כפי שלמדת במאמר שנקרא מהו בונד? אג”ח, הוא סוג של השקעת הכנסה קבועה שבה לווים מנפיקים אג”ח הכסף ממשקיע. המשקיע מקבל את האג”ח, במקרה של אג”ח מסורתי רגיל-וניל, לוח זמנים הבטיחו תשלומי ריבית, תשלומי הקופון נקראים יחד עם תאריך שבו ההלוואה תיפרע במלואה, המכונה למועד הפירעון. אג”ח כאלה המוצאים בדיסקאונט ולהתבגר לפי שווי מלא.
אלה ידועים כמו מלווה קצר מועד. אגחים אחרים יש הרשאות מיוחדות המחוברות אליהם, כגון היכולת תומרנה מניות רגילות בתנאים ספציפיים, תאריכים ספציפיים, ובמחירים ספציפיים (ידוע כיאה וכיאות כמו “אג”ח להמרה”; בן דוד קרוב מניות בכורה להמרה).
אג”ח יכול שיונפק על ידי כל מיני מוסדות וממשלות כולל ממשלות פדרליות (המכונים אג”ח ריבוני; בארצות הברית, וזה אומר אג”ח אוצר אג”ח חיסכון), ממשלות מדינה (המכונה אג”ח מוניציפאלי), תאגידים (המכונה אג”ח קונצרניות) , ועוד. באחד הערעורים העיקריים של אג”ח, מנקודת המבט של מנפיק האג”ח, הוא שהם להפחית את עלות ההון. שקול בעל עסק שגדל במהירות עם תשואה גבוהה על נכסים, אולי פתיחת מסעדה מיקומים חדשים במהירות. באמצעות גיוס הון בתנאים נוחים, החברה יכולה לפתוח מיקומים נוספים מוקדם יותר יהיה אחר אפשרי.
עליות מינוף זה תשואה להון בשל שלושת המרכיבים למדתם על בדיוננו על חזרת DuPont לדגם עצמי.
אגרות החוב מדורגות על ידי סוכנויות דירוג האג”ח. בראש שהרייטינג שנקרא אג”ח בדירוג השקעה עם טריפל אג”ח מדורג להיות הטוב שבטובים.
בתחתית הן אג”ח זבל. ככלל, כיתת ההשקעה הגבוהה, תשואת שיעור הריבית הנמוכה יותר משום שיש נתפסת פחות סיכון כרוך בעלות באגרות החוב; כלומר, הם האמינו הסיכויים להיות גבוה כי אתה תיפרע, הן קרן וריבית, על זמן במלואו.
אגחים להתחרות תדיר עם השקעות אחרות כגון חשבונות שוק כסף קרנות כספיות, תעודות פיקדון חשבונות החיסכון. משקיעים נמשכים לאלה אשר נראה להציע trade-off טוב יותר בין סיכון לבין תשואה בכל רגע נתון. כל יתרונות וחסרונות שונים עבור אלה שמחפשים הכנסה פסיבית ומי לא רוצים לדאוג תנודות שמגיעות יחד עם הבעלות במניות דיבידנד או נדל”ן להשקעה מניבה מזומנים.
סיכון עיקרי אחת בחיפוש לעשות כסף מהאג”ח הוא אינפלציה. אגחים מסוימים, כגון אג”ח חיסכון הסדרה שאני וטיפים יש לפחות מידה מסוימת של חסינות מובנית מפני אינפלציה שוחקת את כוח הקנייה של המשקיע אלא משקיעים לא תמיד מתנהגים בצורה החכמה ביותר. אם אתה בספק אם זה, להסתכל על מה שקרה לא מזמן באירופה. משקיעים סולידיים קונים אג”ח לפדיון בשנת 50 ו 100 בריביות נמוכות היסטורי, כל אלא להבטיח כי, בטווח-הארוך, הם מאבדים כמעט את כל כוח הקנייה שלהם.
זוהי דרך חֲמוֹרִי להתנהג אבל אנשים לפעמים מאבדים את דעתם, להגיע ליבול כשהם צריכים תוכן לשבת על עתודות מזומנים, במקום. מסיבה זו, אג”ח לא תמיד בטוח יותר מאשר מניות כאשר אתה מתחיל להסתכל על התמונה הגדולה ולא התנודתיות בבידוד.
קביעה כמה של תיק צריך להיות מושקע באגרות חוב תלויה במגוון גורמים. מצבי נבדלי משקיע המשקיע, מושפע הכל מנכס investable לאפשרויות זמינות בכל רגע נתון בשוקי ההון. קטנים משקיעים נוטים להשקיע בקרנות אג”ח להשגת גיוון טוב יותר כמו אג”ח פרטיים בדרך כלל צריך להיות קנה בבלוקים של 5000 $ או 10,000 $ בכל פעם, כדי להשיג מחיר טוב, אם כי סביר להניח שאתה יכול לברוח עם 2000 $ או 3000 $ אם אתה קונה מ ברוקר בעלות נמוכה עם הרבה נזילות אג”ח על היד את הבעיה הספציפית הזו אתה שוקל.
אתה מקבל הרבה יותר טוב בתמחור גדול הבלוק לך לרכוש. זו הסיבה חברות ניהול נכסים, יועצי השקעות רשומות ומוסדות פיננסיים נוטים להיות בעלי השקעות מינימום גבוהות יותר עבור לקוחות שרוצים לקבל חשבונות בניהול אישי התמקדו ניירות הכנסה קבועה (אנחנו עדיין עובדים על הפרטים אלא לתת לכם מושג הגודל הנדרש, בחברת ניהול הנכסים שלי, באמצעותו אני אנהל העושר של המשפחה שלי יחד עם העושר של פונה לאזרחים אמידים וגבוהים, משפחות, ומוסדות, אנחנו מתכננים על הגדרת המינימום עבור חשבונות ההכנסה קבועות בבית 500,000 $ או יותר). על התוצאה, בתקופה זו של ריבית נמוכה, עמלות בחשבונות ההכנסה קבועות הן בדרך כלל נמוכות משמעותי מאשר על חשבונות עצמיים. זה לא יהיה יוצא דופן לראות חשבונות האג”ח הצליחו עם שכר החל מקום מ 0.50% ל 0.75% למשקיעים עם חשבונות שווים בין 1 מיליון $ ו -10 מיליון $.
אחוז משמעותי של משקיעי אג”ח מבקש מנדט השקעות המכונה שימור הון. זאת משום הכסף המושקע באג”ח הוא בדרך כלל הון תחליף, כגון כי הרוויחו ממכירת עסק משפחתי לאחר שנים, עשורים, או דורות של עבודה, רכש קריירה קצרה אך מאוד משתלמת כמו אתלטיקה מקצועית, ירש, או שנצבר במשך חיים שלמים של עבודה כאשר משקיע האג”ח ישן מדי ללא תוחלת חיים מספיק ו / או בריאות לשקם במקרה של אובדן. מעת לעת, סוגים אחרים של משקיעים נמשכים לשוק האג”ח, בדרך כלל עם כוונות טובות שוטים המעסיקים המינוף לקנות אג”ח זבל ספקולטיבי, אשר נוטים להפוך אותם הרבה כסף במשך זמן מה לפני זה מתפוצץ בפנים שלהם והם רק להישבע אותו לחיים כדי לראות את המחזור לחזור על עצמו 10 או 20 שנים מאוחר יותר.
לבסוף, חלק מהיתרונות הייחודיים אג”ח מציעים לבעליהם כוללים את היכולת בדיוק תזרים מזומנים זמן. על ידי בניית סולמות אג”ח ורכישת אג”ח עם מועדי תשלום הקופון המתוזמנת מסוימים, המשקיע יכול לעזור להבטיח במזומן אשר זמין בזמן המדויק הוא או היא צריכה אותו. בנוסף, אג”ח מסוים יש היבטי מס ייחודיים. קחו למשל את היתרונות של השקעה באג”ח מוניציפאלי.
לא רק שאתה מספק מימון לבניית הקהילה המקומית שלך – בתי ספר, בתי חולים, ביוב, גשרים, ואת כל הסממנים של תרבות – אבל, בהנחה שאתה מציית לחוקי ולרכוש את הסוג הנכון של קשר המבוסס על המיקום שלך, אתה צריך להיות מסוגל ליהנות הכנסה פטורה ממס, כמו גם האינטרס פטור ממסים. הקפד לשים לב למיקום הנכס, אם כי. לדוגמא, אתה אף פעם לא צריך להחזיק אג”ח מוניציפאלי פטור ממס דרך רוט IRA.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.