כשאתה להקים תיק ההשקעות שלך, חברת התיווך שלך, סוכן משמורת העולמי, רשום יועץ השקעות, חברת ניהול נכסים, מתכנן פיננסי, או חברת קרנות הנאמנות יהיה מבקש ממך לזהות את אסטרטגיית השקעות אתה מתכנן על ניצול לנהל את הכסף שלך. רוב הזמן, הם יעשו את זה על טופס החשבון, שיש לך לבחור מתוך רשימה קיימת מראש שעשויה לכלול דברים כמו, “שימור הון”, “צמיחה”, “ספקולציה”, ו “הכנסה”.
אלה ידועים בתור מנדט השקעות. זה האחרון – השקעת ההכנסה – כי אני רוצה לדבר איתך על במאמר זה.
מהי אסטרטגית השקעת הכנסה? איך זה עובד? מה הם היתרונות והחסרונות שלה? למה שמישהו יבחר בו על פני החלופות? שאלות גדולות, כל. בואו להתעמק בם כך שאתה לצוץ עם הבנה טובה יותר של סוגי השקעות שעשויות להיות מוחזקים תיק אסטרטגית הכנסה, כמו גם את עלות ההזדמנות אתם תסתבכו ידי לא בוחרים אחת הגישות הנפוצות האחרות.
Table of Contents
1. מהו הכנסת השקעת אסטרטגיה?
הביטוי “אסטרטגיית השקעת ההכנסה” מתייחסת להרכיב תיק נכסים המותאמים במיוחד כדי למקסם את ההכנסה הפסיבית השנתית שנוצרה על ידי האחזקות. במידה פחותה, שמירת כוח הרכישה לאחר התאמות לאינפלציה חשובה. דאגה שליישונים היא צמיחה כך הדיבידנדים האמיתיים בפועל, הריבית, ודמי השכירות עולות מהר יותר משיעור האינפלציה.
2. מהי המטרה של הכנסת השקעת אסטרטגיה?
משקיעי הסיבה להרכיב תיק הכנסה הוא לייצר זרם קבוע של מזומן שניתן בילה היום, נשאב החוצה מתוך אוסף של גבוה מהממוצע בנכסים מניבים; מזומנים שיכול לשמש כדי לשלם את החשבונות, לקנות מצרכים, לרכוש תרופות, ותומכים בארגוני צדקה, לכסות את שכר הלימוד עבור בן משפחה, או לכל מטרה אחרת.
3. אילו סוגים של השקעות המשמשים לבניית תיק אסטרטגית הכנסה?
הקצאת הנכסים הספציפית בין סוגי הנכסים השונים תשתנה עם היקף התיק, ריביות זמינות באותה העת בתיק בנויה, וכן שורה של גורמים אחרים, אבל, באופן כללי, אסטרטגית הכנסה תדרוש קצת תערובת של:
- בטוח, מאובטח, משלם דיבידנד במניות שבב כחולים עם מאזנים שמרניים כי יש היסטוריה ארוכה של שמירה או הגדלת הדיבידנד למניה אפילו בתקופות מיתון כלכלי נורא קריסות בבורסה
- אג”ח וניירות ערך סולידי אחר לרבות איגרות חוב ממשלתיות, אגרות חוב קונצרניות, אגרות חוב ממשלתיים ועירוניות כפי שיהיה נדרשים על פי מאפייני המס של החשבון (למשל, אתה לעולם לא מחזיק אג”ח מוניציפאלי פטור ממס רוט IRA או מקלט מס אחר תחת כמעט כל קבוצה אפשרית של נסיבות)
- נדל”ן כולל הן בעלות רכוש הסף (אולי באמצעות חברה בערבון מוגבל) או באמצעות קרן להשקעות במקרקעין, הידוע בשם קרנות ריט. זה האחרון יש פרופיל סיכון שונה באופן משמעותי המשקיע יכול להיות מדולל מתוך ההון העצמי שלו או שלה אם צוות ההנהלה אינו שמרני מספיק אלא היטב רכש ריט יכולה לגרום ליצירת עושר ניכרת. לדוגמא, במהלך קריסת השוק האחרונה 2008-2009, קרנות ריט כמה אבדו 60%, 70%, 80% + של שווי השוק שלהם כדיבידנדים שכירים נחתכו. משקיעים שרכשו ניירות ערך אלה כפי שהעולם מתפרק יש כבר, במקרים מסוימים, חילוץ מחיר הרכישה כולו שלהם דיבידנדים במזומן המצרפי (הנהלות מיהרו לפנות אותם בחזרה כאשר התנאים השתפרו ככל שהם נדרשים על פי חוק לחלק 90% של הרווח הנקי שלהם כדי להעפיל פטור ממיסוי ארגוני) וכעת אוסף 15% או 20% + דיבידנד תשואות על בעלות
- מאסטר שותפות מוגבלת, או MLPs. אלו הן שותפויות מוגבלות מיוחדות ציבוריות שיכול להיות מורכב להפליא מנקודת מבט מס, המציעות את היכולת לגונן על הפצות ממס בשל דברים כמו קצבאות פחת או דלדול. MLPs הוא בעיקר, אם כי לא באופן בלעדי, נמצא תעשיות הנכס הקשות, במיוחד אלה בתוך ומסביב אנרגיה כגון צינור ובתי זיקוק. משקיעי הכנסה צריכים להיות זהירים מאוד לגבי מחזיק MLPs בחשבון תיווך כי יש יכולת רווחיות בגלל מצב שיכול להתפתח שבו אתה לא מוכר אחזקותיו שלך אבל, לצורכי מס, הן נחשבות מכר, מפעילות מס על רווחי הון לאלץ לך לגייס כסף. הפרטים הם הרבה מעבר להיקף של מאמר זה, אבל אם אתה עושה להחזיק MLPs, ליצור חשבון תיווך או משמורת במזומן בלבד פרדה. (אם יש לך שווה נטו בגודל הגון, והם מאוד שונאי סיכון, ייתכן אפילו רוצה להחזיק אותם באמצעות חברה בערבון מוגבל שנוצרו במיוחד.)
- נאמנויות יחידת Royalty. אלה נסחרות קרנות נאמנות בפומבי (שונות נאמנויות השקעות יחידות בסיסיות) כי, במקרים רבים, אינם מורשים לגדול אבל במקום להחזיק אוסף של נכסים חייבים להיות מנוהל והתמורה מופצת על ידי הנאמן, בדרך כלל בנק. נאמנויות אלה נוטים להחזיק את הזכות לתמלוגים על בארות נפט וגז טבעי, מה שהופך אותם מאוד נדיפים. יתר על כן, יש להם חיים סופיים. יבוא הנקודה שבה הם יפקעו להיעלם כך שאתה חייב לעשות בטוח לחלוטין שאתה משלם קרוב משפחה מחיר רציונלי הרזרבות המוכחות בכל הערכה שמרנית של ערך שצפוי קיבל עבור סחורה כאשר הוא נמכר. זהו תחום שבו עדיף לא לדרוך אלא אם אתה מומחה בגלל שאתה כנראה הולך להפסיד כסף. ובכל זאת, הם יכולים להיות כלי נפלא ובנסיבות הנכונות, במחיר הנכון, עבור מישהו שיש לו הבנה עמוקה של אנרגיה, מינרלים, או בשוקי הסחורות.
- חשבונות שוק הכסף, קרנות נאמנות בשוק הכסף, והחלופות שלהם. למרות שהם אינם אותו דבר – חשבון הכסף בשוק הוא סוג של מוצר מבוטח FDIC המוצע על ידי בנק תוך קרן נאמנות בשוק הכסף היא קרן נאמנות מובנהית במיוחד משקיעת סוגים מסוימים של נכסים בו מחיר המנייה הוא קשור כדי 1.00 $ – כאשר ריבית יחסית בשפע לאינפלציה, חלופות במזומן שני אלה יכולות להיות דרך מרהיבה להחנות עודפי כספים. בשנת 1990, למשל, אתה יכול בקלות לשים 10%, 20%, 30% + של תיק ההשקעות שלך בקרנות כספיות ולאסוף 4% או 5% + על הכסף שלך בלי להפנים את הסיכונים נתקלים במניות, אמיתי אחוזה, או רוב סוגי נכסים אחרים.
- נכסים אקזוטיים או שאינם סטנדרטיים כגון תעודות מס שעבוד או קניין רוחני (זכויות יוצרים, סימני מסחר, פטנטים, והסכמי רישוי) יכולים להיות מכרת זהב עבור הסוג הנכון של אדם שמבין מה שהוא או היא עושה. לאחרונה עשיתי מחקר מקרה בבלוג האישי שלי פזמונאי דולי פרטון, אשר צבר הון אדם המוערך בין 450 מיליון $ ו- 900 מיליון $, בעיקר בחלק האחורי של תיק 3000 זכויות יוצרים בשיר, אשר נהג לממן אימפרית פרק שעשועים כי עכשיו משאבות כסף לכיס ממכירת כרטיסים, לינה במלון, מסעדות, זכויות רישוי, ומזכרות. אין לדרוך כאן, אלא אם כן אתה יודע מה אתה עושה כי זה עלול להיות הרסני.
- עתודות מזומנים, לעתים קרובות המורכבות חשבונות צקים והחיסכון מבוטחים FDIC ו / או שטרי אוצר אמריקאי, אשר שווה ערך מזומנים בהיקף גדול מהקובל רק כאשר בטיחות מוחלטת של מנהלת היא לא סחירה. באופן אידיאלי, תיק אסטרטגית ההכנסה יהיה מספיק מזומנים כדי לשמור בשווי של לפחות 3 שנים של תשלומים, אם הנכסים האחרים להפסיק דיבידנדים מניבים, ריבית, דמי שכירות, מתמלוגים, מדמי רישוי, או הפצות אחרות.
4. מה הם היתרונות והחסרונות של הכנסת השקעת תיק אסטרטגיה?
היתרון הגדול ביותר של בוחרים אסטרטגיה הכנסה הוא שאתה מקבל מראש במזומן יותר. החיסרון הגדול ביותר הוא שאתה לוותר על הרבה עושר בעתיד מאז האחזקות שלך מעבירות את הכסף הפנוי אליך, לא reinvesting אותו לצמיחה. זה קשה מאוד עבור חברה כמו AT & T או Verizon, אשר משווקת את מרבית הרווח מדלת דיבידנד במזומן כך שמן זה יותר מכפול מזה מוצע בשוק המניות בכללותו, לגדול מהר ככל עסק כמו צ’יפוטלה גריל מקסיקני, שהוא קטן יותר באופן משמעותי ושומרת הרווחים שלה כדי לפתוח מקומות חדשים.
בנוסף, זה הרבה יותר קשה עבור משקיע אסטרטגית ההכנסה לנצל דברים כמו מינוף מס נדחה משום שרוב ההכנסה עומד לבוא בצורה של תשלומים במזומן היום, כלומר תשלומי מס בשינה קבלה.
5. מה סוגי המשקיעים יעדיפו דווקא תיק אסטרטגיה הכנסה?
באופן גורף, אלו המעדיפים את גישת אסטרטגית ההכנסה משתייכים לאחת משני מחנות. הראשון הוא מישהו אשר פרש ורוצה לחיות את הכסף שלו או שלה במידה המירבית אפשרי מבלי פולשים מנהלים מדי. על ידי בחירה של איטי וגדל, מניות גבוהה-תשלום, אג”ח, נדל”ן ונכסים אחרים, הוא או היא יכולה להשיג זאת.
השני הוא אדם המקבל הרבה כסף באיזושהי מציאה – מכירת עסק, זכייה בלוטו, בירושה מקרוב משפחה, מה שלא יהיה. אם הכסף היה יכול לעשות הבדל גדול ברמת החיים שלהם אבל הם רוצים לוודא שזה שם לשארית חייהם, הם עלולים להעדיף את האסטרטגיה הכנסה לשמש מעין משכורת שנייה או שלישית לקחת הביתה. דמיין מורה מרוויח 40,000 $ נשואים מנהלת משרד מרוויחה 45,000 $. יחד, הם עושים 95,000 $ לפני מיסים. עכשיו דמיינו שהם איכשהו נכנסים 1,000,000 $. מאת הולך עם אסטרטגיית הכנסה שמייצרת, יניחו, 4 תשלומים שנתיים%, הם יכולים לקחת המחאה 40,000 $ מהשנה תיק ההשקעות שלהם, הגדלת ההכנסה של משק הבית שלהם כדי 135,000 $, או יותר מ 42%. זה הולך לעשות הבדל עצום רמת החיים שלהם והם להבין שהם ייהנו יותר מאשר עוד יותר הון כשהם ישנים. 1,000,000 $ משמשת מעין ההקדש המשפחה, בדומה מכללה או אוניברסיטה; כסף זה לא מושקע אבל מוקדש אך ורק כדי לייצר כספים לבזבוז למטרות אחרות.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.