפי שווי שוק המניות והן לפי שווי ארגוני.
  • להחזיק איזשהו יתרון תחרותי מרכזי המקשה באופן יוצא דופן על ביטול נתח השוק מהן (אשר יכול לבוא בצורה של יתרון בעלות המושג באמצעות חסכוני גודל, ערך זיכיון במוחו של הצרכן או בעלות על חשיבות אסטרטגית נכסים כגון שדות נפט מובחרים.)
  • הנפיק איגרות חוב הנחשבות כדרגת השקעה, כאשר הטובות מהטובות ביותר מדורגות Triple-A.
  • כלולים, לפחות מבית, ברשימת הרכיבים של מדד S&P 500. רבים מהשבבים הכחולים ביותר מבין השבבים הכחולים נכללים בממוצע התעשייתי הדאו ג’ונס הסלקטיבי יותר.

מדוע מניות צ’יפ כחול פופולריות בקרב משקיעים עשירים

אחת הסיבות לכך שמשקיעים עשירים כל כך אוהבים מניות של שבבים כחולים היא משום שהם נוטים להשתלב בשיעורי תשואה מקובלים – בדרך כלל בין 8% ל -12% מבחינה היסטורית עם דיבידנדים שהושקעו מחדש – עשור אחרי עשור. המסע אינו חלק בשום אופן, עם ירידות של 50% ומעלה שנמשכות מספר שנים לאורך הדרך, אך לאורך זמן, המנוע הכלכלי המייצר את הרווחים מפעיל את כוחו יוצא הדופן. זה מופיע בתשואה הכוללת של בעל המניות, בהנחה שבעל המניות שילם מחיר סביר. 

(גם אז זה לא תמיד דרישה. כפי שההיסטוריה הוכיחה, גם אם שילמת מחירים גבוהים בטיפשות עבור מה שמכונה Nifty Fifty, קבוצה של חברות מדהימות שהציעו עד השמיים, 25 שנה אחר כך, אתה היכו את מדדי שוק המניות למרות שכמה מהחברות ברשימה פשטו את הרגל).

על ידי החזקת המניות ישירות, ומאפשרת התחייבויות מס נדחות עצומות להצטבר, עשירים יכולים למות עם המניות הבודדות שנמצאות עדיין באחוזתם, ולהעבירם לילדיהם באמצעות משהו המכונה פרצה בסיס מוגברת. למעשה, כל עוד אתה תחת מגבלות מיסוי העזבון כשזה קורה,  כל  מיסי רווחי ההון הנדחים שהיו חייבים נסלחים. זהו אחד היתרונות המסורתיים המדהימים והוותיקים ביותר שיש לתגמל משקיעים. לדוגמה, אם אתה ובן הזוג שלך רכשתם מניות של שבב כחול בשווי 500,000 דולר והחזקתם בהן, גוססים לאחר שגדלו בערכם ל -10,000,000 דולר, תוכלו לסדר את העיזבון שלכם באופן בו רווחי ההון שהיו חייבים הרווחים הבלתי ממומשים בסך 9,500,000 $ (10,000,000 $ ערך נוכחי – 500,000 $ מחיר) נסלחים מייד. מעולם לא היית משלם להם. ילדיכם לעולם לא יצטרכו לשלם להם. זה עניין כל כך גדול שלעתים קרובות עדיף לך להרכיב בשיעור נמוך יותר עם אחזקה שתוכל להחזיק במשך עשרות שנים מאשר לנסות להשתנות ולצאת מעמדה לתפקיד, תמיד לרדוף אחרי כמה נקודות אחוז נוספות.

סיבה נוספת לכך שמניות השבבים הכחולות פופולריות היא שהן מציעות מעט נמל בטוח יחסית במהלך אסונות כלכליים (במיוחד אם הם מצמידים אג”ח מוזהבות ועתודות מזומנים). משקיעים לא מנוסים ועניים יותר לא חושבים על זה יותר מדי מכיוון שהם כמעט תמיד מנסים להתעשר מהר מדי, יורים לירח ומחפשים את הדבר היחיד שמיד יהפוך אותם לעשירים. זה כמעט אף פעם לא נגמר טוב. שווקים יתמוטטו. תוכלו לראות את אחזקותיכם יורדות בסכומים משמעותיים ולא משנה מה בבעלותכם. אם מישהו אומר לך אחרת, הם טיפשים או מנסים לרמות אותך. חלק מהסיבה שבבים כחולים בטוחים יחסית היא שמניות המשלמות דיבידנד נוטות לרדת פחות בשוקי הדובים בגלל דבר המכונה תמיכה בתשואה. בנוסף, שבבים כחולים רווחיים נהנים לפעמים לטווח הארוך מצרות כלכליות מכיוון שהם יכולים לקנות, או להבריח מתחרים מוחלשים או פושטים רגל במחירים אטרקטיביים. 

לבסוף, משקיעים עשירים ומצליחים נוטים לאהוב מניות של שבבים כחולים מכיוון שיציבות הדוחות הכספיים וחוזקם פירושו שההכנסה הפסיבית כמעט ואינה נמצאת בסכנה, במיוחד אם קיים פיזור רחב בתיק. אם אי פעם נגיע למצב שהמכשירים הכחולים המובילים באמריקה מצמצמים את הדיבידנדים בהמוניהם, כנראה שיש למשקיעים דברים הרבה יותר גדולים לדאוג לשוק המניות. קרוב לוודאי שאנחנו מסתכלים על מערך נסיבות של ציוויליזציה שמסתיימת כמו שאנחנו מכירים אותה.

מהם שמותיהם של כמה מלאי שבבים כחולים?

באופן כללי, כמה שמות שאתה הולך למצוא ברשימת רוב האנשים, כמו גם סגלים של חברות לניהול נכסים בכפפות לבנות, כוללים תאגידים כגון:

  • 3M
  • אמריקן אקספרס
  • AT&T
  • ברקשייר האת’ווי
  • בואינג
  • שברון
  • חברת קלורוקס
  • חברת קוקה קולה
  • קולגייט-פאלמוליב
  • דיאג’ו
  • אקסון מוביל
  • חשמל כללי
  • חברת הרשי
  • גונסון וגונסון
  • קראפט היינץ
  • תאגיד מקדונלד’ס
  • נסטלה SA
  • פפסיקו
  • פרוקטר אנד גמבל
  • יונייטד טכנולוגיות
  • וִיזָה
  • חנויות וול מארט
  • חברת וולט דיסני
  • וולס פארגו וחברה

מעת לעת תמצאו מצב שבו מניה של שבב כחול לשעבר פושטת רגל, כמו פטירתו של איסטמן קודאק בשנת 2012. עם זאת, עד כמה שזה נשמע מפתיע, אפילו במקרים כאלה, בעלי טווח ארוך. בסופו של דבר יכול להרוויח כסף בגלל שילוב של דיבידנדים, ספין אופים וזיכויי מס.

המציאות היא שאם אתם מגוונים בצורה סבירה, החזיקו לתקופה ארוכה מספיק וקנו במחיר, כך שתשואת הרווחים המנורמלת של מניות השבב הכחול היא סבירה ביחס לתשואת אגרות החוב של האוצר האמריקני, פחות ממלחמה קטסטרופלית או מחוצה לה. באירוע ההקשר, מעולם לא היה זמן בהיסטוריה האמריקאית שבה היית שובר לקנות מניות שבב כחול כמעמד. בטח, היו לך תקופות כמו 1929-1933, 1973-1974 ו- 2007-2009; תקופות בהן צפית 1/3 או 1/2 מעושרך נעלם ממש לנגד עיניך מבחינת שווי השוק הנקוב. זה חלק מהמסחר. זמנים אלו יחזרו, שוב ושוב. אם אתה מחזיק במניות, תחווה את הכאב הזה. תתמודד עם זה. תתגבר על זה. אם אתה חושב שניתן להימנע מכך, אתה לא צריך להחזיק מניות. עבור המשקיע Buy-and-Hold האמיתי, זה לא אומר הרבה; מהפך בתרשים ההחזקה הרב-דורי שבסופו של דבר יישכח.

סוגים שונים של מניות שכדאי להכיר

סוגים שונים של מניות שכדאי להכיר
גרף פיננסי על רקע מופשט טכנולוגי

השקעה בשוק המניות אינה פשוטה כמו כניסה לחנות כדי לבצע רכישה. קניית מניות כרוכה בהקמת חשבון תיווך, הוספת כספים וביצוע מחקר על המניות הטובות ביותר לפני הקשה על כפתור הקנייה באתר או באפליקציה של המתווך שלך.

אם חשבון התיווך שלך מוגדר וממומן, אך אינך בטוח מה לקנות קודם, שקול השקעות שיכולות להיות מבוא טוב לעולם המניות.

השקעה במניות יכולה להיות דרך נהדרת לגדל עושר לאורך זמן, או להשיג הכנסות נוספות באמצעות דיבידנדים (אם מושקעים מספיק בכבדות). עם זאת, ישנם סיכונים בכל המניות שעל המשקיעים לקחת בחשבון.

יתרונות

  • פוטנציאל הצמיחה יעלה על האינפלציה
  • הכנסות אפשריות מדיבידנד
  • אפשרות ציר כאשר מגמות השוק משתנות
  • שביעות רצון ממציאת מניות מנצחות

סיכונים

  • הפסדים פוטנציאליים משווקים בלתי צפויים
  • תשלומי דיבידנד בלתי צפויים
  • מתח ממניות נמוכות יותר
  • קשיים בזיהוי מניות זוכות

מניות כחול צ’יפ

מניות בחברות שהן המתנה בשוק הוותיק וכאלה שסביר להניח שלא יהיו נושאים של סיפורי חדשות שליליים מכונים מניות שבב כחול. גם אם הם מתמודדים עם פרסום שלילי, הם חברות ותיקות וחסונות שיכולות להתמודד עם הסערה. שבבים כחולים נהדרים עבור משקיעים חדשים יותר, מכיוון שהם נוטים לנוע באופן צפוי עם השוק ויש להם פחות סיכון מאשר לרוב המניות האחרות.

דוגמה מצוינת למניה של שבב כחול היא Walmart (WMT). לחנות הרשת היסטוריה החל משנת 1962, שווי שוק עצום של 386 מיליארד דולר, ויציבות יחסית לעומת השוק בכללותו. עם יותר מ -500 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות, היא מחזיקה במקום הראשון במקום בפורצ’ן 500. רשימה, החל משנת 2020.2 Fortune 500 ורשימות דומות מהווים מקומות נהדרים עבור משקיעים חדשים למצוא רעיונות להשקעה כחולה-שבב.

דוגמאות נוספות למניות שבב כחול כוללות קוקה קולה (KO), JPMorgan Chase (JPM), אקסון מוביל (XOM), בואינג (BA), קטרפילר (CAT) וג’נרל אלקטריק (GE).

מניות ערך

השקעה ערכית היא הרעיון שאם תוכלו לנתח את הכספים של חברות מספיק ולחזות מחירי מניות הוגנים, תוכלו למצוא מניות נמוכות שנראות כמו השקעות אטרקטיביות. הגישה התפרסמה על ידי הכלכלן יליד בריטניה, בנימין גרהם, מורה שבילה באוניברסיטת קולומביה וב- UCLA. השקעת ערך היא המנטרה של משקיעים מצליחים רבים, בהם וורן באפט, אירווינג קאהן וביל אקמן. כל משקיעי ערך עתידיים צריכים להקפיד לקרוא את ספרו של גרהם משנת 1949, “המשקיע החכם”.

לא תמיד קל למצוא מניות מוערכות. אחד המדדים השימושיים ביותר שיש לבחון הוא שווי ספרה למניה של החברה, המציג את נכסי החברה בהשוואה למחיר המניה הנוכחי. אתר ValueWalk פרסם סקר מניות של גרהאם-דוד, המשתמש בתובנות על השקעות ערך כדי למצוא השקעות פוטנציאליות בקטגוריה זו. המשך בזהירות יתרה כשמדובר בחברות קטנות יותר, מכיוון שהן מסוכנות ותנודתיות יותר ממניות ערך ישנות ויציבות יותר. כמו כן, היזהר מכל חברות שחוו לאחרונה תנופת מחירים משמעותית – התנודות הללו וכל אירועי החדשות האחרונים סביבן עלולים להשפיע על יחסים ושיטות הערכה שונות.

דוגמאות למניות ערך פוטנציאליות החל משנת 2020 כוללות את Nelnet (NNI), Navient (NAVI), אמריקן איירליינס (AAL), גילעד מדעים (GILD), וולס פארגו (WFC), Expedia (EXPE).

מניות דיבידנד

חלק מהמשקיעים מכניסים את כספם לשווקים בתקווה לראות את מחירי המניות עולים ובכך להרוויח להם יותר כסף כאשר הם מוכרים את המניות שבבעלותם. למשקיעים אחרים אכפת יותר להרוויח תזרים מזומנים מההשקעות שלהם. אם אתה רוצה שהמניות שלך ישלמו לך, דיבידנדים הם שם המשחק.

מניות דיבידנד בדרך כלל משלמות דיבידנד מזומן קטן למניה למשקיעים מדי רבעון. לעיתים, חברות משלמות דיבידנד חד פעמי, כפי שעשתה מיקרוסופט בשנת 2004. אז שילמה מיקרוסופט 3 דולר למניה, או 32 מיליארד דולר, למשקיעים במניותיה באופן חד פעמי .3

כשמחפשים מניות דיבידנד, חפשו מגמה של דיבידנדים יציבים (או, יתרה מכך, צמיחת דיבידנדים) לאורך זמן. השווקים מתבוננים בחיתוך הדיבידנד בצורה שלילית, לכן היזהרו מכל מניות שקיצצו את הדיבידנד שלהם בעבר. באופן דומה, עקוב אחר תשואות דיבידנדים גבוהות מדי – זה יכול להיות אות שמשקיעים מצפים שמחיר המניות יירד בחודשים הקרובים. יש להביט בכל מניה שמשלמת יותר מ -10% בספקנות בריאה.

דוגמאות למניות דיבידנד כוללות את Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), קוקה קולה (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), פיליפ מוריס אינטרנשיונל (PM) ו- מונסנטו (MON).

מניות צמיחה

חברות גדולות מתקשות לצמוח בנקודות אחוז מלאות בכל פעם. הסיבה לכך היא שכבר יש להם בסיס כה גדול של פעילות עסקית. וולמארט, למשל, לא צפויה לראות עלייה דו-ספרתית במכירות מכיוון שהכנסותיה הן כבר במאות מיליארדים. חברות קטנות יותר וחברות חדשות יותר מסוכנות יותר עבור המשקיעים, אך חלקן מציעות הזדמנויות מפתות לצמיחה.

מניות צמיחה יכולות לצאת מכל ענף, אך חברות היי-טק בעמק הסיליקון הראו סיכויי צמיחה גדולים לאורך המאה ה -21. מניות אלה יכולות להיות חברות בכל גודל. מניות צמיחה גדולות יותר בדרך כלל יציבות יותר ופחות מסוכנות, אך הן מספקות תשואות נמוכות יותר מעסקים קטנים וחדשים יותר שעדיין יש להם הרבה מקום לצמוח.

דוגמאות למניות צמיחה כוללות את נטפליקס (NFLX), אמזון (AMZN), פייסבוק (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) ו- Alaska Air Group (ALK).

היזהר מהשקעות מסוכנות

כדי להימנע מהפסדים גדולים, דאג להשקיע בתיק מגוון של מניות במספר תעשיות ומיקומים גיאוגרפיים. אך לפני שאתה קונה מניות כלשהן , בדוק את הביצועים הכספיים האחרונים שלה, חוות דעת האנליסטים, המתחרים והנוף העתידי לגבי המודל העסקי של החברה. אם אתה חושב שמדובר בעסק סולידי עם ניהול טוב ועם פוטנציאל נהדר, זה קנייה. אם יש לך חששות או הסתייגויות, המתן ללחוץ על כפתור הקנייה והמתן להשקעה בטוחה יותר.

מהי פיצול מניות? הסבר על פיצולי מניות

מהי פיצול מניות?  הסבר על פיצולי מניות

פיצול מניות הוא כאשר חברה מורידה את מחיר המניה שלה על ידי פיצול כל מניה קיימת ליותר ממניה אחת. מכיוון שהמחיר החדש של המניות מתואם למספר המניות החדש, ערך מניות בעלי המניות אינו משתנה וגם שווי השוק של החברה אינו משתנה.

חברות מבצעות פיצול מניות לצורך הורדת מחיר המניה האישי. מחיר נמוך יותר של המניה יכול להפוך את המניה לאטרקטיבית יותר עבור מגוון רחב של משקיעים, שלא כולם יכלו להרשות לעצמם מניה במחיר של, למשל, 1,000.1 דולר.

מהן פיצול מניות?

פיצולי מניות מתרחשים כאשר חברה מחליטה לפצל מניה אחת ממניותיה למניות נוספות. לדוגמה, חברה עשויה לקחת מניה אחת במניות ולפצל אותה לשתי מניות. הערך המשולב הכולל של שתי המניות החדשות עדיין שווה למחיר המניה הקודמת. למשל, אם חברת ABC השלימה פיצול מניות של 2 ל -1, ומחיר המניה המקורי היה 20 דולר למניה אחת, כל המניות החדשות יתומחרו במחיר של 10 דולר.

חשוב: בפיצול מניות, למשקיעים שבבעלותם מניות עדיין יש את אותו סכום כסף שהושקע, אך כעת הם מחזיקים במניות נוספות.

איך עובד פיצול מניות?

חברות בבורסה, כולל מניות של מיליארדי דולרים כחולים, עושות זאת כל הזמן. החברות צומחות בערכן בזכות רכישות, השקת מוצרים חדשים או רכישות חוזרות של מניות. בשלב מסוים, שווי השוק הנקוב של המניה הופך יקר מכדי שמשקיעים יוכלו להרשות לעצמם, מה שמתחיל להשפיע על נזילות השוק מכיוון שיש פחות ופחות אנשים המסוגלים לקנות מניה.

נניח ש- XYZ הנסחרת בבורסה מודיעה על פיצול מניות של 2 ל -1. לפני הפיצול, אתה מחזיק 100 מניות במחיר של 80 $ כל אחת, לפי שווי כולל של 8,000 $.

לאחר הפיצול, ערך ההשקעה הכולל שלך נשאר זהה על 8,000 $, מכיוון שמחיר המניה מסומן על ידי מחלק הפיצול. אז מניה של 80 דולר הופכת למניה של 40 דולר לאחר הפיצול של 2 ל -1. לאחר פיצול, כעת אתה הבעלים של 200 מניות במחיר של 40 $ כל אחד, כך שההשקעה הכוללת עדיין שווה את אותם 8,000 $.

סוגי פיצולי מניות

הסוגים הנפוצים ביותר של פיצולי מניות הם פיצולי מניות מסורתיים, כגון 2-for-1, 3-for-1 ו- 3-for-2. בחלוקת מניות של 2 ל -1, בעל מניות מקבל שתי מניות לאחר הפיצול עבור כל מניה שהיו בבעלותו לפני הפיצול. בחלוקה של 3 ל -1 הם מקבלים שלוש מניות עבור כל מניה, וב -3 עבור -2 הם מקבלים שלוש מניות על כל שתיים.

הערה: אם מחיר המניה של החברה נעשה גדול מאוד, ניתן היה להחליף מניות רבות נוספות לאחר הפיצול עבור כל אחת לפני הפיצול.

דוגמה אחת היא ענקית הטכנולוגיה אפל. ביום שני, 31 באוגוסט 2020, אפל חילקה את מניית 4 ל -1, מה שאומר שמשקיעים שהיו בעלי מניה אחת מהמניות מחזיקים כעת בארבע מניות. לפני פיצול המניות עלתה מניה אחת של אפל 499.23 דולר (בסגירה ביום שישי, 28 באוגוסט 2020). לאחר הפיצול, המניות היו כ 127 דולר לכל אחת. אמנם זה הפך את המניה לנגישה יותר למשקיעים, אך זו לא הייתה הפעם הראשונה שאפל חילקה את מניותיה. למעשה, זו הייתה פיצול המניות החמישי מאז ההנפקה של אפל בשנת 1980. בפיצול המניות האחרון שלה ביוני 2014, אפל חילקה את מניית 7 ל -1.

מחיר המניה שלו היה כ -650 דולר ולאחר הפיצול הוא עמד על כ -93 דולר למניה.

דוגמא נוספת היא טסלה, חברת המכוניות החשמליות. טסלה פיצלה את מניה ב -5 ל -1 ביום שני, 31 באוגוסט 2020. לפני הפיצול עלתה מניית טסלה כ -2,213 דולר למניה (בסגירה ביום שישי, 28 באוגוסט 2020) .5 לאחר הפיצול, המניות היו כ 442 $ כל אחת.

יש מי שתוהה מדוע חברה לא תחלק מניות, ודוגמא טובה היא ברקשייר הת’אוויי. לאורך השנים וורן באפט מעולם לא פצל את המניה. נכון לסגירת השוק ב- 28 באוגוסט 2020, חלק אחד ממניות ברקשייר הת’אוויי סוג A נסחר במחיר של 327,431 דולר – הרבה מחוץ לתחום הרוב המכריע של המשקיעים בארצות הברית ובעצם בעולם.

בסופו של דבר באפט יצר מניות מסוג B מיוחדות. זו דוגמה למבנה כפול. מניות B החלו במקור להיסחר ב -30 משווי המניה מסוג A (ניתן להמיר מניות מסוג A למניות סוג B אך לא להפך). בסופו של דבר, כשברקשייר הת’אוויי רכשה את אחת מסילות הברזל הגדולות במדינה, ברלינגטון הצפונית סנטה פה, היא פיצלה את מניות Class B 50-for-1 כך שכל מניה מסוג B מהווה כעת חלק קטן עוד יותר ממניות Class A. נכון לסגירת השוק ב- 28 באוגוסט 2020, מניות Class B נסחרו במחיר של 218.55 דולר, וזה הרבה יותר נגיש למשקיעים

יתרונות וחסרונות של פיצולי מניות

יתרונות

  • משפר את הנזילות
  • הופך את האיזון מחדש של התיקים לפשוט יותר
  • הופך את מכירת אפשרויות המכירה לזולות יותר
  • לעתים קרובות מעלה את מחיר המניה

חסרונות

  • יכול להגביר את התנודתיות
  • לא כל פיצולי המניות מעלים את מחיר המניה

משפר את הנזילות

אם מחיר המניה יעלה למאות דולרים למניה, הוא נוטה להפחית את מחזור המסחר במניה. הגדלת מספר המניות הבולטות במחיר נמוך יותר למניה מוסיף נזילות. נזילות מוגברת זו נוטה לצמצם את הפער בין מחירי ההצעה והשאלות, מה שמאפשר למשקיעים להשיג מחירים טובים יותר כאשר הם נסחרים.

הופך את איזון התיקים לפשוט יותר

כאשר כל מחיר מניה נמוך יותר, למנהלי התיקים קל יותר למכור מניות על מנת לקנות חדשות. כל עסקה כוללת אחוז קטן יותר מהתיק.

הופך את מכירת אפשרויות המכירה לזולות יותר

מכירת אופציית מכר יכולה להיות יקרה מאוד למסחר במניות במחיר גבוה. אולי אתה יודע שאופציית מכר מעניקה לקונה את הזכות למכור 100 מניות של מניות (המכונות הרבה) במחיר מוסכם. מוכר המכירה חייב להיות מוכן לרכוש את מגרש המניות. אם מניה נסחרת ב -1,000 דולר למניה, על מוכר המכירות להחזיק 100 אלף דולר במזומן בכדי למלא את התחייבותם. אם מניה נסחרת בסכום של 20 דולר למניה, עליה להיות 2,000 דולר סבירים יותר.

לעתים קרובות מעלה את מחיר המניה

אולי הסיבה המשכנעת ביותר לחברה לפצל את מניותיה היא שהיא נוטה להעלות את מחירי המניות. מחקר של נאסד”ק שניתח את פיצול המניות על ידי חברות בעלות חברות גדולות בשנים 2012 עד 2018 מצא כי פשוט הכרזה על פיצול מניות העלתה את מחיר המניה ב -2.5% בממוצע. בנוסף, מניה שהתפצלה עלתה על הביצועים בשוק לעומת ממוצע של 4.8% על פני שנה.

בנוסף, מחקר של ד”ר דייוויד איקנברי, פרופסור למימון בבית הספר לעסקים של אוניברסיטת קולורדו בלידס, הצביע על ביצועי מחיר של מניות שהתפצלו הביאו לשוק בממוצע של 8% על פני שנה ובממוצע של 12 % על פני שלוש שנים. העיתונים של איקנברי פורסמו בשנת 1996 ובשנת 2003, וכל אחד מהם ניתח את הביצועים של יותר מ -1,000 מניות.

ניתוח שנערך על ידי טק יאן לונג מאוניברסיטת סיטי בהונג קונג, אוליבר מ ‘רוי מבית הספר העסקי הבינלאומי לסין אירופה, וסטיבן שואי וואנג מאוניברסיטת רנמין בסין בחנו את החברות הרשומות בהונג קונג ומצאו גם שווי מחירים לאחר הפיצול.

יכול להגביר את התנודתיות

פיצולי מניות עשויים להגביר את התנודתיות בשוק בגלל מחיר המניה החדש. יותר משקיעים עשויים להחליט לרכוש את המניה כעת כשהיא משתלמת יותר, וזה עשוי להגביר את התנודתיות במניה.

משקיעים חסרי ניסיון רבים סבורים בטעות שחלוקות מניות הן דבר טוב מכיוון שהן נוטות לטעות במתאם ובסיבתיות. כאשר לחברה מצליחים ממש טוב, חלוקת מניות כמעט תמיד בלתי נמנעת ככל שהשווי הספרדי והדיבידנדים גדלים. אם אדם רואה או שומע על דפוס זה לעתים קרובות מספיק, השניים עשויים להיות קשורים.

לא כל פיצולי המניות מעלים את מחיר המניה

פיצולי מניות מסוימים מתרחשים כאשר חברה בסכנת מחיקת המניות שלה. זה מכונה פיצול מניות הפוך. בעוד שמשקיעים עשויים לראות את מחיר המניה עולה לאחר הפיצול ההפוך, ייתכן שהמניה לא תצמח בשווי לאחר הפיצול, או שייקח זמן עד שהיא תתאושש. משקיעים מתחילים שלא יודעים מה ההבדל עלולים בסופו של דבר להפסיד כסף בשוק.

מהן פיצול מלאי הפוך?

פיצולים שבהם אתה מקבל יותר מניות ממה שהיה לך בעבר אך במחיר נמוך יותר למניה נקראים לפעמים פיצולים קדימה. ההפך שלהם – כשאתה מקבל פחות מניות ממה שהיה לך בעבר במחיר גבוה יותר למניה – נקרא פיצול הפוך.

חברה מבצעת בדרך כלל פיצול מניות הפוך כאשר מחיר המניה שלה נמצא בסכנה לרדת כל כך נמוך עד שהמניה תימחק ממחיקה, כלומר היא כבר לא תוכל לסחור בבורסה.

אזהרה: יכול להיות שנבון להימנע ממניה שהצהירה או עברה לאחרונה פיצול הפוך, אלא אם כן יש לך סיבה להאמין שלחברה יש תוכנית ברת קיימא לסובב עצמה.

דוגמה טובה לפיצול מניות הפוכות היא קרן הנפט של ארצות הברית (USO). באפריל 2020 היה לה פיצול מניות הפוך של 1 ל -8. מחיר המניה לפני הפיצול היה כ -2 עד 3 דולר. בשבוע שלאחר פיצול המניות ההפוכות הוא היה כ -18 עד 20 דולר למניה. כך שמשקיעים שהשקיעו, למשל, 40 דולר ב -16 מניות של USO במחיר של כ -2.50 דולר לכל אחד, הגיעו בסופו של דבר לשתי מניות ששווין כ -20 דולר לכל אחת לאחר הפיצול ההפוך.

Takeaways מפתח

  • פיצול מניות הוא כאשר חברה מורידה את מחיר המניה שלה על ידי פיצול כל מניה קיימת ליותר ממניה אחת.
  • פיצול מניות פופולרי הוא 2 ל -1, שם המשקיעים מקבלים שתי מניות עבור כל מניה שהיו בבעלותם לפני הפיצול.
  • חברות גדולות מחלקות לעיתים קרובות מניות כדי להנגיש אותן למשקיעים.
  • אפל וטסלה חלקו את מניותיהן ב- 31 באוגוסט 2020, בעוד שברקשייר הת’אווי מעולם לא חילקה את מניותיה מסוג A.
  • בעוד שלפיצול קדימה ופיצול הפוך אין כל השפעה על הסכום הכולל שהשקיע משקיע במניה או בקרן, הראשונה נחשבת למהלך חיובי וצמיחה על ידי החברה, ואילו השנייה היא לסייע במניעת מחיקת המניה ההחלפה.

כיצד לחשב שווי שוק המניות ולמה זה חשוב

כיצד לחשב שווי שוק המניות ולמה זה חשוב

שווי שוק המניות של חברה הוא מושג חשוב שכל משקיע צריך להבין. למרות ששווי שוק נדון לעתים קרובות בחדשות הלילה ומשמש בספרי לימוד פיננסיים, ייתכן שלא תדע כיצד מחושבים שווי שוק המניות. ייתכן גם שאתה מבולבל באשר זה שונה מהנתונים העולים בדיונים על מיזוגים ורכישות. למרבה המזל, הרעיון פשוט למדי וקל ללמוד.

ההגדרה של שווי שוק המניות

במילים פשוטות, שווי שוק המניות הוא סכום הכסף שיעלה לכם לקנות כל מניה בודדת במניות שהנפיקה חברה במחיר השוק הנוכחי. 

כיצד מחשבים שווי שוק המניות

הנוסחה לחישוב שווי שוק המניות היא פשוטה ככל שהיא נשמעת. שלא כמו נקודות נתונים פיננסיות אחרות, אין להתחשב בטריקים נסתרים, מוזרויות מוזרות או מושגי ז’רגיות. אתה צריך רק שתי פיסות נתונים, מספר המניות הבולטות ומחיר המניות הנוכחי. ברגע שיש לך את הנתונים, זה פשוט:

שווי הבורסה הוא המניות הנוכחיות המצטיינות מוכפל במחיר שוק המניות הנוכחי

דוגמה לאופן חישוב שווי שוק המניות

נכון ל- 25 באוקטובר 2019, לחברת קוקה קולה [סימול: KO] יש כ -4.28 מיליארד מניות מניות, והמניה נסחרה ב -53.75 דולר למניה. אם תרצה לקנות כל מניה אחת במניות קוקה קולה בעולם, זה יעלה לך 4,280,000,000 מניות x 53,75 $, או 230,050,000,000 $. זה יותר מ -230 מיליארד דולר. בוול סטריט אנשים יתייחסו לשווי השוק של קוקה קולה כ -230 מיליארד דולר.  

נקודות החוזק והחולשה של שווי שוק המניות

מחירי מניות יכולים לפעמים להטעות כאשר משווים חברה לחברה אחרת. לעומת זאת, שווי שוק המניות מתעלם מהפרטים של מבנה ההון שיכולים לגרום למחיר המניה של חברה אחת גבוה יותר מחברה אחרת. זה מאפשר למשקיעים להבין את הגודל היחסי של שתי החברות. לדוגמא, השווה את קוקה קולה במחיר של 53.75 דולר למניה עם שירות הזרמת נטפליקס במחיר של 276.82 דולר למניה. למרות שיש לה מחיר מניה אקספוננציאלי גדול יותר, יש לה שווי שוק המניות בערך 121 מיליארד דולר, יותר מ -100 מיליארד דולר מזה של קולה. 

זה ממחיש כמה מהסיבוכים הכרוכים בחשיבה על מחיר המניה. לפעמים, מניה של 300 דולר עשויה להיות זולה ממניה של 10 דולר.

מהצד השני, שווי שוק המניות מוגבל במה שהוא יכול לומר לך. הנפילה הגדולה ביותר של מדד מסוים זה היא שהוא אינו מתחשב בחוב של חברה. שקול את קוקה קולה פעם נוספת. בסוף שנת 2018 היו לחברה התחייבויות שוטפות בסביבות 29.2 מיליארד דולר (חוב, מיסים וכו ‘). אם היית קונה את העסק כולו, היית אחראי לתשלום ולפרעון של כל ההתחייבויות הללו. פירוש הדבר שאמנם שווי השוק של קולה הוא 230 מיליארד דולר, אך שווי הארגון הוא 259.2 מיליארד דולר.

כל השאר, הנתון האחרון הוא מה שתצטרכו לא רק לקנות את כל המניות הרגילות – אלא גם לשלם את כל חובות החברה. ערך ארגוני הוא אינדיקטור מדויק יותר לקביעת ערך ההשתלטות על חברה.

חולשה מרכזית נוספת בשימוש בשווי שוק המניות כמשלוח לביצועי החברה היא בכך שהיא אינה גורמת לחלוקה כמו ספין אוף, פיצול או דיבידנד, החשובים ביותר בחישוב מושג המכונה “התשואה הכוללת. . ” זה נראה מוזר להרבה משקיעים חדשים, אך התשואה הכוללת יכולה לגרום למשקיע להרוויח כסף, גם אם החברה עצמה תפשט את הרגל. ראשית, ייתכן שגבתם דיבידנדים לאורך השנים. החברה יכולה גם להיקנות, ואת המניות שלך ניתן לקנות על הסף או להעביר למניות בחברה האם החדשה.

שימוש בשווי שוק לבניית תיק

משקיעים מקצועיים רבים מחלקים את תיק העבודות שלהם לפי גודל שווי השוק. משקיעים אלו עושים זאת משום שהם מאמינים שזה מאפשר להם לנצל את העובדה שחברות קטנות יותר צמחו מהר יותר, אך לחברות גדולות יותר יש יותר יציבות ומשלמת יותר דיבידנדים.

להלן פירוט של סוג קטגוריות שווי השוק שסביר להניח שתראה כאשר אתה מתחיל להשקיע. ההגדרות המדויקות נוטות להיות מעט מטושטשות בקצוות, אך זו הנחיה די טובה.

  • מיקרו מכסה : המונח מיקרו מכסה מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות פחות מ -250 מיליון דולר.
  • שווי קטן : המונח שווי קטן מכוון חברה עם שווי שוק המניות בין 250 ל -2 מיליארד דולר.
  • שווי אמצע: המונח אמצע שווי מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של 2 עד 10 מיליארד דולר.
  • שווי גדול : המונח שווי גדול מכוון לחברה עם שווי שוק של 10 עד 100 מיליארד דולר.
  • מגה-שווי : המונח מגה-שווי או מכסה גדולה מאוד מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של יותר מ -100 מיליארד דולר.

שוב, הקפד לבדוק את הפרטים בעת שימוש בהגדרות אלה. לדוגמא, אנליסט עשוי להתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של 5 מיליארד דולר ככף גדולה, בהתאם לנסיבות.