המדריך שלכם הבנת השקעה באג”ח

אתה רוצה ללמוד איך להשקיע באג”ח אבל לא יודע איפה להתחיל. הגעת למקום הנכון. שמתי הדף הזה כדי לתת לכם סקירה בסיסית של התהליך, כמו גם קישור כמה משאבים נפלאים שיכול להסביר, לעומק, אזורים שונים מומלצים לחקור. על ידי עבודה דרכך זה, תוכל למצוא קישורים רבים של השקעות מאמרי קשר שלי. אתה יכול ללחוץ על כל קישור, לקרוא את המאמר, ולאחר מכן לחזור לכאן עד שתסיים.

עד שתסיים, אתה אמור לדעת מספיק על השקעת אג”ח לשאול שאלות של הברוקר שלך, יועץ פיננסי, יועץ השקעות רשום, או חברה לניהול נכסים. היתרון הגדול הוא שאתה נוטה פחות להרגיש רגשי על החלטות ההשקעה שלך כשאתה מבין את השפה ואת סיכונים.

לפני שנתחיל, הנה סקירה מהירה: אג”ח הוא סוג של השקעה שתוצאתה הוא כסף הלוואות המשקיע למנפיק האג”ח תמורת תשלומי ריבית. איגרות חוב הם אחת ההשקעות החשובות ביותר הזמינות עבור מי שעוקב אחר פילוסופית השקעת הכנסה, בתקווה לחיות את הכסף שנוצר על ידי תיק ההשקעות שלהם. עם האפשרויות השונות העומדות לרשותך, לרבות אג”ח מוניציפאלי, אג”ח מסחריים, אג”ח חיסכון, ואיגרות חוב האוצר, אתה צריך לדעת מה נכון עבור המצב הייחודי שלך, כמו גם את הסכנות הטמונות בבעלות סוגים שונים של אג”ח.

תחילת עבודה עם אג”ח

המקום הראשון להתחיל בו הוא אג”ח 101 – מה הם וכיצד הם עובדים. חתיכה גדולה זה יסביר כיצד אתה, כמשקיע, להרוויח כסף באג”ח, מה אג”ח הן, למה להנפיק אג”ח חברות, ועוד. אם אתם מחפשים תשובה מהר ולא רוצים את כל הפרטים, אתה יכול לקרוא מה הוא בונד?

כמה התיק שלך צריך להיות מושקע באגרות חוב?

שאלה נפוצה מאוד היא כמה של תיק ההשקעות שלך צריך להיות מושקע באגרות חוב. ישנו כלל קלים ומהיר שאתה לא תשכח פעם קראת את זה!

הדרכים להשקיע באגרות חוב

ישנם מספר סוגים של אג”ח שבו אתה יכול להשקיע עוד יותר דרכים שאתה יכול להחזיק באג”ח אלו. הנה כמה משאבים ומאמרים כי ייתכן שתרצה לשקול. למרבה הצער, התשובה היא לא כל כך ברורה. בנג’מין גראהם האמין כי משקיעים הגנתיים לא צריכים להיות פחות מ 25% מתיק ההשקעות שלהם באג”ח אבל מחיר ותנאי מהשנה; למשל, להסתכל על הטירוף של משקיעים להשקיע באג”ח עם תשואה קבועה נמוך שיא וחלויות של 50 עד 100 שנים.

השקעה באג”ח קונצרניות : על ידי להלוות כסף לחברות, לעתים קרובות אתה יכול ליהנות תשואות גבוהות יותר ממה שאתה מקבל על סוגים אחרים של אג”ח. עבור מרבית המשקיעים שנמצאים באמצע כדי למדרגות מס גבוהות יותר, עדיף לקנות אלה במקלט מס, כגון IRA Rollover.

השקעה באג”ח מוניציפלי: זה מדריך למתחילים מוחלטים השקעה באגרות חוב עירוני, אשר פטורים ממסים למדינה מסוימים תחת מצבים מסוימים.

זהו מקום מצוין להתחיל אם אתם נמצאים באמצע כדי מדרגת מס גבוהה. באמצעות השקעה בבתי הספר המקומית, בתי חולים, עיריות, אתה לא יכול רק לעזור לקהילה שלך, אלא גם להרוויח כסף.

החיסכון בארה”ב אג”ח : קבל השכלה רחבה על אג”ח חיסכון, ההיסטוריה שלהם, שיקולים לפני הוסיף תיק ההשקעות שלך, והערות מס.

החיסכון סדרה EE אג”ח : אג”ח ייחודיים אלה מציעים יתרונות המס למימון החינוך, הערבות של האוצר האמריקני, בשיעור קבוע בתמורה של עד שלושים שנה, ועוד.

סדרה שאני חיסכון בונדס : אג”ח חיסכון סדרת ט כולל ריבית המבוססת, בין שאר, על שינויים באינפלציה, מובטח לעולם להפסיד כסף, והם מגובים על ידי הכח המפרך של ממשלת ארצות הברית.

אסופת מאמרים זה תלמד אותך כיצד להשקיע באג”ח חיסכון סדרת ט, ואומר לך מי זכאי להחזיק אותם, ולהסביר את גבולות רכישה השנתיים.

קרנות אג”ח לעומת אג”ח : משקיעים חדשים רבים לא יודעים אם הם צריכים להחזיק אג”ח הסף או להשקיע באג”ח באמצעות סוג מיוחד של קרן נאמנות המכונה קרן האג”ח. מהם ההבדלים, היתרונות, ואת היתרונות? קח כמה רגעים כדי לקרוא את המאמר כדי לגלות את התשובות.

אג”ח זבל : אחד הסוגים המפתים ביותר של אגחים למשקיעים חדשים לעתים קרובות לזהות ידועים משהו כמו אג”ח זבל. המתגאה תשואות גבוהות, דו-ספרתי במהלך סביבות הריבית הרגילה, אג”ח מסוכנות אלה יכולים לפתות אותך עם ההבטחה של צ’קים גדולים בדואר, ועדיין להשאיר אותך גבוה ויבש כאשר החברות המנפיקות להם לפספס תשלומים או לפשוט את הרגל. היצמד אג”ח בדירוג השקעה, במקום. אם אתה לא יודע מה אתה עושה, ליתר ביטחון ולהזמין האחזקות שלך אג”ח מדורג טריפל.

הטעמים הרבים של מניות בכורה : המנייה המועדפת של חברות רבות היא למעשה מאוד דומים בהשקעה באג”ח בגלל שני סוגי השקעות נוטים להתנהג באותה הצורה. כדי להבין השקעות אג”ח, אתה צריך להבין מניית בכורה בגלל חוקי המס מאפשרים לך לשלם בין 0% לבין 23.6% על הכנסה מדיבידנד שהתקבל מניית בכורה, לעומת מלא 39.6% + תלוי במדרגת המס שלכם על הכנסות ריבית בגין אג”ח.

סכנות של השקעה באג”ח

למרות שיש אג”ח מוניטין שגורם לאנשים להאמין שהם בטוחים יותר מניות, יש כמה סכנות ממשיות שיכולות לפגוע משקיעים חדשים שאינם יודעים כיצד להפחית את הסיכון.

כיצד מופץ בונד יכול לפגוע משקיעים : ממרחי בונד הם עמלה נסתרת שבם אתה מחויב כאשר אתה קונה או למכור אג”ח. הם יכולים לפעמים לעלות לך מאה דולרים בכל פעם שאתה קונה אג”ח בודד! למד כיצד לזהות אותם ואת הדרכים שהם יכולים להיות ממוזער.

משך בונד הבנה: זה מונח פשוט לכאורה בעצם מתייחס לעובדה שאם אתה קונה אג”ח, שמגיעים לפירעון בתוך 30 שנים, זה יכול להשתנות הרבה יותר אלים ממה ערב שמגיע לפירעון בתוך שנים. בחלק מהמקרים, אג”ח במח”מ גבוה יכול באמת להשתנות ככל מניות! למד מה הקשר הוא משך ואיך אתה יכול לחשב את זה במאמר חשוב זה.

סכנת השקעת חוץ אג”ח : כאשר אתה קונה אג”ח של מדינות אחרות, או אפילו חברות שנמצאים במדינות אחרות, יש סכנות ממשיות מאוד כי אתה לא נחשף כאשר אתה רוכש בארץ המוצא שלך. אם אתה בבעלות אג”ח בחברות הנפט שבסיסה ונצואלה, למשל, הייתם מוצאים הלאימה את נכסיה ונתפס בידי הרודן הוגו צ’אבס בלי שום דרך לשחזר את מה שהפסדת. מאמר זה מסביר אלה הסכנות וכמה דברים שאתה יכול לעשות כדי להפחית אותם.

נושאי השקעות המתקדמים בונד

מחירי האג”ח משמשים לעתים קרובות ככלי הערכה כדי לעזור למשקיעים מקצועיים לקבוע כיצד מניות יקרות ונכסים אחרים הם. הדבר נעשה על ידי השוואת תשואות האג”ח על סוגים מסוימים של אג”ח ממשלתיות כדי תשואות הרווחים על המניות.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

ממכשולים נפוצים טעויות השקעה שיכול לפגוע נכסיך

טעויות השקעה הן דבר נפוצות, במיוחד עכשיו, כי רוב העולם עבר למודל עשה זאת בעצמך עם כולם מן המלצריות ורופאים הצפויים להיות מומחי הקצאת הון על ידי בחירת נכסי פרישה שלהם באסטרטגיה משותפת. אם זה בתוך IRA רוט, 401 (k), או חשבון תיווך, הסיכון הגדול ביותר שרוב המשקיעים צפויים להתמודד הם הטיות קוגניטיביות משלהם.

 הם עובדים נגד האינטרס שלהם על ידי עשייה טיפשית, טעויות מונחות רגש.

זהו זה חוסר רציונליות, בשילוב עם חוסר יכולת להישאר עם מבוססי הערכה או גישה שיטתית המבוססת על רכישת הון תוך הימנעות עיתוי שיווק, המסביר את המחקר ממחקרים לכבות על ידי מורנינגסטאר ואחרים המראים מחזיר משקיע הוא לעתים קרובות הרבה גרוע מהתשואה על המניות אותן למשקיעי בעלים! למעשה, במחקר אחד, בזמן המניות חזרו 9%, המשקיע הטיפוסי רק הרוויח 3%; מראה פתטי. מי רוצה לחיות ככה? אתה לוקח את כל הסיכון של בעלות במניות וליהנות רק חלק קטן של הגמול כי היית עסוק מדי מנסה להרוויח להעיף מהיר ולא במציאת חברות מניבות מזומנים נפלאים שיכול מציפות אותך כסף לא רק בשנים הקרובות, אבל עשרות שנים, ובמקרים מסוימים, אפילו בדורות ביעפך על האחזקות שלך לילדים שלך והילדים של ילדים דרך פרצת הבסיס המוגברת.

אני רוצה להתייחס שש טעויות ההשקעה הנפוצות ביותר שאני רואה בקרב משקיעים חדשים או חסרי ניסיון. למרות הרשימה בהחלט אינה מקיפה, זה אמור לתת לך נקודת התחלה טובה בהכנת הגנה נגד החלטות שיכולים לחזור ולרדוף אותך בעתיד.

טעות השקעת # 1: משלם יותר מדי עבור נכס ביחס תזרים המזומנים שלה

כל השקעה שאתה קונה הוא בסופו של דבר שווה לא יותר, ולא פחות, מאשר הערך הנוכחי של היוון תזרימי המזומנים שהיא תייצר.

אם אתה בעלים של חווה, חנות קמעונאית, מסעדה, או מניות של ג’נרל אלקטריק, מה שחשוב לכם הוא במזומן; במיוחד, מושג שנקרא רווחים-דרך מראה. אתה רוצה טבין נוזל הזורם לתוך האוצר שלך להתבזבז, לצדקה, או חולק. כלומר, בסופו של דבר, את ההחזר אתה מרוויח על השקעה תלוי המחיר שאתה משלם ביחס במזומן שהוא מייצר. אם אתה משלם מחיר גבוה יותר, אתה מרוויח תשואה נמוכה יותר. אם אתה משלם מחיר נמוך יותר, אתה להרוויח תשואה גבוהה יותר.

הפתרון: למד כלי הערכה בסיסי כגון יחס P / E, יחס PEG, ואת יחס PEG-מותאם דיבידנד. לדעת איך להשוות את תשואת הרווח של מניות תשואת האיגרת אוצרת לטווח הארוך. ללמוד את דיבידנד גורדון דגם דיסקונט. זה חומר בסיסי, שנכלל אוצר הלימודים ראשון. אם אתה לא יכול לעשות את זה, אתה אחד האנשים שאין להם עסק בעלות במניות בודדות. במקום זאת, לשקול השקעה בקרן אינדקס בעלות נמוכה. בעוד קרנות האינדקס כבר להטוטנות המתודולוגיה שלהם בשקט בשנים האחרונות, כמה בדרכים אני מחשיב מזיקים למשקיעים לטווח ארוך כמו שאני חושב שהסיכויים הם גבוהים מאוד שהם יביאו תשואות נמוכות יותר המתודה ההיסטורית היה הושאר אותו במקום – משהו שאינו אפשרי בהתחשב שהגענו לנקודה שבה 1 $ מתוך כל 5 $ מושקעים בשוק מוחזק בקרנות אינדקס – כל שאר שווה, אנחנו צריכים לא, עדיין, חצינו את הרוביקון איפה היתרונות הם עולה על החסרונות, במיוחד אם אתה מדבר על משקיע קטן בחשבון מוגן מס.

טעות השקעה # 2: אגרות והוצאות צבירה גבוהה מדי

בין אם אתה משקיע במניות, השקעה באג”ח, השקעה בקרנות נאמנות, או להשקיע בנדל”ן, עולה משנה. למעשה, הם עניין רב. אתה צריך לדעת אילו עלויות סבירות ואשר עלויות הם לא שווה את ההוצאה.

קח שני משקיעים היפותטית, שכל אחד מהם חוסכים 10,000 $ בשנה ומרוויח תשואת ברוטו 8.5% על כספם. הראשון משלם עמלות של 0.25% בדמות יחס הוצאת קרן נאמנות. השני משלם עמלות של 2.0% בשינה בצורת אשמות נכס חשבון שונים, עמלות, והוצאות. במשך חיים שלמים השקעה 50 שנה, המשקיע הראשון יהיה בסופו של דבר עם 6,260,560 $. המשקיע השני יסיים עם 3,431,797 $. הדולר נוסף 2,828,763 $ המשקיע הראשון נהנה נובעים אך ורק עלויות ניהול.

כל דולר שאתה שומר הוא דולר הרכבה בשבילך.

איפה זה נהיה מסובך הוא כי היחסים המתמטיים אקסיומה זו אינה מובנת לעתים קרובות על ידי אלה שאין להם אחיזה איתנה על מספרים או ניסיון עם המורכבות של עושר; אי הבנה כי אולי לא משנה אם אתה מרוויח 50,000 $ בשנה ויש לי תיק קטן אבל זה יכול לגרום ממש קצת, ממש התנהגות מטומטמת אם אי פעם בסופו של דבר עם הרבה כסף.

לדוגמא, המליונר מתוצרת העצמית הטיפוסי שיש לו התיק שלו או שלה מנוהל על ידי מקום כמו חטיבת הבנק הפרטית של ולס פארגו משלם קצת יותר מ 1% לשנה בדמי. מדוע כל כך הרבה אנשים עם עשרות מיליוני דולרים מחברות ניהול נכסים בוחרים שם העלויות שלהם הן בין 0.25% לבין 1.50% בהתאם הפרטים של מנדט ההשקעות?

יש מספר עצום של סיבות ואת העובדה היא, שהם יודעים משהו שאתה לא. העשירים לא מקבלים ככה ידי בטיפשות. בחלק מהמקרים, הם משלמים עמלות אלה בשל הרצון להקטין סיכונים ספציפיים אשר המאזן האישי שלהם או בדוח רווח והפסד נחשפים. במקרים אחרים, זה קשור בצורך להתמודד עם כמה אסטרטגיות מס מורכבות למדי כי, מיושם כהלכה, יכול לגרום יורשיהם לגמור עם עושר רב יותר אפילו אם זה אומר מפגרת בשוק הרחב יותר (כלומר, התשואות שלהם רשאיות נראה נמוך על נייר אבל העושר הבין-הדורים בפועל עשוי להיות בסופו של דבר גבוה בגלל הדמים כוללים שירותי תכנון מסוימים עבור בטכניקות מתקדמות שיכול לכלול דברים כמו “צריבת מס” באמצעות נאמנויות המעניקים פגומות בכוונה). במצבים רבים, מדובר בניהול סיכונים והפחתה. אם יש לך תיק אישי של 500,000 $ ולהחליט שאתה רוצה להשתמש החטיבה לנאמנות של ואנגארד כדי להגן על נכסים אלה באים מותכים על ידי שמירה על המוטבים שלך מפני פשיטה על קופת החיסכון, הדמים בערך האפקטיביים של 1.57% זה הולך לחייב אותך כל-ב הם גונבים. תלונות הן גורמות לך לפגר בשוק זכאי ובורה. צוות של ואנגארד הולך צריך להשקיע זמן ומאמץ עמידה בתנאי אמון, בחירת הקצאת הנכסים מקרב הקרנות שלהם כדי להתאים את הצרכים הכנסה במזומן של אמון, כמו גם את מצב המס של המוטב, התמודדות עם קונפליקטים בין-המשפחה שעולות על הירושה, ועוד. כולם חושבים המשפחה שלהם לא תהיה עוד נתון חסר משמעות בשורה ארוכה של ירושה בזבזה רק כדי להוכיח אינו משנה הרבה. אנשים שמתלוננים על סוגים אלה של עמלות כי הם מתוך העומק שלהם ולאחר מכן לפעול הפתעה כאשר האסון שאירע הונם צריך להיות כשיר לסוג כלשהו של דרווין פרס הכספי. בהרבה תחומים בחיים, אתה מקבל מה שמגיע לך וזה לא יוצא מן הכלל. דעו שיש להם עמלות ערך ואשר שכר לא. זה יכול להיות מסובך אבל ההשלכות הן גבוהות מדי לוותר משם זה.

טעות מס ‘3 השקעה: התעלמות שלכות מס

איך אתה מחזיק את ההשקעות שלך יכולות להשפיע שווי נטו האולטימטיבי שלך. הם השתמשו בשיטה קרואה שמת נכס, אפשר יהיה להפחית את התשלומים באופן קיצוני שאתה שולח הפדרלי, המדינה, וממשלות מקומיות, תוך שמירה יותר של ההון שלך להרוויח הכנסה פסיבית, לזרוק את דיבידנדים, ריבית, ודמי שכירות עבור המשפחה שלך.

קחו, לרגע, אם אתה פיקח תיק 500,000 $ עבור המשפחה שלך. מחצית הכסף שלך, או 250,000 $, הוא בחשבונות הפרישה פטורות ממס, ואת החצי השני, גם 250,000 $ הוא בחשבונות התיווך וניל רגילים. זה הולך ליצור הרבה עושר נוסף אם אתם שמים לב לאן אתה מחזיק בנכסים מסוימים. היית רוצה להחזיק אג”ח מוניציפאלי הפטור מהמס שלך בחשבון התיווך החייב. היית רוצה להחזיק במניות בלו צ’יפ תשואת דיבידנד גבוהה שלך בחשבונות פרישה פטור ממס. הבדלים קטנים לאורך זמן, חולקו, בסופו של דבר להיות מסיבי בשל כוחו של הרכבה.

כנ”ל לגבי אלה שרוצים לפדות את פרישתם מתכננת לפני שהם ישנים 59.5 שנים. אתה לא להתעשר על ידי מתן העשורים המסים לממשלה לפני שאתה שאחרת היה צריך לכסות את החשבון וסטירות על קנסות משיכה מוקדמים.

טעות השקעה # 4: האינפלציה התעלמות

אמרתי לך יותר פעמים ממה שאנחנו יכולים לסמוך כי הפוקוס שלך צריך להיות על כוח הקנייה. תארו לעצמכם שאתם קונים 100,000 $ בשווי של אג”ח 30 שנים שיניבו 4% לאחר מסים. אתה ולהשקיע הכנסות ריבית שלך לתוך אג”ח יותר, גם השגת תשואה 4%. במהלך תקופה זו, האינפלציה מפעילה 4%

בסוף של 30 שנים, זה לא משנה כי עכשיו יש לך 311,865 $. זה עדיין יקנה לך בדיוק את אותו הסכום שאתה יכול היה לקנות שלושה עשורים קודם לכן עם 100,000 $. ההשקעות שלך היו כישלון. לכת שלושים שנה – כמעט 11,000 ימים מתוך בערך 27,375 הימים אתה סבירות סטטיסטי להינתן – בלי נהנית הכסף שלך, ואתה קבלת דבר בתמורה.

טעות השקעה # 5: בחירת מציאה זולה יותר עסק נהדר

הרשומה האקדמית, ואת יותר ממאה שנה של ההיסטוריה הוכיחה, כי אתה, כמשקיע, צפוי יש סיכוי הרבה יותר טוב בבית לצבור עושר משמעותי על ידי הפיכתם של בעל עסק מצוין כי נהנה מחזיר עשיר על הון וחזק תחרותי עמדות, ובלבד יתד שלך נרכש במחיר סביר. הדבר נכון במיוחד כאשר לעומת הגישה ההפוכה – רכישת עסקים זולים, נורא כי להיאבק עם תשואה נמוכה על הון ועל תשואות נמוכות נכסים. בהנחה שכל שאר שווה, על פני תקופה בשנת 30+, אתה צריך לעשות הרבה יותר כסף בעלות אוסף מגוון של מניות כמו ג’ונסון אנד ג’ונסון נסטלה לרכוש 15x רווח ממה שאתה קונה עסקים מדוכאים בבית 7x רווחים.

קחו למשל את המקרה מחקרים רב-עשור עשיתי של חברות כמו פרוקטר אנד גמבל, קולגייט פלמוליב, וטיפאני אנד קומפני. כאשר ערכות שווות הן סבירות, בעל מניות עשו טובות מאוד על ידי לוקח את פנקס הצ’קים ולקנות יותר בעלות במקום לנסות לרדוף סביב להתעשרות מהירה בליטות רווח חד פעמיות מעסקים רעים. ולא פחות חשוב, בשל גחמה מתמטית הסברתי במאמר על השקעה במניות של החברות הגדולות נפט, תקופות של מחירי המניות בירידה הם בעצם דבר טוב עבור בעלי לטווח ארוך סיפקה את המנוע הכלכלי הבסיסי של הארגון הוא עדיין שלם. דוגמא מעולם האמיתי נפלאה היא החברה הרשה. היתה תקופה של ארבע שנים לאחרונה כאשר, שיא-שוקת, המניה איבדה יותר מ 50% משווי השוק שלה מצוטט למרות ההערכה המקורית לא היתה בלתי סבירה, העסק עצמו היה בסדר גמור, ואת הרווחים והדיבידנדים שמר גָדֵל. משקיעים וייז אשר משתמשים פעמים ככה להמשיך reinvesting דיבידנדים מיצוע עלות הדולר, והוסיף לבעלותם, נוטים לקבל מאוד, מאוד עשיר לאורך החיים. זהו דפוס התנהגות שאתה רואה כל הזמן במקרים של המיליונרים סוד כמו אן שייבר ורונלד לקרוא.

טעות השקעה # 6: קניית מה אתה לא מבין

הפסדים רבים ניתן היה למנוע אם המשקיעים בעקבות אחד, כלל פשוט: אם אתה לא יכול להסביר את האופן בו הנכס בבעלותך עושה כסף, בשניים או שלושה משפטים, ובדרך קל מספיק עבור kindergartener להבין את המכניקה הבסיסית, הליכה מן העמדה. מושג זה נקרא להשקיע במה שאתה יודע. אתה צריך כמעט אף פעם – ויש שיגידו, בהחלט לא – לסטות ממנה.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

זמן ותנודתיות להשפיע על ערכי אופציה

כאשר אתה הבעלים של הנכס, קל להבין כי אתה מרוויח כסף כערך של עליות הנכס, ואת הכסף הולך לאיבוד כאשר ערכו של נכס פוחתת. זה יותר מסובך להבין איך כסף הרוויח או הפסיד כאשר המשקיע מחזיק מוצר נגזר, כגון אופציה.

נגזר מכשיר שערך תלויה בעיקרה על הערך של נכס ספציפי (כגון חוזה מניות או עתידי).

עם זאת גורמים נוספים קרובות לשחק תפקיד חיוני הערך של נגזרים, ומקשה על משקיע מתחיל לתפוס כיצד בעלות נגזרת מיתרגם רווח או הפסד.

רקע על הערך של אפשרויות

שווי אופציה תלוי שבעה גורמים.

• המחיר של נכס הבסיס
• סוג האופציה (קוראים או לשים)
• מחיר המימוש של האופציה
• מספר ימים קלנדריים נותר – לפני פקיעת האופציות
• הדיבידנד, אם בכלל
• שיעורי ריבית
• התנודתיות של מניית הבסיס

הגורם האחרון הוא הקובע את הערך של האופציה שלך הוא התנודתיות. באופן ספציפי, אומדן של כמה הפכפך נכס הבסיס יהיה בין השעה הנוכחית (כלומר, כאשר אתה קונה אופציה) ואת הזמן שהוא יפוג. ברור, בעתיד אינו ידוע ואת הטוב ביותר שאנו יכולים לעשות הוא להעריך את התנודתיות העתידית.

בגלל העבר ידוע תמיד, אתה יכול לחשב את “התנודתיות ההיסטורית” עבור נכס נתון מעל כל מספר ימי הפעילות.

ותנודתיות ההסטורי הזה הוא בדרך כלל מהווה אומדן סביר התנודתיות עתידית – אלא אם כן יש סיבה ספציפית מתוך אמונה כי התנודתיות העתידית לא תהיה דומה לממוצע שלו. סיבה אחת כזו היא שיש אירוע חדשותי ידוע כי הוא עלול להיות בעל השפעה משמעותית על מחיר הנכס.

אירועים כאלה הם בדרך כלל שחרור הרווחים הרבעוניים של החברה, או חדשות בדבר תוצאות ניסוי ה- FDA עבור תרופה חדשה מוצעת, וכו ‘

דוגמא ערך אופציה

נניח שאתה בעלים אופציית רכש 63-יום, עם מחיר מימוש של 70 $ למניה, על מניה ספציפית, ABCD. המניה נסחרת כיום (כלומר, המסחר האחרון התרחש ב) 67.50 $. מלאי זה אינו משלם דיבידנד. שיעור הריבית הרווח הוא 0.30% לשנה. כל אחד מהגורמים הללו משפיעים על שווי האופציה ו ידועים לכולם.

עבור ABCD, התנודתיות המוערך הוא 23. לספק רוב ברוקרי הערכות סבירות התנודתיות עבור כל המניות והמדדים. אומדנים אלה מתבססים על מחירי האופציות בפועל ולהשתמש משהו המכונה סטיית התקן הגלומה (IV). בעיקרון, IV מחושב על ידי בהנחה שמחיר האופציה הנוכחית מייצג ערך תיאורטי אמיתי. לעת עתה, אין שום סיבה להתעמק בעניינים מורכבים, כגון IV הבין כי יהיה מספיק זמן לעשות את זה כמו שאתה ממשיך ללמוד על אפשרויות.

אם תחליט כי כדאי להחזיק אחד (או יותר) של אופציות הרכש שתוארו לעיל, חשוב להבין כיצד רווחי האפשרות או מאבד ערך במהלך חייו.

“לכל החיים” מסתיים כאשר אתה מוכר את האופציה או כאשר יום הפקיעה מגיע.

בגלל הדוגמא שלנו משתמשת באפשרות שיחה, אתה יודע כי האופציה שווה יותר כמו המחיר של נכס הבסיס (ABCD) מגדילה. עולם האפשרויות מלא סוחרים מתחילים שקונים אופציות CALL או לשים, צופים שינוי מחיר המנייה כפי שהם קיוו, וכן היו בהלם לראות כי שווי השוק של אופצית ירד. כדי להבין איך זה אפשרי, אתה חייב להיות תמונה ברורה של איך מוערכת אופציה.

למה אפשרות לשנות ערכים

כל הגורמים המתוארים בהמשך הוא משחק בו זמנית. חלק מהגורמים אלה המשפיעים על שווי האופציה הנו תוסף, בעוד שאחרים לעבוד בכיוונים מנוגדים.

דברים מסוימים שלא משתנים, כגון מחיר המימוש וסוג האופציה (קוראים או לשים). עם זאת, כל השאר נתון לשינויים.

יש דרך (היוונים) להעריך כמה הערך של האופציה משתנה כאשר דברים שונים לשנות, כגון מחיר המניה. אבל זה לא כל הסיפור. ככל שעובר הזמן, הערך של כל האופציות לקטון במידה ידועה (Theta). אם החברה מודיעה על שינוי הדיבידנד, שגורם ערכי אפשרות לעבור שינוי צנוע. שיעורי ריבית עשויים להשתנות, אבל הם ממלאים תפקיד קטנטן בקביעת הערך של כל אופציה – למעט אולי אופציות לטווח ארוכות מאוד.

הגורם אחד שגורם לסוחרי אפשרות חדש צער הוא איך האומדן התנודתיות יכול לשנות פתאום. לא רק לשנות אבל לשנות על ידי כמות מאוד משמעותית. וגה מתארת ​​כמה מהשינויים בשווי האופציה כאשר IV שינויים על ידי נקודה אחת. לדוגמא, פעם חברה מודיעה על ידיעה חדשותית צפויה, אין עוד שום סיבה לצפות כי המניות תעבורנה שינוי מחיר משמעותי לפני פקיעת האופציות. לכן, התנודתיות מוערך נוטה לצלול פעם בחדשות הוא הודיע. אופציות שנקנו רק לפני אירוע חדשותי להיות שווה הרבה פחות אחרי החדשות. כמובן, אם את מהלכי מחיר המנייה באופן משמעותי בכיוון שאתה צפוי (עד לרוכשי שיחה ולמטה לבעלי אופציית PUT), אז אתה יכול להרוויח רווח גדול, למרות הירידה הגדולה סטיית תקן גלומה (תזכורת, כי הוא המשוער החדש תנודתיות).

אירוע בעולם בלתי צפוי יכול לגרום לירידה בשוק המניות חמורה (או עצרת). לדוגמה, פעם בשווקים נפתח מחדש לאחר 9/11 התקפות, סטיית התקן הגלומה במסחר היה גבוה בהרבה וכל בעלי אפשרות תוגמלו עם רווחים מיותרים. כפי הירידה בשוק המשיכו להגדיל על יום שני השחור (אוקטובר 1987), סטיית התקן הגלומה זינקה, להגיע לרמות שלא נראו שוב. אפילו לקרוא אופציות בשווי צבר (בשוק יורד!) בגלל IV היה כל כך גבוה.

אפשרויות ואת טריידר המנוסה

הבעיה עבור סוחר מנוסה מתרחשת כאשר מחיר המניה נע גבוה בהדרגה, ואת הטנקים מחיר האופציה. בעיני אנשים מסוימים, כי אי אפשר. טירונים נוטים להאמין כי שהמשחק מסודר וכי עושי השוק היו מחוץ לרמות אותם. שום דבר לא יכול להיות רחוק יותר מן האמת. במציאות, הסוחר הפסיד כסף כי הוא / היא שילמה הרבה יותר מאשר האפשרות היה שווה (בשל התנודתיות הגבוהה). זה מאוד חשוב להבין את תפקיד עצום כי התנודתיות, ובעיקר סטיית התקן הגלומה, לשחק במחיר של אופציה בשוק. היזהר בעת רכישת אופציות.

עכשיו, תסתכל עוד על הדוגמה. נניח כי אין חדשות תלויות ועומדות. נניח שלושה שבועות חולפים ו ABCD עצרות 64 $. אם כל השאר נשאר ללא שינוי, הערך של האופציה (מחשבון CBOE) משתנה מיום 1.40 $ עד 1.57 $. אם עוד שלושה שבועות לעבור, האופציה שווה רק 0.98 $.

לכן, אם אתם מצפים לעשות כסף כאשר בעלות אפשרויות, חשוב להבין כי הזמן הנדרש לשינוי מחיר המנייה להתרחש חיוני הרווח או הפסד הסופי שלך. בטח, אם יש לכם ציפיות לא מציאותיות, ומקווה לראות את מהלך מחיר המנייה ל 75 $, אז השעון לא חשוב (כל עוד המחיר הוא הגיע לפני פקיעת האופציות). אבל במצבים נורמליים, שבו התחזית שלך לא יכול להתגשם במשך זמן רב, חשוב לקבל קצת מושג על עיתוי השינוי במחיר הצפוי. הקנייה מדי זמן (כלומר, בעלות אופציה עם תאריך תפוגה מאוחר יותר) היא יקרה ובלתי רצוי. עם זאת, לא קונה מספיק זמן (כלומר, פקיעת האופציות לפני השינוי במחיר מתרחש) הוא אפילו יותר גרוע. לכן התזמון חשוב באותה מידה ב מנחש את השינוי במחיר אם אתה מצפה להרוויח כסף בעת רכישת אופציות.

ערכי אופציות תלויים הרבה יותר מהמחיר של הנכס המקושר.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

נדל”ן יכול לספק תשואות הרבה יותר טובות לעומת השקעות אחרות

במשך רוב 1990, מדד ה- S & P פרסם תשואות השתכרות של 5 עד 6 אחוזים בממוצע. במקביל, תשואת הדיבידנד של S & P היו רק סביב 2 אחוזים או פחות. מאז מניות משלמים דיבידנד נוטות להיות הרבה פחות תנודתי, הרווחי בצד ההערכה לא יהיה בדרך כלל גורם משמעותי. במקביל, תשואות אג”ח נלקחו בתור מרוכבים הראו רק סביב 5 מחזיר אחוז.

תשואות טובות יותר היו מסוכנות יותר, ואילו אג”ח בטוח חזר תשואות נמוכות.

עלייתו של נדל”ן

במהלך אותה תקופת זמן וכן גם במאה ה -21, משקיעי הנדל”ן הבינו תשואות אטרקטיביות בשל זרמי הכנסה מרובים מהשקעות הנדל”ן. הנה מבט על כמה סיבות למה הנדל”ן יכול להיות מועיל עבור תיק ההשקעות שלך:

• תשואת השכרה – זוהי תשואת האחוז מדמי שכירות ישירה, אותו ניתן לחשב או כפי ברוטו או נטו. משקיעים מנוסים מעדיפים לחשב את תשואת שכירות נטו אשר לוקחת את ההוצאות, מסים והוצאות אחרות בחשבון, ומחלק ידי מערך נכס / העלות. זה יכול להיות תזרים מזומנים שלילי, כפי שהוא אינו לוקח תשלומי משכנתא בחשבון. מסיבה זו, משקיעים רבים מעדיפים להסתכל תשואות שכירות מזומנים על מזומנים. למרות המשקיע יכול לרכוש ולנהל עבור תשואה על רכיב בודד זו העולה תשואות דיבידנד מניות או אג”ח ממוצעים, זה רק אחת הדרכים שבן אמיתי מחזיר ן על השקעה.
• שבח – השכרת נכסים בדרך כלל להעריך ערך עם אינפלציה. ערך מוגבר יכול להיות מכירה מהשקעה בנכסים בעלי ערך גבוה יותר, או לספק העצמי קו אשראי להשתמש להשקעות אחרות. זהו החלק השני, ורכיב מוכח היסטורי, ערך שיבת הנדל”ן להשקעה.
• אינפלציה-הוכחה להשקעה  – דמי שכירות בדרך כלל להגדיל את האינפלציה, ואילו תשלומי משכנתא על הנכס יישארו יציבים. זה מגדיל את תזרים מזומנים, ללא הוצאות הגבוהות של החזקת הנכס. כאשר האינפלציה עולה, זה יכול גם מתכוון לשוכרים יותר כמו המשכנתאות להיות יקרות יותר עבור צרכנים ממוצעים. יותר שוכרים להגדיל את הביקוש, ולכן דמי השכירות יכול להסלים.
• מינוף – באמצעות מינוף, תוך הקפדה לקנות נכסים עם תשואות שכירות טובות, מספק תשואה רבה יותר. באמצעות 100,000 $ בנכסים ממונפים לרכישה שלושה נכסים עם תשלומים למטה, במקום אחד עבור 100,000 $ במזומן, יכול להגדיל תשואות מאוד. כמובן, כל המינוף כרוך בסיכון, כך המשקיע המוצלח חייב להבין כיצד למנף משפיע השקעות הנדל”ן שלהם.
• לשלם את הלוואות – הפחתה, או לשלם את הלוואות, מפנה משאבים רבים יותר להשקעה להגדיל מינוף. כמה משקיעים להשתמש בהון גדל בנכס אחד כדי לפנות לקרנות להשקיע באחרים.
• השבחת נכסים עבור העצמי – משקיעים רבים לרכוש נכסים בכוונה במחיר ערך, משום שהם חסרי תכונות מסוימות או יכולים להשתמש שיפורים. הם חשבו כי שווי השיפורים יעלו את העלות, דבר שיוביל לעליה מיידית בהון.

בעוד מניות ואגרות חוב הם אינפלציה רגישה-והם בדרך כלל כרוכי הערכת ערך רק פוטנציאל נמוך או אפסי מחזיר אמת דיבידנד / ריבית הנדל”ן מספק תשואות השקעה רבות פנים.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

המשקיעים תמיד נאמרו לגוון את התיקים שלהם בין מניות ואגרות חוב, אבל מה ההבדל בין שני סוגי השקעות? הנה, נבחנו את ההבדל בין מניות ואגרות חוב ברמה הבסיסית ביותר.

מניות הן הימור בעלות, איגרות חוב הם חוב

מניות ואיגרות חוב מייצגים שתי דרכים שונות עבור ישות לגייס כסף כדי לממן או להרחיב את הפעילות שלהם. כאשר חברה מנפיקה מניות, זה מוכר חתיכה עצמו תמורת מזומן.

כאשר ישות מנפיקה אג”ח, היא הנפקת חוב עם ההסכם לשלם ריבית עבור השימוש בכסף.

מניות הן פשוט מניות של חברות בודדות. הנה איך זה עובד: אומר חברה עשתה את זה דרך בשלב ההזנק שלה הפכה מוצלחת. הבעלים רוצים להרחיב, אבל הם אינם יכולים לעשות זאת אך ורק דרך ההכנסה שהם מרוויחים דרך פעילותם. כתוצאה מכך, הם יכולים לפנות אל השווקים הפיננסיים למימון נוסף. אחת הדרכים לעשות זאת היא לפצל את החברה לתוך “מניות”, ולאחר מכן למכור חלק ממניות אלה בשוק החופשי בתהליך המכונה “הנפקה ראשונית לציבור,” או IPO. מי שקונה מניות, ולכן הוא קונה מניה בפועל של החברה, מה שהופך אותו או אותה בעל חלק – קטן ככל שיהיה. זו הסיבה מדוע מניות הן המכונית גם “עצמי”.

אג”ח , ומצד שני, מייצג חוב. הממשלה, תאגיד או כל ישות אחרת שצריכה לגייס מזומנים לווה כסף בשוק הציבורי ובהמשך משלמת ריבית על הלוואה כי למשקיעים.

לכל אג”ח בערך נקוב מסוים (נניח, $ 1000) ומשלם קופון למשקיעים. למשל, ערבות 1000 $ עם קופון 4% ישלמו 20 $ למשקיע פעמיים בשנה (40 $ לשנה) עד שהוא מתבגר. עם בגרות, המשקיע הוא החזיר את מלוא סכום הקרן המקורית שלו או שלה למעט במקרים הנדירים שבהם מוגדר כברירת מחדל האג”ח (כלומר, המנפיק אינו מסוגל לבצע את התשלום).

ההבדל בין מניות ואגרות חוב למשקיעים

מאז כל מניה מייצגת נתח בעלות בחברה – כלומר מניות הבעלים של רווחים והפסדים של החברה – מישהו שמשקיע במניות יכול להועיל אם החברה מבצעת היטב ומגבירת הערך שלו לאורך זמן. במקביל, הוא או היא מסתכנת כי החברה יכולה לבצע גרועה והמנייה יכולה לרדת – או, בתרחיש הגרוע ביותר (פשיטת הרגל) – נעלמת כליל.

מניות בודדות ואת שוק המניות הכללי נוטים להיות בצד המסוכן יותר של ספקטרום ההשקעה במונחים של התנודתיות שלהם הסיכון שהמשקיע יכול להפסיד כסף בטווח הקצר. עם זאת, הם גם נוטים לספק תשואות לטווח ארוך מעולה. מניות ולכן הם העדיפו על ידי בעלי אופק השקעה ארוך טווח סובלנות סיכון לטווח קצר.

אג”ח חסרים את פוטנציאל התשואה לטווח ארוך עוצמה של מניות, אבל הם עדיפים על ידי משקיעים שעבורם הכנסה היא בעדיפות. כמו כן, אג”ח הוא פחות מסוכנות מאשר מניות. בעוד המחירים שלהם משתנים בשוק – לפעמים די משמעותי במקרה של פלחי שוק גבוה בסיכון – הרוב המכריע של אג”ח נוטה להחזיר את סכום הקרן המלא במועד הפירעון, ויש הרבה פחות סיכון לאובדן מ קיים עם מניות.

איזה מתאים לך?

אנשים רבים להשקיע בשתי המניות והאג”ח כדי לגוון. החלטה על התמהיל המתאים של מניות ואגרות חוב בתיק שלך היא פונקציה של אופק הזמן שלך, סובלנות הסיכון, ואת יעדי השקעה.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

השקעה במניות היא עסק מסוכן. ישנם כמה סיכונים יש לך שליטה מסוימת ואחרים שתוכל להישמר מפני בלבד.

בחירות השקעה מתחשבות המשרתות את היעדים שלך ופרופיל סיכון לשמור סיכוני מניות ואג”ח פרט ברמה סבירה.

עם זאת, סיכונים אחרים נובעים מעצם להשקיע אין לך שליטה על. רוב הסיכונים הללו משפיעים על השוק או הכלכלה ודורש משקיעים להתאים תיקים או לעבור את הסערה.

הנה ארבעה סוגים עיקריים של סיכונים למשקיעים להתמודד ואסטרטגיות כמה, איפה מתאים להתמודדות עם הבעיות שנגרמו על ידי משמרות השוק כלכלי הללו.

סיכונים כלכליים

אחת הסכנות הבולטות ביותר של השקעה הוא שהמשק יכול להתקלקל. בעקבות חזה שוק 2000 ואת ההתקפות המחבלות 2001, הכלכלה התמקמה כישוף חמוץ.

שילוב של גורמים רואה את מדדי השוק לאבד באחוזים ניכרים. זה לקח שנים כדי לחזור לרמות קרובות מראש 9/11 סימנים, רק כדי לקבל התחתון לנשור שוב 2008-09.

עבור משקיעים צעירים, האסטרטגיה הטובה ביותר היא בדרך כלל רק כדי להשתופף ויוצאים ברכיבה שפלה אלה. אם אתה יכול להגדיל את עמדתך בחברות מוצקות טובות, שקתות אלה הן לעתים קרובות פעמים טובות לעשות זאת.

מניות זרות יכולות להיות נקודת אור כאשר השוק המקומי הוא מרוקן אם אתה עושה את שיעורי הבית שלך. הודות לגלובליזציה, כמה חברות בארה”ב מרוויחות רוב הרווחים שלהם בחו”ל.

עם זאת, בהתמוטטות כמו אסון 2008-09, ייתכן שאין מקומות בטוחים באמת להפוך.

משקיעים מבוגרים נמצאים במלכוד הדוק. אם אתה או קרוב לפרישה, האטה משמעותית במניות יכולה להיות הרסנית אם לא העביר נכסים משמעותיים אג”ח או ניירות ערך הכנסה קבועה.

אִינפלַצִיָה

אינפלציה היא מס על כולם.

זה הורס ערך ויוצר מיתון.

למרות שאנו מאמינים אינפלציה תחת השליטה שלנו, התרופה של שיעורי ריבית גבוהים יותר עשויה בשלב מסוים יכולה להיות גרועה כמו הבעיה. עם גיוס ההון הממשלתי מסיבי כדי לממן את חבילות התמריצים, זה רק עניין של זמן עד מחזיר האינפלציה.

משקיעים הסטוריים נסוגו “נכס קשה” כגון נדל”ן ומתכות יקרות, במיוחד זהב, בתקופות של אינפלציה.

אינפלציה כואבת המשקיעים על הכנסה קבועה בשיעור הגבוהה ביותר מאז היא שוחקת את ערך זרם ההכנסות שלהם. מניות הן את ההגנה הטובה ביותר מפני אינפלציה מאז חברות יכולות לשנות את המחירים לשיעור האינפלציה.

מיתון עולמי עלול מתכוון מניות תיאבקנה על כמות ממושכת של זמן עד שהכלכלה חזקה מספיק כדי לשאת מחירים גבוהים.

זה לא פתרון מושלם, אבל זה למה אפילו משקיעים בדימוס צריכים לשמור חלק מנכסיהם במניות.

סיכון שווי שוק

סיכון שווי שוק מתייחס מה קורה כאשר השוק הופך נגד או מתעלם ההשקעה שלך.

זה קורה כאשר השוק יוצא לרדוף אחרי “הדבר החם הבא” ויוצא טוב רבים, אך חברות מסעירות מאחורי.

זה קורה גם כאשר השוק מתמוטט – מניות טובות, כמו גם במניות רעות, סובלות כמשקיעי מניסים מחוץ לשוק.

חלק מהמשקיעים למצוא זה דבר טוב ולצפות בו כהזדמנות להעמיס על מניות גדולות בזמן שהשוק לא מתחרה על מחירה.

מצד השני, זה לא מקדם את המטרה שלך כדי לצפות חודש ההשקעה בעלת קו שלך אחרי החודש בעוד חלקים אחרים של השוק עולים.

הלקח הוא: לא להיתפס עם כל ההשקעות שלך באחד הענפים במשק. על ידי הפצת ההשקעות שלכם בכמה מגזרים, יש לך סיכוי טוב יותר של משתתפי הצמיחה של כמה מהמניות שלך בכל זמן נתון.

שמרן מדי

אין שום דבר רע בלהיות משקיע שמרן או זהיר. עם זאת, אם אתה לא לוקח שום סיכון, זה עלול להיות קשה להשיג את היעדים הפיננסיים שלך.

ייתכן שיהיה צורך לממן 15 עד 20 שנים של פרישה עם ביצה בקן שלך. שמירה הכל במכשירי חיסכון לא יכול לעשות את העבודה.

סיכום

אני מאמין שאם אתה ללמוד על הסיכונים של השקעה ולעשות את שיעורי הבית שלך על השקעות פרטיות, אתה יכול לקבל החלטות אשר תסייענה לך להשיג את היעדים הפיננסיים שלך ועדיין נותנים לישון בלילה.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

לבוא עם תוכנית איזון לדבוק בה כדי להפחית את הסיכון

עבור אנשים אשר בוחרים לבצע את אסטרטגיית ההשקעה של שמירה יתרה הקצאת נכסים מסוימות בתוך תיק, לסוגיית האיזון בהכרח עומדת להתעורר. (לאלו מכם שלא יודעים מה זה אומר, איזון מחדש של תיק ההשקעות הוא תהליך של מכירת ו / או רכישת נכסים להביא בריכת נתונה של הון בחזרה בקנה אחד עם משקולות אתה נחוש הטובה להתאים הסיכון / תשואה שלך פרופיל בזמן שקבעת התוכנית הפיננסית שלך.

 לדוגמה, אם אתה רוצה 10% במזומן, 20% אג”ח, ו 70 מניות%, אך מניות להעריך עד כדי כך שהם הופכים 95% של תיק ההשקעות שלך, היית מוכר את המניות כדי להגדיל רכיב המזומן והאג”ח שלך. ההשפעה נטו של פעילות איזון זה שהיא מאלצת אותך להיות משקיע ערך כמותי. במשך הזמן, זה יכול לשמש כדי להוריד את הסיכון – בעלים של עסק פנטסטי כגון חברת קוקה-קולה לוותר כמה עושר היו להם אבל אם הם בסופו של דבר עם מיזם כמו אנרון או GT Advanced Technologies, הם לוקחים משאבים מהדרך של נזק, מה שהופך כישלון פחות אפשרות.)

כאשר אתם לאזן? באיזו תדירות אתה לאזן? האם אתה לאזן מחדש את סוגי הנכסים הכוללים רק את הרכיבים הבסיסיים, מדי? התשובה, כמו רוב הדברים במימון השקעות, לא תפתיע אתכם: זה תלוי. הנה כמה דברים שאולי תרצו לשקול כאשר מנסה לענות על שאלה זו בעצמך, משפחה משלך, או המוסד שעבורו אתה מנהל עושר.

מתי כדאי פורטפוליו Be rebalanced?

ישנם בדרך כלל שני בתי ספר של מחשבות על התדר המתאים של איזון תיק השקעות. כלומר, תומכים רבים אומרים כדאי לאזן בין:

1. כאשר במשקולות הקצאת הנכסים לצאת מכלל שליטה עם מטרות או פרמטרים שקבעת, או
2. בזמן קבוע מראש או פעמים בשנה.

מה צריך rebalanced בתיק (Asset Class, רכיבים, או שניהם)?

יתר על כן, אתה צריך לאזן בין:

1. סוגי הנכסים עצמם (מניות, אג”ח, נדל”ן, במזומן, וכו ‘)
2. הרכיבים הבסיסיים עצמם (מניות בודדות כמו ג’ונסון אנד ג’ונסון, קולגייט פלמוליב, הרשי)
3. שניהם

בעולם האמיתי, אין עקביות כפי שהוא נשאר עד כל מנהל פרט או נכס לנסח וליישם סטנדרטים. ישנת קרן סל שווה-משקל מרכזי (ETF) מש’ כי rebalances התיק הבסיסי שלה פעם בשנה בחודש מרץ, מוודא כל רכיב מותאם במידה הנדרשת כדי להפוך אותו שוב מאוזן באופן מושלם אך נותרו 100% בהשקעות ההון העצמי בכיתת נכס. יש כמה משפחות עשירות, כי לא לאזן בכלל עד רכיבי התיק לחצות סף חוסר תיאום מראש, תוך התעלמות אחזקות שבבסיס כשינויים שווי השוק להשפיע אלא לעבוד על רמות נכס בכיתה מנקודת מבט מלמעלה למטה. קרנות יעד עדכן להתקין מחדש את עצמם על ידי ההעברה עוד ועוד כסף במניות לאג”ח כפי הגילים המשקיעים. ובכל זאת לאחרים גם יאפשר עצמם תאריכים איזון חד פעמי מיוחד בעקבות קריסות בשוק המניות הגדולות כדרך להפחית בסיס העלות הכוללת שלהם ולהציג כמה אלמנט של פעילות, תוך שמירה מרבית היתרונות של פסיביות.

כמו כן הוא פופולרי בקרב משקיעים מסוימים – וזה נוגד את המחשבה מסורתית אבל זה פילוסופיה מעניינת – לסרב לאזן בכלל פעם את המשקולות הראשוניות נקבעות, בין אם באפיק או שרכיב עיקרי. זאת בשל כוח ההרכבה המדהים של אוסף שנבחר בקפידה, מגוונת של מניות רגילות לאורך זמן. על השולחן שלי כרגע, יש לי סט נתוני 1926-2010 בהוצאת Ibbotson & Associates אשר מראה כיצד במשקולות בכיתת נכס ראשוניות היו מוטה על ידי תום התקופה אם מעולם rebalanced. בטבלה 2-6, בעמוד 38, זה ממחיש:

• תיק של מניות 90% / 10% אג”ח שבסופו של דבר הייתי בבית 99.6% במניות / 0.4 אג”ח% אם לא rebalanced
• תיק של מניות 70% / 30% אג”ח שבסופו של דבר הייתי בבית 98.5% במניות / 1.5 אג”ח% אם לא rebalanced
• תיק של מניות 50% / 50% אג”ח שבסופו של דבר הייתי בבית 96.7% במניות / 3.3 אג”ח% אם לא rebalanced
• תיק של מניות 30% / 70% אג”ח שבסופו של דבר הייתי בבית 92.5% במניות / 7.5 אג”ח% אם לא rebalanced
• תיק של מניות 10% / 90% אג”ח שבסופו של דבר הייתי בבית במניות 76.3% / 23.7% באג”ח אם מעולם rebalanced

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

מה תיק ההשקעות שלך אמור להיראות ב -30 שלך, ה -40, וה -50?

“זה לא כמה כסף אתם עושים, אבל כמה כסף אתה שומר, כמה קשה זה עובד בשבילך, וכמה דורות לך לשמור את זה.” – רוברט קיוסאקי

להתחיל להשקיע בהקדם ככל שתוכל וכן תוכלו ליהנות כוח מאגי של זמן הרכבה. היתרון הגדול להשקיע זמן, כך הצעיר שתתחיל להשקיע יותר זמן כדי לקבל תמורת הדולרים הראשוניים שלך לגדול מתחם.

אבל איך אתה משקיע יהיה תלוי הרבה על איפה אתה נמצא בחיים, ואת תיק ההשקעות שלך ייראו משמעותי שונות, תלוי איפה אתה נמצא בחיים.

הנה ההשקעות כדאי לעשות במהלך כל העשור של החיים שלך.

ההשקעות הטובות ביותר עבור ה -30 שלך

אם אתה 30 של שלך יש לך 30 שנים או יותר כדי להרוויח בשווקי ההשקעה לפני שאתה צפוי לפרוש. הירידות זמני מחירי המניות לא יכאב לך הרבה בגלל שיש לך שנים כדי להחזיר הפסדים כלשהם. אז, אם הבטן שלך יכול להתמודד עם התנודתיות במחיר המניה, עכשיו זה הזמן להשקיע באגרסיביות.

להשקיע במקום העבודה שלך 401 (k) או 403 (ב)

רוב העובדים נהנים תרומות התאמה מהמעסיק שלהם עבור כל השקעה בחשבון זה. זה כסף חינם! לירות כדי לתרום 10 אחוז ל 15 אחוז המשכורת שלך עכשיו, כדי להגדיר את עצמך לעתיד פיננסי מאובטח.

להשקיע רוט IRA

אם אין לך 401 (k), או שאתה רוצה לתרום כסף נוסף עבור פרישה, לבדוק את מס advantaged רוט IRA. אם אתה עומד בהנחיות הכנסה מסוימות אתה יכול להשקיע עד 5500 $ לאחר כספי מסים.

היתרון של רוט הוא שהכסף גדל מס נדחה ובניגוד 401 (k), אתה לא חייב שום מסים כשאתה למשוך את כספי פרישה.

להשקיע בקרנות מניות בעיקר, עם כמה אג”ח

בטווח הארוך , השקעות מניות יש מכות אלה של אג”ח ומזומנים. מ 1928 עד 2016, ה- S & P 500 חזרו לממוצע שנתי של 9.53 אחוז, האג”ח ל -10 שנתי האוצר הרוויח 4.91 אחוזים בשנה ואת מק 3 חודשים (פרוקסי במזומן) הניב 3.42 אחוזים.

בעוד אג”ח יציבים יותר, אתה לא תנצח את מניות אם אתם מחפשים להכפיל את הכסף שלך בטווח הארוך.

אז, אם אתה יחסית לסיכון סובלני, אתה צריך להשקיע 70 אחוז ל 85 אחוזים בקרנות מניות והיתרה בהשקעות אג”ח במזומן. לחלופין, אם אתה רוצה ללכת בדרך הקלה, לבחור קרן נאמנות תאריך היעד והנכסים שלך יתחילו לצאת יותר אגרסיביים כשאתה צעיר ובאופן אוטומטי להפוך שמרני יותר ככל שאתה מתקרב לפרישה.

להשקיע בנדל”ן

ייתכן להשקיע בבית, אם אתה חושב שאתה תישאר לשים לפחות 5+ שנים. או לשקול השקעה בקרן נכס או ריט שכירות. עם הריבית הנוכחית הנמוכה, אם אתה לא אחד שווקי הנדל”ן הגדולים יתר במחיר כמו ניו יורק של סן פרנסיסקו, זה יכול להיות הגיוני אישי ופיננסי טוב לקנות נדל”ן.

להשקיע בעצמך

30 שלך משמשים הזדמנות נפלאה לקבל כי תואר מתקדם או בתפזורת כישורי העבודה שלך. אם אתה יכול להגדיל את המשכורת שלך בשנות ה -30 שלך, תצטרך עשורים למתחם הרווחים שלך.

ההשקעות הטובות ביותר עבור ה -40 שלך

אם אתה מאחר לבית חיסכון צד השקעה, עכשיו זה הזמן לשים על הדוושה כדי במדליית ולעשות אלה אורח חיים פשרות. אחרי הכל, אתה לא רוצה עתיד במרתף של הילדים שלך, נכון?

להשקיע במקום העבודה שלך 401 (k) או 403 (ב)

אתה צריך לדחוס לחיסכון והשקעה שלך כדי להתכונן לפרישה. אם אתה עדיין לא נשמרת תכנית הפרישה של המעסיק שלך, להתחיל עכשיו. אם אתה כבר להשקיע 401 (k), שואף להשקיע את 18,000 $ לכל היותר בשנה.

אם להתחיל בגיל 40 ופגע במטרה השנתית מקסימום 18,000 $, אז עם תשואה שנתית 6 אחוזים, לפי גיל 67 תגיע ביצה בקן מיליון דולרים. זה לא יכול להיות מספיק כדי לפרוש על אחת: אורך חיים לאינפלציה כבר נלקחים בחשבון, אבל מיליון דולר הוא נקודת התחלה מאוד נחמד.

הקצאת נכסים

הקצאת נכסים ב 40 של שלך תהיה רזה יותר לכיוון אג”ח והשקעות קבועות מאשר 30 של שלך. למרות היחס של אפיק מניות להשקעות אג”ח משתנה בהתאם לרמת נוחות הסיכון שלך. משקיע בחל השמרני, הסיכון עלול להיות נוח עם מלאי 60 אחוזים ו 40 אחוזי הקצאת אג”ח.

המשקיע האגרסיבי יותר 40 של שלהם עשוי להיות בסדר עם הקצאת מניות 70 אחוז ל 80 אחוז. רק תזכור, החזקות המניות שיש לך יותר, את תיק ההשקעות שלך תנודתי יותר.

הקפד לכלול קרנות מניות בינלאומיות מגוונות רחב הריט בתמהיל ההשקעה שלך. ובולט עם קרנות אינדקס נמוך בתשלום ישמור עלויות ההשקעה שלך לבדוק.

ההשקעות הטובות ביותר עבור ה -50 שלך

עכשיו זה הזמן לבחון מטרות לעתיד שלך ולחקור את אורח החיים העתידי הנוכחי הרצוי. חקור ההכנסה הנוכחית שלך, ההכנסה צפויה, ועל מצב מס. התוצאות של הניתוח שלך תשפיע על ההשקעות הטובות -50 שלך.

אם אתה על מסלול לפרישה ואז להמשיך ולעשות את מה שהתחיל בעשורים קודמים. כפי שאתם קצים עד מועד הפרישה שלך, אתה נוטה לחייג בחזרה חשיפת קרן המניות ולהגדיל את הקצאת אג”ח ומזומנים. האחוזים ספציפית ייקבעו על ידי כמה ומתי אתה צופה טובל ההשקעות שלך. במידה ואתם צפויים לפרוש בגיל 67 ולקבל ביטוח לאומי ומקורות הכנסה אחרים, אתה עשוי לעכב הוצאות ההשקעות שלך. במקרה כזה אתה יכול להיות קצת יותר אגרסיבי עם השקעה שלך בשנות ה -50 שלך. אם לא, 60 השקעות מניות אחוזות ו 50 אחוזי אג”ח הוא שילוב טוב עבור מרבית המשקיעים.

תכנן זרמי ההכנסה הנוספים שלכם

חקור יצירת זרמי הכנסה השקעה. Shift חלק מההשקעות שלך לתוך דיבידנד גבוה לשלם כספי מניות ואג”ח. קח הריט עם תשלומי דיבידנד עסיסיים כמו גם. ככה, אתה יכול לבנות את תיק ההשקעות שלך כדי לזרוק קצת כסף לבזבז על פרישה.

בסופו של דבר, איך אתה משקיע בכל עשור מוכתב על ידי ההתקדמות שאתה עושה לקראת היעדים הפיננסיים שלך. להתחיל לחסוך ולהשקיע מוקדם ככל האפשר כדי להבטיח מחר הפיננסי שלך.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

הפיכה אלה טעויות יכול לפגוע מחזיר ההשקעה בקרן הנאמנות שלך

אם אתה משקיע בקרנות נאמנות טיפוסית, יש לפחות חמש טעויות נפוצות שיכולות להונות אפילו את האדם הכי כוונות כשהם להרכיב את תיק ההשקעות שלהם. על ידי התמקדות תכירו כמה טעויות גדולות, ייתכן שיהיה סיכוי להגיע לפרישה עם מאות אלפי, או אפילו מיליונים, של דולרים מיותרים עושר בשל כוחו של הרכבה. ברוב המקרים, הטריקים האלה אפילו יכול לעזור לך להנמיך פרופיל הסיכון שלך, אז זה באמת מקרה של צורך העוגה ומשאיר אותה, מדי.

אני רוצה לקחת רגע כדי לתת מענה טעויות השקעות קרנות נאמנות חמש אלה, כך שתוכל למנוע אותם בחיים שלך. לכל הפחות, אם הם גורמים לך לחשוב לפני שאתה מתחייב ההון שהרווחת קשה, אני אשקול את העבודה שלי כל הכבוד.

קרן נאמנות המשקיעות טעות מס ‘1: התעלמות יחס ההוצאות

אני יודע ממקור ראשון של משקיעים אשר בחריצות לשים חלק מהמשכורת שלהם לתוך תיק של קרנות נאמנות. אבל אם אתה שואל אותם כמה הם משלמים את החברה לניהול קרנות נאמנות בצורת עמלות, דמות תיכלל ביחס חשבון קרן נאמנות כביכול, הם לא יכולים לספר לכם. יחס זה הוא מאוד חשוב לך. פעם כתבתי מאמר זה מפורט כיצד שתי קרנות בעלות כמעט זהה התיק תבאנה רמות שונות בהרבה של עושר עבור המשקיע על בסיס יחס הוצאת קרן נאמנות. ככלל, אתה צריך להיות בעלים של קרנות נאמנות רק 10% התחתונים כדי 20% של מימוניים.

הסיבה לכך היא פשוטה. עבור כל 1 $ שתוציא בדמי הניהול, אתה צריך 1 $ פחות עובד עבורכם ההשקעה שלך. כלומר 1 $ פחות דיבידנדים מניבות הכנסות ריבית ורווחי הון. במשך זמן, כמויות קטנות לכאורה יכולות להיות השפעות גדולות על הארנק שלך.

קרן נאמנות המשקיעות טעות מס ‘2: המון מכירות התעלמות

עבור משקיע קרן הנאמנות, המון מכירות הן עסקת גלם.

עומס מכירות הוא לא יותר מאשר עמלה כי אתה משלם, מהכיס שלך, אל האדם או המוסד אשר שכנע אותך לקנות את קרן הנאמנות! ישנם כל הסוגים המון מכירות – המון קדמי, המון בחזרה, המון נדחים.

קרן נאמנות המשקיעות טעות מס ‘3: בלי לדעת מה ניירות ערך מימוש קרן הנאמנות שלך הוא בעלים

אם אתה בעלים של עשרות קרנות נאמנות, אבל כולם מכירים אותה המניות בסיסיות, האג”ח, או ניירות ערך אחרים, אתה לא כמעט כמו מגוונת כמו שאתה חושב. היום, תעשיית קרנות נאמנות התרחבה עד כדי כך יש קרנות נאמנות עוסקות כמעט כל אסטרטגיה, הוא הימורים שמרניים על סף, כי אתה יכול לדמיין. ישנם אפילו ממונף קרנות נאמנות כי אינדקסים שונים קצרים כגון ה- S & P 500 על בסיס 3-1!

קרן נאמנות המשקיעות טעות מס ‘4: לא מנצל חוגים שתפו קרן נאמנות Better

יש קרנות נאמנות רבות סוגי מניות מרובים. מבנה אחד הפופולאריים כרוכים רמות שונות של מניות המציעות הוצאות נמוכות עם מינימום גבוה יותר. במה היא מחלקה שתפו קרן נאמנות ?, הסברתי איך אחת מקרנות אינדקס הגדולים בעולם יש רבדים רבים ושונים, כי ללכת גבוה בהשקעה מינימלית של 200 מיליון $.

בכל פעם אתה זכאי לשיעור נתח גבוה יותר, זה עלול לשלם (פשוטו כמשמעו) לבחון המרת האחזקות שלך לתוכו.

קרן נאמנות המשקיעות טעות מס ‘5: לא קורא את התשקיף של קרן הנאמנות

לפני שאתה אפילו לשקול השקעה בקרן נאמנות, אתה צריך לקרוא את התשקיף. מסמך משפטי מיוחד זה מפרט את אסטרטגיית ההשקעה בחברה לניהול קרנות הנאמנות תשתמש להשקיע את הכסף שלך, כמו גם פרטים חשובים רבים אחרים.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

לפני שאתה משקיע בקרנות נאמנות, אתה צריך לעשות את שיעורי הבית שלך. ולמרבה המזל, אנחנו כאן כדי לעזור לך עם זה! אילו קרנות הם הטובים ביותר לשימוש? האם אתה בוחר להשתמש קרנות נאמנות, קרנות-סוף סגור, תעודות סל, ו / או במניות בודדות לבין אג”ח?

באופן בלתי נמנע, שיעורי הבית שלך יובילו אותך המאמרים מתווים את החסרונות של קרנות נאמנות. אבל הם כל החסרונות האלה כביכול של קרנות נאמנות באמת החסרונות של קרנות נאמנות?

בואו נסתכל כמה חסרונות שנקראו של קרנות נאמנות, וכיצד ניתן להימנע מהם.

אגרות קרנות נאמנות שהסתרת: חסרון 1

אם אגרות הוסתרו, עמלות נסתרות אלה בהחלט תהיינה ברשימת החסרונות של קרנות נאמנות. דמי הנסתרים שהם קונן מכונים כראוי כפי 12b-1 עמלות. בעוד 12b-1 הדמים הללו הם לא כיף לשלם, הם אינם מוסתרים. דמי גילוי בתשקיף קרן הנאמנות וניתן למצוא באתרי האינטרנט בקרנות הנאמנות. קרנות נאמנות רבות אינן גובה תשלום 12b-1. אם אתה מוצא את דמי 12b-1 מכביד, משקיע בקרן נאמנות אינה מחייבת את האגרה. עמלות נסתרות לא יכול לעשות את רשימת החסרונות של קרנות נאמנות, משום שהם אינם מוסתרים ויש אלפי קרנות נאמנות כי לא גובים 12b-1 עמלות.

חסרון 2: קרנות נאמנות חוסר נזילות

כמה מהר אתה יכול לקבל את הכסף שלך אם אתה מוכר קרן נאמנות לעומת תעודות סל, מניות וקרנות-סוף סגור?

אם אתה מוכר קרן נאמנות, יש לך גישה במזומן שלך היום אחרי המכירה. תעודות סל, מניות וקרנות-סוף סגור לדרוש ממך לחכות שלושה ימים אחרי שאתה מוכר את ההשקעה. הייתי מכנה את “חוסר הנזילות” החסרון של קרנות נאמנות מיתוס. אתה יכול רק למצוא יותר נזיל אם אתה משקיע המזרן שלך.

חסרון 3: קרנות נאמנות יש חיובי מכירות גבוהות

האם מטען מכירות להיכלל החסרונות של הרשימה קרנות נאמנות? קשה להצדיק תשלום היטל מכירות כאשר יש לך שפע של קרנות נאמנות ללא עומס. אבל, אז שוב, זה קשה לומר כי תשלום מכירות הוא חסרון של קרנות נאמנות כאשר יש לך אלף אפשרויות קרן נאמנות כי אין חיובי מכירות. חיובי מכירות רחבים מדי להיכלל ברשימה שלי חסרונות של קרנות נאמנות.

חסרון 4: קרנות נאמנות לבין ביצוע עסקאות מסחר Poor

אם אתה קונה או מוכר קרן נאמנות, העסקה תתקיים בתום יום בשוק ללא תלות בזמן שאתה נכנסת כדי לקנות או למכור את הקרנות הנאמנות. אני מוצא את המסחר של קרנות נאמנות להיות תכונה פשוטה ונטולת מתח של מבנה ההשקעה. עם זאת, תומכים רבים ומתווכים של תעודות סל יצביעו שאתה יכול לסחור בכל השעות היום עם תעודות סל. אם תחליט להשקיע בתעודות סל על פני קרנות נאמנות כי ההזמנה ניתן למלא בשעה 3:50 בערב שעון החוף המזרחי עם תעודות סל ולא מקבלים מחירים כמו של 4:00 pm EST עם קרנות נאמנות.

חסרון 5: כל קרנות הנאמנות יש הפצות רווחות הון גבוה

אם כל הקרנות הנאמנות למכור אחזקות ולהעביר את רווחי הון על למשקיעים כאירוע חייב, אז יש לנו למצוא שילוב מנצח עבור רשימת החסרונות של רשימת קרנות נאמנות.

נו טוב, לא כל קרנות הנאמנות לבצע חלוקות רווחים שנתיות הון. קרנות נאמנות אינדקס קרנות נאמנות יעילות מס לא עושים הפצות אלה מדי שנה. כן, אם יש להם את הרווחים, הם חייבים להפיץ את רווחי בעלי המניות. עם זאת, קרנות נאמנות רבות (כולל קרנות נאמנות מדד וקרנות נאמנות מסים יעיל) הן קרנות נמוך מהמחזור ולא לעשות רווחי הון הפצות על בסיס שנתי.

בנוסף, תוכניות פרישה (קופות גמל בניהול אישי, 401ks, וכו ‘) אינם מושפעים על ידי הפצות רווחי הון. ישנם גם אסטרטגיות כדי למנוע ההפצות הרווחות הון כולל קציר מס פסד ומכירת קרן נאמנות לפני ההפצה.

האם יש חסרונות של קרנות נאמנות?

האם יש חסרונות של קרנות נאמנות? בהחלט, ישנם חסרונות של קרנות נאמנות. ישנם יתרונות וחסרונות של השקעה בכל רכב השקעה.

עם זאת, אם אתם נתקלים רשימת החסרונות של קרנות נאמנות, תסקור כל פריט ברשימה ולקבוע אם הוא חל גם חסרון של קרנות נאמנות או חסרון של קרן נאמנות מסוימת (או לרכב השקעה בכללותה קשר המבנה).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.