שאילת השאלות, “איזה היא נדל”ן להשקעה-אמיתית יותר או מניות?” זה כמו לשאול אם שוקולד או וניל עדיף או אם אסטון מרטין עדיף בנטלי. באמת אין תשובה כי הרבה זה מסתכם האישיות שלך, העדפות, וסגנון. היא גם מגיעה עד הפרטים של ההשקעה הבודדה. מעט מאוד מניות שהיו מנצחות רכישת רכוש חוף ים בקליפורניה ב 1970 של משתמש הרבה חובות, ולאחר מכן לפדות עשרים שנה מאוחר יותר.
כמעט שום הנדל”ן יכל לנצח את התשואות רווחים אם אתם מושקעים במניות של מיקרוסופט, ג’ונסון & ג’ונסון, וול-מארט, ברקשייר הת’אוויי, Dell או Southwest Airlines, במיוחד אם אתה חולקת הדיבידנדים שלך. אז התשובה היא לא קלה כמו שזה אולי נראה.
בואו נתחיל מלהסתכל כל סוג של השקעה:
- נדל”ן : כאשר אתה משקיע בנדל”ן, אתה קונה קרקע או נכס פיזי. חלקם הנדל”ן עולה כסף אתה כל חודש אתה מחזיק אותו – לחשוב על חבילה מגרשת ריקה, כי אתה מקווה למכור ליזם מתישהו אבל צריך לבוא עם כסף מזומן בכיס למס ותחזוקה. חלקם הנדל”ן הוא מניבת מזומנים – לחשוב על בניין דירות, בתים להשכרה, או בקניון שבו הדיירים שולחים אליך מחאות בכל חודש, אתה משלם את ההוצאות ולשמור את ההבדל כמו הרווח.
- מניות : כאשר אתה קונה מניות, אתה קונה חתיכה של חברה. בין אם החברה המייצרת גביעי גלידה, מוכרת אופנועי רהיטים, יצרניים, יוצר משחקי וידאו, או מספק שירותי מס, אתם זכאים חתך של הרווח, אם בכלל, עבור כל מניה בבעלותך. אם לחברה יש 1,000,000 מניות מצטיינות ברשותך 10,000 מניות, ברשותך 1% מהחברה. וול סטריט עושה את זה נראה הרבה יותר מסובך ממה שזה באמת.
החברה של דירקטוריון, שנבחרים על ידי בעלי מניות בדיוק כמוך כדי לשמור על הניהול, מחליט כמה מהרווח בכל שנת מקבלת חולק רחב וכמה מקבלת תשלום בתור דיבידנד במזומן.
Table of Contents
Pros and Cons של נדל”ן לעומת מניות
עכשיו, בואו נסתכל על היתרונות והחסרונות של כל סוג של השקעות להבין אותם טוב יותר.
5 יתרונות של השקעה בנדל”ן
- נדל”ן הוא לעתים קרובות השקעה נוחה יותר עבור המעמדות הנמוכות ובינוניות, משום שהם גדלו נחשפו אליו (בדיוק כמו המעמדות העליונות קרובות לומדים על מניות, אגרות חוב וניירות ערך אחר במהלך ילדותם ואת גיל התבגרות). סביר להניח שרוב האנשים שמעו את הוריהם מדברים על החשיבות של “בעלות על בית”. התוצאה היא כי הם יותר פתוחים רכישת קרקעות מ השקעות רבות אחרות.
- כאשר אתה משקיע בנדל”ן, אתה משקיע במשהו מוחשי. אתה יכול להסתכל בו, לחוש אותו, חולף על פני עם החברים שלך, מציין את החלון, ואומר, “אני מודה בכך”. עבור אנשים מסוימים, זה חשוב מבחינה פסיכולוגית.
- זה יותר קשה להיות הונה בנדל”ן בהשוואה למניות אם אתה עושה את שיעורי הבית שלך, כי אתה יכול להופיע פיזית, לבדוק את הנכס שלך, להפעיל בדיקת רקע על הדיירים, לוודא כי הבניין הוא למעשה שם לפני שאתה קונה את זה, לעשות תיקונים עצמך … עם מניות, אתה צריך לסמוך על ההנהלה ורואי חשבון.
- שימוש במינוף (חוב) בנדל”ן יכול להיות בנוי הרבה יותר בשלום מאשר שימוש חוב לקנות מניות על ידי מסחר עם בטחונות.
- השקעות בנדל”ן שימשו באופן מסורתי כמגן מפני אינפלציה נהדרת כדי להגן מפני אובדן כוח הקנייה של הדולר.
3 חסרונות של השקעה בנדל”ן :
- בהשוואה למניות, הנדל”ן לוקח הרבה בעבודה מעשית. אתה צריך להתמודד עם שיחות הטלפון הלילי על התפוצצות ביוב בתוך אמבטיה, דליפות גז, האפשרות מתביעה על קרש רע במרפסת, וכן שורה שלמה של דברים שאתה כנראה לא נחשבת אפילו. גם אם אתם שוכרים מנהל נכס לטפל בהשקעות בנדל”ן שלך, זה עדיין הולך דורש פגישות פיקוח מזדמנות.
- נדל”ן יכול לעלות לכם כסף מדי חודש אם הנכס יהיה פנוי. אתה עדיין צריך לשלם מסים, תחזוקה, שירות, ביטוח, ועוד, כלומר אם אתה מוצא את עצמך עם שיעור משרה פנויה גבוהה יותר מהרגיל בשל גורמים שאינם בשליטתך, אתה יכול למעשה צריך לבוא עם כסף כל חודש!
- כפי שלמדת המיתוס הגדול נדל”ן, את הערך האמיתי של הנדל”ן כמעט אף פעם מגדיל במונחים מתואמים לאינפלציה (יש יוצאים מן הכלל, כמובן). זה מורכב על ידי כוחו של המינוף. כלומר, לדמיין שאתה קונה נכס 300,000 $ על ידי הצבת ב 60,000 $ של כסף משלך, ולוולית והשני 240,000 $. אם אינפלציה עולה 3% מפני שהממשלה מודפסת יותר כסף ועכשיו כל דולר שווה פחות, אז הבית היה עולה 309,000 $ בשווי. “ערך” בפועל של הבית לא השתנה, רק מספר דולרים שנדרש כדי לקנות אותו. מכיוון שאתה רק שקיעה 60,000 $, לעומת זאת, שמייצג תשואה של 9000 $ על 60,000 $. זה החזר 15%. גיבוי את האינפלציה 3%, זה 12% ברווחים אמיתי לפני שקלול העלויות של הבעלות על הנכס. זה מה שהופך את הנדל”ן כל כך אטרקטיבי.
6 יתרונות של השקעה במניות
- למעלה מ 100 שנים של מחקר הוכיחו כי למרות כל הקריסות, רכישת מניות, השקעה מחדש את הדיבידנדים, והחזקתי במשך תקופות זמן ארוכות כבר יוצרים עושר הגדול ביותר בהיסטוריה של העולם. שום דבר, במונחים של סוגי נכסים אחרים, פעימות בעלות עסקים (זוכר – כאשר אתה קונה מניה, אתה פשוט קונה חתיכת עסק).
- בניגוד עסק קטן אתה מתחיל ולנהל בעצמך, הבעלות של בתי עסק חלקית באמצעות מניות אינה דורשת כל עבודה מצידך (פרט למחקר לכל חברה כדי לקבוע אם הוא מתאים לך). ישנם מנהלים מקצועיים במטה הפועלים בחברה. אתה מקבל ליהנות מתוצאות החברה אבל לא צריך להופיע לעבודה כל יום.
- מניות באיכות גבוהה לא רק להגדיל את הרווחים שלהם שנה אחר שנה, אך הן מגדילות דיבידנד במזומן שלהם, כמו גם. משמעות הדבר היא כי בכל שנה שעובר, תקבל צ’קים גדולים בדואר כרווח של החברה לגדול. כפי המגזין פורצ’ן ציין, “אם היית קנו מניה אחת [של ג’ונסון & ג’ונסון] כאשר החברה הונפקה לציבור בשנת 1944 במחיר שלה IPO של 37.50 $ והיה חולקו הדיבידנדים, היית צריך עכשיו קצת מעל 900,000 $, תשואה שנתית מדהימה של 17.1%.” נוסף על כך, אתה תהיה איסוף איפשהו בסביבות 34,200 $ בשנת דיבידנד במזומן! זה כסף כי פשוט ימשיך מתגלגל לתוך החיים שלך בלי לעשות כלום!
- זה הרבה יותר קל לגוון כאשר אתה משקיע במניות מאשר כשאתה להשקיע בנדל”ן. עם כמה קרנות נאמנות, אתה יכול להשקיע קצת כמו 100 $ לחודש. עם חברות כגון ShareBuilder, חטיבה של ING, אתה יכול לקנות עשרות מניות תמורת תשלום חודשי שטוח של קטן כמו כמה דולרים. נדל”ן דורש משמעותי יותר כסף.
- מניות הן הרבה יותר נוזליים מאשר בהשקעות בנדל”ן. במהלך שעות שוק רגילות, אתה יכול למכור כל המיקום שלך, פעמים רבות, בתוך כמה שניות. ייתכן שיהיה צורך לרשום הנדל”ן במשך ימים, שבועות, חודשים, או במקרים קיצוניים, שנים לפני מציאת קונה.
- שאילה נגד המניות שלך היא הרבה יותר קלה מאשר הנדל”ן. אם הברוקר שלך אשר לך עבור השאלה שולית (בדרך כלל, זה פשוט דורש ממך למלא טופס), זה קל כמו כתיבת המחאה נגד חשבונך. אם הכסף הוא לא שם, חוב שנוצר כנגד המניות שלך ואתה משלם ריבית על זה, שהוא בדרך כלל די נמוך.
3 חסרונות של השקעה במניות
- למרות העובדה כי מניות הוכחו בודאות לייצר יותר עושר בטווח הארוך, רוב המשקיעים הם גם רגשיים, ממושמעת, ואת הפכפכים ליהנות. בסופו של דבר הם מפסידים כסף בגלל גורמים פסיכולוגיים. מקרה לדוגמא: במהלך הקריסה האחרונה, משבר האשראי של 2007-2009, יועצים פיננסיים ידועים היו אומרים לאנשים למכור את מניותיהם לאחר שהשוק שתוי 50%, ממש ברגע שהם היו צריכים לקנות.
- המחיר של מניות יכול לחוות תנודות קיצוניות בטווח הקצר. 40 מניות $ שלך יכולה ללכת 10 $ או 80 $. אם אתה יודע למה אתה מחזיק מניות של חברה מסוימת, זה לא אמור להפריע לך כהוא זה. אתה יכול לנצל את ההזדמנות כדי לקנות עוד מניות אם אתה חושב שהם גם זולים או למכור מניות אם אתה חושב שהם יקרים מדי. כמו בנג’מין גראהם אמר, להתעצבן בגלל מחירי המניות שאתם מאמינים טועים הוא להתעצבן על ידי עמים אחרים טעויות שיפוט.
- על הנייר, מניות אולי לא נראה שהם הלכו לשום מקום במשך עשר שנים או יותר במהלך בשווקים הצידה. זה, לעומת זאת, הוא לעתים קרובות אשליה כי תרשימים לא גורמים לנהג לטווח הארוך החשוב ביותר של ערך למשקיעים: דיבידנדים חולקו. אם אתה משתמש במזומן חברה שולחת אתכם בעלות המניות שלה כדי לקנות עוד מניות, לאורך זמן, אתה צריך להחזיק הרבה יותר מניות, אשר מזכה אותך אפילו יותר דיבידנדים במזומן לאורך זמן. לקבלת מידע נוסף, קרא את עבודותיו של פרופ ‘ליגת הקיסוס ג’רמי סיגל.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.