Table of Contents
משקיעים מוסדיים יכולים להעביר מחירי מניות לטובתם
מניפולציה במחירי המניות היא בעצם די קלה, וזה נעשה לעתים קרובות יותר ממה שנדמה לך. השיג את זה בצורה חוקית לחלוטין הוא לא יותר קשה.
הבעיה למשקיעי מניות בודדות היא שאין להם גישה נוחה הטכניקות הללו, וכתוצאה מכך, הם לעתים קרובות בסופו של דבר בצד המפסיד של תוכניות אלה. זהו אחד מאותם מצבים שבהם ידע מועט יכול ללכת דרך ארוכה מאוד.
התהליך הבסיסי
ישנן דרכים רבות כדי להשיג את אותה התוצאה וזה אחד הוא די בסיסי, אבל זה עובד וזה פשוט יחסית להשיג. הנה מה שקורה.
נניח כי משקיע מוסדי גדול בקרנות גידור, קרנות נאמנות, וחברות ביטוח אפסים ב על מניה שבבעלותה והוא מתחיל למכור. כפי המשקיע מרוקן המניה לשוק, המחיר יתחיל באופן טבעי לצלול. משקיעים אחרים עלולים להיבהל אז עכשיו הם מתחילים לפרוק את המניות גם כן. כתוצאה מכך, המחיר ממשיך לרדת.
בשלב מסוים, המשקיע המוסדי מחליט שזה זמן לקפוץ חזרה והיא מתחילה תכנית קנייה אגרסיבית. בקרוב משקיעים אחרים להבחין כי המחיר עולה שוב, והם גם להתחיל לקנות. זה גם דוחף את המחיר גבוה יותר.
המחזור יכול להתחיל שוב כאשר המחיר הוא גבוה מספיק, וזה קורה לעתים קרובות.
מה קרה פה?
מה שקרה הוא כי משקיע מוסדי, באמצעות כוח הקנייה שלו, יש את היכולת לנהוג המחירים למטה ואז לקנות בחזרה מניות במחיר נמוך.
זה רוכב כי המחיר למעלה כמו לאחרים להצטרף לעצרת וזה מכניס לכיס רווח כבדים כתוצאה מכך. זה נקרא אפקט הקלע וזה תואר היטב במאמר הרבה-מצוטט על ידי ג’ייסון שוורץ בחזרה בשנת 2009. הוא התכוון ספציפית מניות של אפל.
האם זה חוקי? כן. אתה יכול לרכב על הגל, מדי?
אולי, אבל יותר חשוב, אתה יכול ללמוד ממנו לקח.
מה זה נותן למשקיע יחיד?
תרחיש אותו הדבר קורה עם מניות אחרות גם כן, ויש כאן לקחתי משקיעים פרטיים. הלקח עבור המשקיע הממוצע הוא לעולם לא לסמוך על רווחים קצרי טווח במניה בגלל אלה עלולים להתפוגג מהר מאוד על מה שנראה ללא סיבה נראית לעין. אתה יכול לסמוך על כך שאין בכלל סיבה בסיסית, אולם. אתה פשוט לא יכול לדעת מה זה בזמנו.
אם יש לך רווח טוב מניה, אולי כדאי לך לשקול לקחת כמה מהשולחן על ידי מכירת חלק מהחזקותיו שלך. בדרך זו, אם המנייה משמשת ערכת מניפולציה או משהו אחר קורה שגורם מחיר לנפול, תפסת חלק הרווחים שלך ונמנע כמה מאבד.
הערה: תמיד להתייעץ עם איש מקצוע פיננסי עבור עַדכָּנִי המידע והמגמות ביותר. מאמר זה אינו בגדר ייעוץ השקעות והיא אינה מהווה תחליף לייעוץ השקעות.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.