כאשר השווקים הפיננסיים הופכים לתנודתיים או שהאינפלציה מתחילה לעלות, משקיעים רבים מחפשים מקומות מבטחים בטוחים יותר כדי להגן על עושרם. בין העתיקות והאמינות ביותר שבהן נמצאות מתכות יקרות , ובמיוחד זהב. ממטבעות עתיקים ועד קרנות סל מודרניות, השקעה במתכות יקרות היא זה מכבר אסטרטגיה לשימור וגידול עושר.

אבל האם זה עדיין מהלך חכם בנוף הפיננסי של ימינו? מדריך מקיף זה בוחן את הסוגים השונים של מתכות יקרות, כיצד להשקיע בהן, היתרונות והחסרונות, דוגמאות מהעולם האמיתי, והאם סוג הנכסים הנצחי הזה שייך לתיק ההשקעות שלך.

מהן מתכות יקרות?

מתכות יקרות הן יסודות מתכתיים נדירים המופיעים באופן טבעי ובעלי ערך כלכלי גבוה. שלא כמו מתכות תעשייתיות (כמו נחושת או ניקל), מתכות אלו מוערכות בשל נדירותן , עמידותן ומראהן האסתטי , ולעתים קרובות הן משמשות כאמצעי לאגירת ערך .

מתכות יקרות נפוצות להשקעה:

בעוד שזהב מקבל את מירב תשומת הלב, כל מתכת ממלאת תפקיד ייחודי בכלכלות הגלובליות ומציעה פוטנציאל השקעה.

למה לשקול השקעה במתכות יקרות?

1. גידור אינפלציה

מתכות יקרות, ובמיוחד זהב, שמרו על ערכן באופן היסטורי גם בתקופות אינפלציוניות. כאשר מטבעות כסף מאבדים מכוח קנייה, זהב לרוב צובר ערך.

2. נכס מקלט בטוח

במהלך מתח גיאופוליטי, קריסות בשוק המניות או אי ודאות כלכלית, משקיעים נוהרים לעתים קרובות לזהב ולכסף למען ביטחון ויציבות .

3. גיוון

מתכות יקרות בדרך כלל בעלות קורלציה נמוכה עם מניות ואג”ח. הכללתן בתיק ההשקעות שלך עשויה להפחית את הסיכון הכולל ולשפר את עקביות הביצועים.

4. נכס מוחשי

בניגוד לנכסים דיגיטליים או מניות, מתכות הן פיזיות , כלומר הן לא יכולות לפשוט רגל, להימחק או לאבד מערכן עקב ניהול כושל של תאגידים.

5. ביקוש עולמי

מקרי שימוש תעשייתיים, רפואיים וצרכניים ממשיכים להניע את הביקוש , במיוחד לכסף, פלטינה ופלדיום.

דרכים שונות להשקיע במתכות יקרות

1. מטילים פיזיים (מטבעות ומטילי כסף)

יתרונות:

• בעלות ישירה
• אין סיכון צד נגדי
• בקלות לעבור הלכה או להיות מתנה

חסרונות:

• דורש אחסון מאובטח
• פחות נזילות מקרנות סל או מניות
• פרמיות מעל מחיר הספוט

דוגמאות:

• מטבעות נשר זהב אמריקאי
• מטבעות כסף קנדיים של מייפל ליף
• מטילי זהב או כסף במשקל 1 אונקיה

הכי טוב בשביל: משקיעים ואספנים לטווח ארוך שרוצים נכסים מוחשיים.

2. קרנות סל (ETF) של מתכות יקרות

קרנות אלו עוקבות אחר מחיר המתכת, ומאפשרות לך להשקיע מבלי להיות בעלים פיזית שלה.

קרנות סל פופולריות:

• מניות SPDR זהב (GLD)
• iShares Silver Trust (SLV)
• מניות פלדיום פיזיות סטנדרטיות של אברדין (PALL)

יתרונות:

• נזילות גבוהה
• אין צורך באחסון פיזי
• קל לסחור

חסרונות:

• דמי ניהול
• סיכון פוטנציאלי של צד נגדי

הכי טוב בשביל: משקיעים המחפשים נוחות ונזילות בשוק.

3. מניות כרייה וקרנות נאמנות

ניתן להשקיע בחברות שכרויות זהב, כסף או מתכות מקבוצת הפלטינה.

דוגמאות:

• בריק גולד (GOLD)
• תאגיד ניומונט (NEM)
• מתכות יקרות של וויטון (WPM)

יתרונות:

• פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר
• חשיפה לצמיחת החברה ודיבידנדים

חסרונות:

• בכפוף לסיכון החברה והשוק
• נדיפים יותר מהמתכות עצמן

הכי טוב בשביל: משקיעים שמרגישים בנוח עם סיכון מניות ורוצים חשיפה ממונפת.

4. חוזים עתידיים ואופציות

משקיעים מתקדמים יכולים לסחור בחוזים עתידיים או באופציות על מתכות כדי לשער על תנועות מחירים לטווח קצר.

יתרונות:

• תשואות פוטנציאליות גבוהות
• מינוף זמין

חסרונות:

• סיכון גבוה
• נדרש ניסיון בחשבון מריג’ן ובמסחר

הכי טוב בשביל: סוחרים פעילים עם סבילות גבוהה לסיכון וידע בשוק.

5. חשבונות IRA של מתכות יקרות

חלק מהנאמנים מאפשרים לך להחזיק זהב ומתכות אחרות בחשבון פרישה אישי (IRA) .

יתרונות:

• צמיחה עם יתרונות מס
• שימור עושר לטווח ארוך

חסרונות:

• דמי משמורת ואחסון
• גמישות מוגבלת

הכי טוב בשביל: משקיעים לטווח ארוך המעוניינים לגוון את תיקי הפנסיה שלהם.

כמה כדאי להקצות למתכות יקרות?

אין תשובה אחת שמתאימה לכולם, אך יועצים פיננסיים רבים ממליצים להקצות 5-10% מתיק ההשקעות שלכם למתכות יקרות.

גורמים שיש לקחת בחשבון:

• סיבולת הסיכון שלך
• אופק זמן
• תחזית האינפלציה
• תנודתיות השוק

טיפ מקצועי: לאזן מחדש את התקציב מדי שנה כדי לשמור על הקצאת היעד שלך.

מתכות יקרות לעומת סוגי נכסים אחרים

ביצועים היסטוריים של זהב וכסף

• הזהב הניב תשואה ממוצעת של 8.6% בשנה בין השנים 2001 ל-2020.
• במהלך המשבר הפיננסי של 2008 , הזהב עלה ביותר מ -20% בעוד שמניות צנחו.
• כסף תנודתי יותר אך גם הראה ביצועים חזקים במהלך התאוששות כלכלית וגאות תעשייתית.

סיכוני השקעה במתכות יקרות

1. תנודתיות מחירים

מתכות יקרות יכולות להשתנות בהתאם ל:

• תנאים כלכליים עולמיים
• תנועות מטבע
• מדיניות הבנק המרכזי

2. אין תשואה

בניגוד למניות או אג”ח, מתכות אינן משלמות דיבידנדים או ריבית.

3. אחסון ואבטחה

אם אתם מחזיקים מתכת פיזית, עליכם להגן עליה מפני גניבה או נזק , מה שמוסיף עלות ומורכבות.

4. פרמיות ועמלות

קניית מטבעות ומטילים כרוכה בתוספות של סוחרים , דמי אחסון, ואולי גם בעלויות משמורת ב-IRA.

דוגמה מהעולם האמיתי: זהב בתקופות אינפלציוניות

במהלך משבר האינפלציה של שנות ה-70 , הזהב זינק מ -35 דולר לאונקיה בשנת 1971 ל -850 דולר לאונקיה עד 1980 – עלייה של 2,300%.

בשנת 2020, על רקע חוסר הוודאות שנגרמה עקב המגפה, הזהב הגיע לשיא של מעל 2,070 דולר לאונקיה , מה שהדגים שוב את האטרקטיביות שלו כמקום מבטחים.

טיפים למשקיעים חדשים במתכות יקרות

• התחילו עם מטבעות בוליון מוכרים למכירה חוזרת בקלות
• הימנעו ממטבעות נומיסמטיים (אספנים) אלא אם כן אתם מומחים
• השתמשו בסוכנים בעלי מוניטין עם תמחור שקוף
• גיוון על פני זהב, כסף ואולי פלטינה
• שקלו שילוב של השקעות פיזיות ודיגיטליות

שאלות נפוצות על השקעה במתכות יקרות

סיכום: האם השקעה במתכות יקרות מתאימה לך?

השקעה במתכות יקרות מציעה יותר מסתם קסם של חפץ נוצץ. זוהי מהלך אסטרטגי עבור אלו המחפשים הגנה על תיק ההשקעות, גיוון והגנה מפני חוסר יציבות כלכלית.

בין אם תבחרו במטבעות פיזיים, קרנות סל או מניות כרייה, מתכות יקרות יכולות למלא תפקיד חשוב – במיוחד בתקופות של אי ודאות בשוק או אינפלציה עולה.

אם אתם מחפשים לחזק את תיק ההשקעות שלכם עם נכסים מוחשיים ועמידים מבחינה היסטורית, הגיע הזמן לחקור את ההזדמנות המוזהבת (וכמו גם של כסף, פלטינה ופלדיום) שלפניכם.

השלבים הבאים:

• הערך את הפיזור הנוכחי של תיק ההשקעות שלך
• החלט את שיטת ההשקעה המועדפת עליך (פיזית, ETF או מניות)
• התחילו בקטן – אולי עם מטבע כסף או קרן סל מזהב – ובנו תוך כדי למידה

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal