Table of Contents
ממכשולים נפוצים טעויות השקעה שיכול לפגוע נכסיך
טעויות השקעה הן דבר נפוצות, במיוחד עכשיו, כי רוב העולם עבר למודל עשה זאת בעצמך עם כולם מן המלצריות ורופאים הצפויים להיות מומחי הקצאת הון על ידי בחירת נכסי פרישה שלהם באסטרטגיה משותפת. אם זה בתוך IRA רוט, 401 (k), או חשבון תיווך, הסיכון הגדול ביותר שרוב המשקיעים צפויים להתמודד הם הטיות קוגניטיביות משלהם.
הם עובדים נגד האינטרס שלהם על ידי עשייה טיפשית, טעויות מונחות רגש.
זהו זה חוסר רציונליות, בשילוב עם חוסר יכולת להישאר עם מבוססי הערכה או גישה שיטתית המבוססת על רכישת הון תוך הימנעות עיתוי שיווק, המסביר את המחקר ממחקרים לכבות על ידי מורנינגסטאר ואחרים המראים מחזיר משקיע הוא לעתים קרובות הרבה גרוע מהתשואה על המניות אותן למשקיעי בעלים! למעשה, במחקר אחד, בזמן המניות חזרו 9%, המשקיע הטיפוסי רק הרוויח 3%; מראה פתטי. מי רוצה לחיות ככה? אתה לוקח את כל הסיכון של בעלות במניות וליהנות רק חלק קטן של הגמול כי היית עסוק מדי מנסה להרוויח להעיף מהיר ולא במציאת חברות מניבות מזומנים נפלאים שיכול מציפות אותך כסף לא רק בשנים הקרובות, אבל עשרות שנים, ובמקרים מסוימים, אפילו בדורות ביעפך על האחזקות שלך לילדים שלך והילדים של ילדים דרך פרצת הבסיס המוגברת.
אני רוצה להתייחס שש טעויות ההשקעה הנפוצות ביותר שאני רואה בקרב משקיעים חדשים או חסרי ניסיון. למרות הרשימה בהחלט אינה מקיפה, זה אמור לתת לך נקודת התחלה טובה בהכנת הגנה נגד החלטות שיכולים לחזור ולרדוף אותך בעתיד.
טעות השקעת # 1: משלם יותר מדי עבור נכס ביחס תזרים המזומנים שלה
כל השקעה שאתה קונה הוא בסופו של דבר שווה לא יותר, ולא פחות, מאשר הערך הנוכחי של היוון תזרימי המזומנים שהיא תייצר.
אם אתה בעלים של חווה, חנות קמעונאית, מסעדה, או מניות של ג’נרל אלקטריק, מה שחשוב לכם הוא במזומן; במיוחד, מושג שנקרא רווחים-דרך מראה. אתה רוצה טבין נוזל הזורם לתוך האוצר שלך להתבזבז, לצדקה, או חולק. כלומר, בסופו של דבר, את ההחזר אתה מרוויח על השקעה תלוי המחיר שאתה משלם ביחס במזומן שהוא מייצר. אם אתה משלם מחיר גבוה יותר, אתה מרוויח תשואה נמוכה יותר. אם אתה משלם מחיר נמוך יותר, אתה להרוויח תשואה גבוהה יותר.
הפתרון: למד כלי הערכה בסיסי כגון יחס P / E, יחס PEG, ואת יחס PEG-מותאם דיבידנד. לדעת איך להשוות את תשואת הרווח של מניות תשואת האיגרת אוצרת לטווח הארוך. ללמוד את דיבידנד גורדון דגם דיסקונט. זה חומר בסיסי, שנכלל אוצר הלימודים ראשון. אם אתה לא יכול לעשות את זה, אתה אחד האנשים שאין להם עסק בעלות במניות בודדות. במקום זאת, לשקול השקעה בקרן אינדקס בעלות נמוכה. בעוד קרנות האינדקס כבר להטוטנות המתודולוגיה שלהם בשקט בשנים האחרונות, כמה בדרכים אני מחשיב מזיקים למשקיעים לטווח ארוך כמו שאני חושב שהסיכויים הם גבוהים מאוד שהם יביאו תשואות נמוכות יותר המתודה ההיסטורית היה הושאר אותו במקום – משהו שאינו אפשרי בהתחשב שהגענו לנקודה שבה 1 $ מתוך כל 5 $ מושקעים בשוק מוחזק בקרנות אינדקס – כל שאר שווה, אנחנו צריכים לא, עדיין, חצינו את הרוביקון איפה היתרונות הם עולה על החסרונות, במיוחד אם אתה מדבר על משקיע קטן בחשבון מוגן מס.
טעות השקעה # 2: אגרות והוצאות צבירה גבוהה מדי
בין אם אתה משקיע במניות, השקעה באג”ח, השקעה בקרנות נאמנות, או להשקיע בנדל”ן, עולה משנה. למעשה, הם עניין רב. אתה צריך לדעת אילו עלויות סבירות ואשר עלויות הם לא שווה את ההוצאה.
קח שני משקיעים היפותטית, שכל אחד מהם חוסכים 10,000 $ בשנה ומרוויח תשואת ברוטו 8.5% על כספם. הראשון משלם עמלות של 0.25% בדמות יחס הוצאת קרן נאמנות. השני משלם עמלות של 2.0% בשינה בצורת אשמות נכס חשבון שונים, עמלות, והוצאות. במשך חיים שלמים השקעה 50 שנה, המשקיע הראשון יהיה בסופו של דבר עם 6,260,560 $. המשקיע השני יסיים עם 3,431,797 $. הדולר נוסף 2,828,763 $ המשקיע הראשון נהנה נובעים אך ורק עלויות ניהול.
כל דולר שאתה שומר הוא דולר הרכבה בשבילך.
איפה זה נהיה מסובך הוא כי היחסים המתמטיים אקסיומה זו אינה מובנת לעתים קרובות על ידי אלה שאין להם אחיזה איתנה על מספרים או ניסיון עם המורכבות של עושר; אי הבנה כי אולי לא משנה אם אתה מרוויח 50,000 $ בשנה ויש לי תיק קטן אבל זה יכול לגרום ממש קצת, ממש התנהגות מטומטמת אם אי פעם בסופו של דבר עם הרבה כסף.
לדוגמא, המליונר מתוצרת העצמית הטיפוסי שיש לו התיק שלו או שלה מנוהל על ידי מקום כמו חטיבת הבנק הפרטית של ולס פארגו משלם קצת יותר מ 1% לשנה בדמי. מדוע כל כך הרבה אנשים עם עשרות מיליוני דולרים מחברות ניהול נכסים בוחרים שם העלויות שלהם הן בין 0.25% לבין 1.50% בהתאם הפרטים של מנדט ההשקעות?
יש מספר עצום של סיבות ואת העובדה היא, שהם יודעים משהו שאתה לא. העשירים לא מקבלים ככה ידי בטיפשות. בחלק מהמקרים, הם משלמים עמלות אלה בשל הרצון להקטין סיכונים ספציפיים אשר המאזן האישי שלהם או בדוח רווח והפסד נחשפים. במקרים אחרים, זה קשור בצורך להתמודד עם כמה אסטרטגיות מס מורכבות למדי כי, מיושם כהלכה, יכול לגרום יורשיהם לגמור עם עושר רב יותר אפילו אם זה אומר מפגרת בשוק הרחב יותר (כלומר, התשואות שלהם רשאיות נראה נמוך על נייר אבל העושר הבין-הדורים בפועל עשוי להיות בסופו של דבר גבוה בגלל הדמים כוללים שירותי תכנון מסוימים עבור בטכניקות מתקדמות שיכול לכלול דברים כמו “צריבת מס” באמצעות נאמנויות המעניקים פגומות בכוונה). במצבים רבים, מדובר בניהול סיכונים והפחתה. אם יש לך תיק אישי של 500,000 $ ולהחליט שאתה רוצה להשתמש החטיבה לנאמנות של ואנגארד כדי להגן על נכסים אלה באים מותכים על ידי שמירה על המוטבים שלך מפני פשיטה על קופת החיסכון, הדמים בערך האפקטיביים של 1.57% זה הולך לחייב אותך כל-ב הם גונבים. תלונות הן גורמות לך לפגר בשוק זכאי ובורה. צוות של ואנגארד הולך צריך להשקיע זמן ומאמץ עמידה בתנאי אמון, בחירת הקצאת הנכסים מקרב הקרנות שלהם כדי להתאים את הצרכים הכנסה במזומן של אמון, כמו גם את מצב המס של המוטב, התמודדות עם קונפליקטים בין-המשפחה שעולות על הירושה, ועוד. כולם חושבים המשפחה שלהם לא תהיה עוד נתון חסר משמעות בשורה ארוכה של ירושה בזבזה רק כדי להוכיח אינו משנה הרבה. אנשים שמתלוננים על סוגים אלה של עמלות כי הם מתוך העומק שלהם ולאחר מכן לפעול הפתעה כאשר האסון שאירע הונם צריך להיות כשיר לסוג כלשהו של דרווין פרס הכספי. בהרבה תחומים בחיים, אתה מקבל מה שמגיע לך וזה לא יוצא מן הכלל. דעו שיש להם עמלות ערך ואשר שכר לא. זה יכול להיות מסובך אבל ההשלכות הן גבוהות מדי לוותר משם זה.
טעות מס ‘3 השקעה: התעלמות שלכות מס
איך אתה מחזיק את ההשקעות שלך יכולות להשפיע שווי נטו האולטימטיבי שלך. הם השתמשו בשיטה קרואה שמת נכס, אפשר יהיה להפחית את התשלומים באופן קיצוני שאתה שולח הפדרלי, המדינה, וממשלות מקומיות, תוך שמירה יותר של ההון שלך להרוויח הכנסה פסיבית, לזרוק את דיבידנדים, ריבית, ודמי שכירות עבור המשפחה שלך.
קחו, לרגע, אם אתה פיקח תיק 500,000 $ עבור המשפחה שלך. מחצית הכסף שלך, או 250,000 $, הוא בחשבונות הפרישה פטורות ממס, ואת החצי השני, גם 250,000 $ הוא בחשבונות התיווך וניל רגילים. זה הולך ליצור הרבה עושר נוסף אם אתם שמים לב לאן אתה מחזיק בנכסים מסוימים. היית רוצה להחזיק אג”ח מוניציפאלי הפטור מהמס שלך בחשבון התיווך החייב. היית רוצה להחזיק במניות בלו צ’יפ תשואת דיבידנד גבוהה שלך בחשבונות פרישה פטור ממס. הבדלים קטנים לאורך זמן, חולקו, בסופו של דבר להיות מסיבי בשל כוחו של הרכבה.
כנ”ל לגבי אלה שרוצים לפדות את פרישתם מתכננת לפני שהם ישנים 59.5 שנים. אתה לא להתעשר על ידי מתן העשורים המסים לממשלה לפני שאתה שאחרת היה צריך לכסות את החשבון וסטירות על קנסות משיכה מוקדמים.
טעות השקעה # 4: האינפלציה התעלמות
אמרתי לך יותר פעמים ממה שאנחנו יכולים לסמוך כי הפוקוס שלך צריך להיות על כוח הקנייה. תארו לעצמכם שאתם קונים 100,000 $ בשווי של אג”ח 30 שנים שיניבו 4% לאחר מסים. אתה ולהשקיע הכנסות ריבית שלך לתוך אג”ח יותר, גם השגת תשואה 4%. במהלך תקופה זו, האינפלציה מפעילה 4%
בסוף של 30 שנים, זה לא משנה כי עכשיו יש לך 311,865 $. זה עדיין יקנה לך בדיוק את אותו הסכום שאתה יכול היה לקנות שלושה עשורים קודם לכן עם 100,000 $. ההשקעות שלך היו כישלון. לכת שלושים שנה – כמעט 11,000 ימים מתוך בערך 27,375 הימים אתה סבירות סטטיסטי להינתן – בלי נהנית הכסף שלך, ואתה קבלת דבר בתמורה.
טעות השקעה # 5: בחירת מציאה זולה יותר עסק נהדר
הרשומה האקדמית, ואת יותר ממאה שנה של ההיסטוריה הוכיחה, כי אתה, כמשקיע, צפוי יש סיכוי הרבה יותר טוב בבית לצבור עושר משמעותי על ידי הפיכתם של בעל עסק מצוין כי נהנה מחזיר עשיר על הון וחזק תחרותי עמדות, ובלבד יתד שלך נרכש במחיר סביר. הדבר נכון במיוחד כאשר לעומת הגישה ההפוכה – רכישת עסקים זולים, נורא כי להיאבק עם תשואה נמוכה על הון ועל תשואות נמוכות נכסים. בהנחה שכל שאר שווה, על פני תקופה בשנת 30+, אתה צריך לעשות הרבה יותר כסף בעלות אוסף מגוון של מניות כמו ג’ונסון אנד ג’ונסון נסטלה לרכוש 15x רווח ממה שאתה קונה עסקים מדוכאים בבית 7x רווחים.
קחו למשל את המקרה מחקרים רב-עשור עשיתי של חברות כמו פרוקטר אנד גמבל, קולגייט פלמוליב, וטיפאני אנד קומפני. כאשר ערכות שווות הן סבירות, בעל מניות עשו טובות מאוד על ידי לוקח את פנקס הצ’קים ולקנות יותר בעלות במקום לנסות לרדוף סביב להתעשרות מהירה בליטות רווח חד פעמיות מעסקים רעים. ולא פחות חשוב, בשל גחמה מתמטית הסברתי במאמר על השקעה במניות של החברות הגדולות נפט, תקופות של מחירי המניות בירידה הם בעצם דבר טוב עבור בעלי לטווח ארוך סיפקה את המנוע הכלכלי הבסיסי של הארגון הוא עדיין שלם. דוגמא מעולם האמיתי נפלאה היא החברה הרשה. היתה תקופה של ארבע שנים לאחרונה כאשר, שיא-שוקת, המניה איבדה יותר מ 50% משווי השוק שלה מצוטט למרות ההערכה המקורית לא היתה בלתי סבירה, העסק עצמו היה בסדר גמור, ואת הרווחים והדיבידנדים שמר גָדֵל. משקיעים וייז אשר משתמשים פעמים ככה להמשיך reinvesting דיבידנדים מיצוע עלות הדולר, והוסיף לבעלותם, נוטים לקבל מאוד, מאוד עשיר לאורך החיים. זהו דפוס התנהגות שאתה רואה כל הזמן במקרים של המיליונרים סוד כמו אן שייבר ורונלד לקרוא.
טעות השקעה # 6: קניית מה אתה לא מבין
הפסדים רבים ניתן היה למנוע אם המשקיעים בעקבות אחד, כלל פשוט: אם אתה לא יכול להסביר את האופן בו הנכס בבעלותך עושה כסף, בשניים או שלושה משפטים, ובדרך קל מספיק עבור kindergartener להבין את המכניקה הבסיסית, הליכה מן העמדה. מושג זה נקרא להשקיע במה שאתה יודע. אתה צריך כמעט אף פעם – ויש שיגידו, בהחלט לא – לסטות ממנה.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.