נדל”ן יכול לספק תשואות הרבה יותר טובות לעומת השקעות אחרות
במשך רוב 1990, מדד ה- S & P פרסם תשואות השתכרות של 5 עד 6 אחוזים בממוצע. במקביל, תשואת הדיבידנד של S & P היו רק סביב 2 אחוזים או פחות. מאז מניות משלמים דיבידנד נוטות להיות הרבה פחות תנודתי, הרווחי בצד ההערכה לא יהיה בדרך כלל גורם משמעותי. במקביל, תשואות אג”ח נלקחו בתור מרוכבים הראו רק סביב 5 מחזיר אחוז.
תשואות טובות יותר היו מסוכנות יותר, ואילו אג”ח בטוח חזר תשואות נמוכות.
עלייתו של נדל”ן
במהלך אותה תקופת זמן וכן גם במאה ה -21, משקיעי הנדל”ן הבינו תשואות אטרקטיביות בשל זרמי הכנסה מרובים מהשקעות הנדל”ן. הנה מבט על כמה סיבות למה הנדל”ן יכול להיות מועיל עבור תיק ההשקעות שלך:
- תשואת השכרה – זוהי תשואת האחוז מדמי שכירות ישירה, אותו ניתן לחשב או כפי ברוטו או נטו. משקיעים מנוסים מעדיפים לחשב את תשואת שכירות נטו אשר לוקחת את ההוצאות, מסים והוצאות אחרות בחשבון, ומחלק ידי מערך נכס / העלות. זה יכול להיות תזרים מזומנים שלילי, כפי שהוא אינו לוקח תשלומי משכנתא בחשבון. מסיבה זו, משקיעים רבים מעדיפים להסתכל תשואות שכירות מזומנים על מזומנים. למרות המשקיע יכול לרכוש ולנהל עבור תשואה על רכיב בודד זו העולה תשואות דיבידנד מניות או אג”ח ממוצעים, זה רק אחת הדרכים שבן אמיתי מחזיר ן על השקעה.
- שבח – השכרת נכסים בדרך כלל להעריך ערך עם אינפלציה. ערך מוגבר יכול להיות מכירה מהשקעה בנכסים בעלי ערך גבוה יותר, או לספק העצמי קו אשראי להשתמש להשקעות אחרות. זהו החלק השני, ורכיב מוכח היסטורי, ערך שיבת הנדל”ן להשקעה.
- אינפלציה-הוכחה להשקעה – דמי שכירות בדרך כלל להגדיל את האינפלציה, ואילו תשלומי משכנתא על הנכס יישארו יציבים. זה מגדיל את תזרים מזומנים, ללא הוצאות הגבוהות של החזקת הנכס. כאשר האינפלציה עולה, זה יכול גם מתכוון לשוכרים יותר כמו המשכנתאות להיות יקרות יותר עבור צרכנים ממוצעים. יותר שוכרים להגדיל את הביקוש, ולכן דמי השכירות יכול להסלים.
- מינוף – באמצעות מינוף, תוך הקפדה לקנות נכסים עם תשואות שכירות טובות, מספק תשואה רבה יותר. באמצעות 100,000 $ בנכסים ממונפים לרכישה שלושה נכסים עם תשלומים למטה, במקום אחד עבור 100,000 $ במזומן, יכול להגדיל תשואות מאוד. כמובן, כל המינוף כרוך בסיכון, כך המשקיע המוצלח חייב להבין כיצד למנף משפיע השקעות הנדל”ן שלהם.
- לשלם את הלוואות – הפחתה, או לשלם את הלוואות, מפנה משאבים רבים יותר להשקעה להגדיל מינוף. כמה משקיעים להשתמש בהון גדל בנכס אחד כדי לפנות לקרנות להשקיע באחרים.
- השבחת נכסים עבור העצמי – משקיעים רבים לרכוש נכסים בכוונה במחיר ערך, משום שהם חסרי תכונות מסוימות או יכולים להשתמש שיפורים. הם חשבו כי שווי השיפורים יעלו את העלות, דבר שיוביל לעליה מיידית בהון.
בעוד מניות ואגרות חוב הם אינפלציה רגישה-והם בדרך כלל כרוכי הערכת ערך רק פוטנציאל נמוך או אפסי מחזיר אמת דיבידנד / ריבית הנדל”ן מספק תשואות השקעה רבות פנים.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.