Table of Contents
IRR עוזר לך להשוות אפשרויות השקעה
זה צריך להיות קל לחשב את שיעור התשואה (נקרא שיעור התשואה הפנימי או IRR) שהרווחת בתאריך השקעה, נכון? אפשר היה לחשוב כך, אבל לפעמים זה יותר קשה ממה שאתה חושב.
תזרימי מזומנים (הפקדות ומשייכות), כמו גם עיתוי לא אחיד (לעתים רחוקות אתה משקיע ביום הראשון של השנה ו לסגת מההשקעה שלך ביום האחרון של השנה), לעשות תשואות חישוב מסובכות יותר.
בואו נסתכל על דוגמא לחישוב תשואה באמצעות ריבית פשוטה, ולאחר מכן נבחנו איך תזרימי מזומנים אחידים ועיתוי לעשות את החישוב מורכב יותר.
דוגמא ריבית פשוטה
אם תשים 1000 $ בבנק, הבנק משלם ריבית לך, ושנה לאחר מכן אתה צריך 1042 $. במקרה זה, זה קל לחשב את שיעור התשואה על 4.2%. אתה פשוט לחלק את הרווח של 42 $ לתוך ההשקעה המקורית של 1000 $.
תזרימי מזומנים אחידים ותזמון להקשות
כאשר מתקבלת סדרה אחידה של תזרימי המזומנים על פני כמה שנים, או על פני תקופת זמן מוזר, חישוב שיעור התשואה הפנימי הופך לקשה יותר. נניח שאתה מתחיל עבודה חדשה באמצע השנה. ייתכן להשקיע 401 (k) שלך באמצעות ניכויי שכר כל כך כל כסף חודש הולך לעבוד בשבילך. כדי לחשב במדויק את IRR היית צריך לדעת את התאריך והסכום של כל פיקדון לבין יתרת הסגירה.
כדי לעשות את זה סוג של חישוב אתה צריך להשתמש בתוכנה, או מחשבון פיננסי, המאפשר לך להזין את תזרימי מזומנים המגוונים במרווחים שונים. להלן כמה משאבים שיכולים לעזור.
- הנה בחינם קצב פנימי מקוון של מחשבון החזר המאפשר עד חמש עשר שנים של ערכי תזרים מזומנים.
- אתה גם יכול להוריד Microsoft Excel שיעור הפנימי של תבנית גיליון אלקטרוני בתמורה , מה שמסביר איך הפונקציה IRR ב- Excel עובד ומאפשר לך תזרימי המזומנים קלט כדי לראות איך זה עובד.
- לאלו מכם שאוהבים הדרכות באינטרנט, זה וידאו מראה לך כיצד לחשב IRR על מחשבון HP12 (ג) .
למה קצב פנימי חישוב השבות?
חשוב לחשב את שיעור התשואה הפנימית תשואה הצפויה לכן אולי להשוות חלופות השקעה מספקת. לדוגמא, על ידי השוואה בין שיעור התשואה הפנימית המוערכת של תשואה על נכס להשקעה לזה של תשלום קיצבה לזה של פורטפוליו של קרנות אינדקס, אתה יכול באופן יעיל יותר לשקול את הסיכונים השונים יחד עם התשואות הפוטנציאליות – וכך יותר בקלות להפוך החלטת השקעה אתה מרגיש בנוח עם.
תשואה צפויה היא לא הדבר היחיד להסתכל; גם לשקול את רמת הסיכון בהשקעות שונות נחשפות. תשואות גבוהות באות עם סיכונים גבוהים יותר. סוג של סיכון אחד הוא סיכון נזיל. השקעות מסוימות לשלם תשואות גבוהות בתמורה נזילה פחות – למשל, תקליטור או אג”ח לטווח ארוך משלם שיעור קופון או ריבית גבוהה יותר מאשר אופציות לטווח קצרות בגלל התחייבת הקרנות שלך עבור פרק זמן ארוך יותר.
עסקי משתמשי שיעור פנימי חישובי החזר להשוות השקעה פוטנציאלית אחת לאחרת. משקיעים צריכים להשתמש בהם באותו אופן. בשנת תכנון פרישה, אנו מחשבים את ההחזר המינימאלי שאתה צריך להשיג כדי להשיג את היעדים וזה יכול לעזור להעריך אם המטרה היא מציאותית או לא.
שיעור תשואה פנימי אינו זהה כמו שבות משוקללות זמן
רוב קרנות הנאמנות והשקעות נוספות כפופות חוזר לדווח משהו שנקרא שבות משוקללות זמן (TWRR). זה מראה עד כמה דולר אחד שהושקע בתחילת תקופת הדיווח היה עושה.
לדוגמה, אם זה היה החזר של חמש שנים המסתיימת בשנת 2015, זה יראה את התוצאות של השקעה ב -1 בינואר, 2001, ועד 31 בדצמבר 2015. כמה מכם להשקיע סכום חד על הראשון של כל שנה? מכיוון שרוב האנשים לא להשקיע בדרך זו לא יכול להיות פער גדול בין ההשקעה מחזירה (אלה שפרסמה החברה) וחוזר המשקיע (מה חוזר של כל לקוח ולקוח בעצם מרוויח).
בתור משקיע, מחזיר משוקלל זמן לא מראה לך מה ביצועי החשבון בפועל כבר אם לא היו לך שום הפקדות או משייך על פני תקופת הזמן לראות. זו הסיבה מדוע שיעור התשואה הפנימי הופך מדד מדויק יותר של התוצאות שלך כאשר אתה משקיע או משיכת תזרימי המזומנים על פני פרקי זמן משתנים.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.