Table of Contents
הסבר קצר של איך להתחיל להרוויח כסף מ מניות
אם הקשבת בעיתונות הכלכלית או לחץ השקעה, אתה עלול לקבל את הרושם המוטעה כי להרוויח כסף מקניית המניות הוא עניין של “להרים” את המניות הנכונות, לסחור במהירות, להיות דבוק סט מחשב מסך או טלוויזיה, וההוצאה שלך ימים באובססיביות על מה הדאו ג’ונס או S & P 500 עשה לאחרונה. שום דבר לא יכול להיות רחוק יותר מן האמת. זה בהחלט לא איך אני מפעיל תיק משלי ולא התיקים שאנו שולטים בחברה לניהול נכסים של המשפחה שלי.
במציאות, הסוד להרוויח כסף מקניית מניות השקעה באג”ח סוכם על ידי אביו המנוח של ערך ההשקעה בנג’מין גראהם כאשר הכתב, “הכסף האמיתי השקעה יצטרך להתבצע – כמו רוב זה כבר בעבר -. לא מתוך קנייה ומכירה, אלא מתוך בעלות וחזק ניירות, קבלת ריבית ודיבידנדים, וכן נהנים מהגידול לטווח הארוך שלהם הערך” כדי להיות יותר ספציפי, כמשקיע במניות משותפות שאתה צריך להתמקד תשואה הכוללת ולקבל החלטה להשקיע לטווח הארוך, מה שאומר על מינימום מוחלט, מצפים להחזיק בכל תפקיד חדש לחמש שנים בתנאים שהגעתם ומנוהלות היטב שנבחרו חברות עם כספים חזקים היסטוריה של שיטות ניהול ידידותי מניות.
זו דרך עושר אמיתי בנוי בשוק המניות עבור בחוץ, משקיעים פסיביים. כך:
- שרתים מרוויחים קרוב לשכר מינימום, כמו רונלד קריאה, לצבור יותר מ 8,000,000 $ בתיק שלהם;
- אדם בשם לואיס דוד זאגור, חי בדירה קטנה בניו יורק, צבר 18,000,000 $;
- עו”ד ג’ק מקדונלד שנצבר 188,000,000 $;
- הסוכן בדימוס IRS אן שייבר נבנה התיק שלה 22,000,000 $ (זה היה בשנת 1995 כאשר היא מתה בהתאמה לאינפלציה, שזה שווה הערך של 63,250,000 $ + בתחילת 2016.);
- המזכירה בדימוס גרייס גרונר נבנה תיק המניות שלה 7,000,000 $;
- רפתן ליד קנזס סיטי שנצבר מיליונים על גבי מיליונים של דולרים, אשר גם ילדיו לא ידעתי על קיומו.
גם משקיעים מוצלחים, בעלי פרופיל גבוה כמו וורן באפט ואת צ’ארלי מאנגר עשו את עיקר כספם על מניות ועסקים הם מוחזקים 25+, אפילו 50+, שנים.
ובכל זאת, משקיעים חדשים רבים לא מבינים את המכניקה בפועל מאחורי להרוויח כסף במניות; שבו עושר בעצם מקורו או איך כל התהליך עובד. אם בילית הרבה זמן באתר, אתה רואה שאנחנו מספקים משאבים על כמה נושאים מתקדמים למדי – ניתוח דוחות כספי, יחסים פיננסיים, אסטרטגיות מס רווחי הון, רק כדי שם כמה, אבל זה דבר חשוב לנקות את כל כך לשתות כוס קפה חמה, להתרווח בכיסא הקריאה האהוב שלך, ותנו לי ללכת לך דרך גרסה פשוטה של איך כל התמונה משתלבת יחד.
להרוויח כסף מ מניות מתחיל רכישת הבעלות בעסק הפעלה Real
כאשר אתה קונה מניה, אתה קונה חתיכה של חברה. תאר לעצמכם כי ריסון פאדג חברה, עסק בדיוני, יש מכירות של 10,000,000 $ ורווח נקי של 1,000,000 $.
כדי לגייס כסף עבור הרחבה, מקימי החברה פנו לבנק השקעות היה להם למכור מניות לציבור בהנפקה ראשונה לציבור, או הנפקה. הם אולי אמרו, “אוקיי, אנחנו לא חושבים שיעור הצמיחה שלך הוא גדול ולכן אנחנו הולכים במחיר הזה, כך שמשקיעים בעתיד ירוויחו 9% על ההשקעה שלהם פלוס מה צמיחה שתפיק … זה יוצא בסביבות 11,000,000 $ + ערך עבור החברה כולה (11 מיליון $ מחולקים בתמורת רווח נקיה 1 מיליון $ = 9% על השקעה ראשונית.)” עכשיו, אנחנו הולכים להניח כי המייסדים אזלו במקום הנפקת מניות לחלוטין לציבור
החתמים יכול היה לומר, “אתה יודע, אנחנו רוצים את המניות למכור עבור 25 $ למניה כי נראה סביר אז אנחנו הולכים לחתוך את החברה 440,000 חתיכות, או מניות (440,000 מניות x 25 $ = 11,000,000 $.) זה משמעות הדבר היא כי “חתיכה” או מניה של כל זכאי 2.72 $ מהרווח (רווח 1,000,000 $ ÷ 440,000 מניות מצטיינים = 2.72 $ למניה.) דמות זו ידועה בשם Basic EPS (קיצור של רווח למניה.) במילים אחרות, כאשר אתה קונה מניה של ריסון פאדג חברה, אתה קונה את זכות הרווחים שלך באופן יחסי.
האם היית לרכוש 100 מניות עבור 2500 $, היית קונה 272 $ ברווח שנתי בתוספת כל צמיחה עתידית (או הפסדים) החברה שנוצרה. אם חשבת כי הנהלה חדשה עלולה לגרום מכירות פאדג להתפוצץ כך הרווחים פרו-רטה שלך יהיו 5x גבוהים בעוד כמה שנים, אז זה יהיה השקעה אטרקטיבית מאוד.
כמה כסף אתה תעשה מ מניות יהיה תלוי איך ניהול הדירקטוריון להקצות הון שלך
מה muddies את המצב הוא שאתה בעצם לא רואה את זה 2.72 $ ברווח ששייך לך. במקום זאת, ההנהלה ואת הדירקטוריון יש כמה אפשרויות העומדות בפניהם, אשר יקבע את ההצלחה של ההחזקות שלך במידה רבה:
- זה יכול לשלוח לך דיבידנד במזומן עבור חלק חלק או את מכלול הרווח שלך. זוהי דרך אחת “להחזיר הון לבעלי המניות.” אתה יכול גם להשתמש במזומן כדי לרכוש מניות נוספות או ללכת להוציא אותו בכל דרך שאתה רואה לנכון.
- זה יכול לרכישה חוזרת של מניות בשוק הפתוח ולהשמיד אותם. לקבלת הסבר נהדר של איך זה יכול לגרום לך מאוד, מאוד עשיר בטווח הארוך, לקרוא לניירות לקנות מגבה: ביצת הזהב של ערך לבעלי המניות.
- זה יכול להשקיע את הכספים לתוך צמיחה עתידית על ידי בניית מפעלים נוספים, חנויות, שכירת עובדים נוספים, הגדלת פרסום, או כל מספר של השקעות הוניות נוספות שצפויים להגדיל את הרווחים. לפעמים, זה עשוי לכלול לחפש רכישות ומיזוגים.
- זה יכול לחזק את המאזן על ידי הקטנת חוב או בניית נכסים נזילים.
וזה הכי טוב בשבילך כבעלים? זה תלוי אך ורק בשיעור של ניהול בתמורה יכול להרוויח על ידי השקעה מחדש את כספך. אם יש לך עסק פנומנלי – חושב מיקרוסופט או וול-מארט בימים הראשונים כשהיו שניהם חלק זעיר בגודל הנוכחי שלהם – לשלם את כל דיבידנד במזומן עשויה להיות טעות, כי קרנות אלה יכלו להיות מושקעים בקצב גבוה . היו למעשה פעמים בעשור הראשון לאחר וולמרט לציבורית שהוא הרוויח יותר מ 60% על ההון העצמי. זה לא יאומן. (בדקו את ביטול ההפרדה גזעית DuPont של ROE דרך פשוט להבין מה זה אומר.) אלו סוגים של מחזיר בדרך כלל קיימים רק באגדות עדיין, בניהולו של סם וולטון, הקמעונאית המבוססת בנטונוויל הייתה מסוגלת לבצע את זה ואת לעשות הרבה מקורבים, נהגי משאיות, ומחוץ מניות עשירים בתהליך.
Berkshire Hathaway משלמת שום דיבידנדים במזומן תוך בנקורפ האמריקאי החליט לחזור יותר 80% של הון לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים גבם לקנות מניות בכל שנה. למרות ההבדלים הללו, לשניהם יש את הפוטנציאל להיות אחזקות מאוד אטרקטיביות במחיר הנכון (ובמיוחד אם אתם שמים לב למיקום נכס) בתנאי שהם לסחור במחיר הנכון; למשל, יחס PEG סביר מותאם דיבידנד. באופן אישי, אני בעלים הוא של חברות אלה כפי זמן מאמר זה פורסם ואני הייתי מצוברח אם USB נכתב בעקבות נהלי הקצאת ההון הזהים ברקשייר כי אין לו אותן ההזדמנויות העומדות בפניה כתוצאה של איסור במקום לחברות אחזקה בנקאיות.
בסופו של דבר, כל הכסף שתרוויח המניות שלך מסתכם יד של רכיבי השבות סה”כ, לרבות רווחי הון ודיבידנד
עכשיו אתה רואה את זה, זה קל להבין כי העושר שלך בנוי בעיקר מ:
- גידול במחיר המניה. בטווח הארוך, זו היא תוצאה של השוק להעריך את הרווחים גדלו כתוצאה התרחבות ורכישות חוזרות של העסק או חלקו, ההופכים כל מניה מייצגת בעלות גדולה יותר בעסק. במילים אחרות, אם עסק עם מחיר המניה 10 $ גדל 20% עבור 10 שנים באמצעות שילוב של רכישות חוזרות הרחבה ולשתף, זה צריך להיות כמעט 620 $ למניה בתוך עשור כתוצאה כוחות אלה בהנחה סטריט שומרת על מחיר זהה -כדי-רווחי יחס.
- דיבידנדים. כאשר רווחים משולמים אליך בצורה של דיבידנדים, אתה בעצם מקבל במזומן באמצעות המחאה בדואר, הפקדה ישירה בחשבון התיווך שלך, בדיקת חשבון, או חשבון חיסכון, או בצורה של מניות נוספות חולקה בשמך . לחילופין, אתם יכולים לתרום, להשקיע, או עורמים דיבידנדים אלה אותם במזומן.
לפעמים, במהלך בועות בשוק, אתה עלול לקבל את ההזדמנות להרוויח על ידי מכירת למישהו ליותר שהחברה שווה. ב-בטווח הארוך, עם זאת, התשואות של המשקיע קשור קשר בל ינתק את הרווחים הבסיסית שנוצר על ידי פעולות של עסקים אשר הוא או היא מחזיקה.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.