Table of Contents
- 1 והקדמה קצרה ל- השקעות דיבידנד למתחילים
- 1.1 היסודות של אסטרטגיות השקעת דיבידנד מחפשים בטיחות בבית חלוקת הדיבידנדים
- 1.2 דיבידנד טוב השקעה אסטרטגית שיתמקדו תשואת דיבידנד גבוהה או התייחסות תעריפית צמיחת דיבידנד גבוה
- 1.3 המשקיעים דיבידנד Intelligent בנייה של חשבונם אז הכנסות מדיבידנדים מוסמכות, ולא שנאספו חשבון שולי
- 1.4 אילו סוגים של משקיעים מעדיפים השקעת דיבידנד?
והקדמה קצרה ל- השקעות דיבידנד למתחילים
השקעת דיבידנד היא אחד הנושאים האהובים עליי השקעת לדון. אולי שלמדת שחברה מחולקת מניות, ולפעמים, הדירקטוריון מחליט לחלק חלק מהרווח שנצבר על ידי העסק בין בעלי המניות השונות וכן לשלוח בדואר המחאה (במדויק יותר בימים אלה, לשלוח הפקדה ישירה לחשבון התיווך שלהם או חשבון השקעה אחר כגון רוט IRA), כדי לקבל את החלק שלהם של הרווחים הללו.
לדוגמה, אם עסק הרוויח 100 מיליון $ ברווח לאחר מס, הדירקטוריון רשאי להחליט לשלם את 50 מיליון $ ב דיבידנדים ולחזור ולהשקיע את השני 50 מיליון $ לתוך הרחבה, צמצום החוב, מחקר, או השקת מוצר חדש.
אם המניה משלמת דיבידנד 1 $ ואתה יכול לקנות מניות תמורת 20 $ כל דרך ברוקר המניות שלך, המניה הוא אמר שיש תשואת דיבידנד 5% כי הוא הריבית המקבילה אתה מרוויח על הכסף שלך [דיבידנד 1 $ מחולק 20 $ מחיר המניה = 0.05, או 5%]. זה אומר שאם היית להשקיע 1,000,000 $ לתוך מניות דיבידנד עם תשואות דיבידנד 5%, היית מקבל 50,000 $ בדואר, או לכוון שהופקד לתוך חשבון החיסכון שלך או בדיקת חשבון.
היסודות של אסטרטגיות השקעת דיבידנד מחפשים בטיחות בבית חלוקת הדיבידנדים
משקיעי דיבידנד טובים נוטים לחפש מספר דברים במניות הדיבידנד האהובות עליהם.
ראשית, הם רוצים בטיחות דיבידנד.
זו נמדדת בעיקר לפי יחס כיסוי דיבידנד. אם חברה מרוויחה 100 $ מ’ומשלמת את 30 מיליון $ ב דיבידנדים, הדיבידנד עשוי להיות בטוח יותר מאשר אם החברה ושלמה 90 מיליון $ ב דיבידנדים. במקרה האחרון, אם הרווחים ירדו ב 10%, לא תהיה שום כרית עזבו לניהול להשתמש.
ככלל מאוד כללי כי בהחלט אינה ישים בכל המקרים אבל עדיין שווה לדעת כסוג של השק הראשון-pass, משקיעי דיבידנד לא רוצים לראות יותר מ 60% מהרווחים שלמו בתור דיבידנדים.
כאשר חושבים על בטיחות דיבידנד, חשוב לא להיות השלה לתוך תחושה מזויפת של נחמה ידי יחס חלוקת דיבידנדים נמוך. כמשקיע מפורסם אחת ציין, זה לא משנה כמה טוב את המספרים נראים אם אתה מנתח תחנת כוח אחת בניו אורלינס בגלל שיש סיכון גיאוגרפי עצום. הוריקן איום, הסתברות נמוכה שפוגע בדיוק יכול לנגב את העניין כולו. היציבות של הכנסות ותזרים מזומנים, או במילים אחרות, לא פחות חשוב. ככל יציבה הכסף מגיע על מנת לכסות את הדיבידנד, גבוה יותר את יחס התשלום יכול להיות מבלי לגרום דאגה רבה מדי.
דיבידנד טוב השקעה אסטרטגית שיתמקדו תשואת דיבידנד גבוהה או התייחסות תעריפית צמיחת דיבידנד גבוה
הבא, משקיע דיבידנד טוב נוטים שיתמקדו גישת תשואת דיבידנד גבוה או אסטרטגית שיעור צמיחת דיבידנד גבוה. שניהם משרתים בתפקידים שונים בתיקים שונים ויש החסידיים שלהם. התוצאות לשעבר בהכנסות במזומן גדולות עכשיו , לעתים קרובות מחברות הגדלים לאט כי יש שימוש מועט הסכום המגונה של תזרים מזומנים מיוצר כך שהוא בעיקר נשלח החוצה, בעוד שהאחרון קונה חברות שעשויות להיות משלמים נמוכות בהרבה מזמנים דיבידנדים ממוצעים אבל צומחים כל כך מהר, חמש או עשר שנים במורד הכביש, את מוחלט כמויות דולר שנאספו על המוקד שווים או גבוהות בהרבה ממה שהיה מתקבל באמצעות גישת תשואת דיבידנד גבוה החלופית.
דוגמה מושלמת מההיסטוריה שוק המניות הוא וול מארט, Inc. בשלב ההתרחבות שלה, זה הנסחרות כמו יחס מחיר-רווח כזה גבוה כי תשואת הדיבידנד נראה קצת פתטי. עם זאת, חנויות חדשות נפתחו כל כך מהר, ואת סכום דיבידנד למניה יוגבר כל כך מהר כמו רווחים טפסו יותר וגבוהים יותר, כי עמדה לקנות ולהחזיק יכולה הפכה אתכם מליונר דיבידנד בזמן.
כמובן, במצבים נדירים, כאשר כל הכוכבים ליישר והעולם מתפרק, אתה לפעמים יכול לקבל את שניהם – תשואת דיבידנד נוכחית גבוהה מאוד וכן כמעט בודאות גבוהה שיעור צמיחת דיבידנד בעתיד פעם הכלכלה התאוששה. כאשר מצבים כאלה מתרחשים, אם כי הם לא בלי סיכונים, ובמקרים מסוימים, סיכון לא מבוטל, הם מחזיקים את הפוטנציאל windfalls משמעותי של הכנסה פסיבית בעתיד.
זו הסיבה כמה חברות ניהול נכסים מתמחות אסטרטגיות השקעת דיבידנד.
המשקיעים דיבידנד Intelligent בנייה של חשבונם אז הכנסות מדיבידנדים מוסמכות, ולא שנאספו חשבון שולי
ראשית, בואו נדבר על דיבידנדים מוסמכים. דיבידנדים מוסמכים הם אחד מאותם תחומים אזוטריים יותר של דיני מס רוב האנשים לא אכפת אבל, כל שאר שווים, אם אתה משקיע את רוב החשבונות, אתה הולך רוצה הכנסת הדיבידנד שלך כדי להיות “מוסמכת”. הכללים מסובכים ולכן אנחנו לא ניכנס אליהם אבל, כל השאר שווה, זה רעיון רע לסחור במניות דיבידנד אם אתה אחרי בהכנסות מהדיבידנד. הסיבה? מניות דיבידנד החזיקו לתקופה קצרה של זמן לא מקבלות את היתרון של שיעורי מס דיבידנד הנמוכים. הממשלה רוצה לעודד אנשים להיות משקיעים לטווח ארוך כך שהיא מציעה תמריצים משמעותיים המחזיק במניות שלך.
הבא, אנחנו צריכים לדבר על אחד הסיכונים החבויים של השקעה באמצעות חשבון שולי במקום חשבון במזומן. אם אתם מחזיקים במניות דיבידנד חשבון שולי, זה אפשרי תיאורטית הברוקר שלך ייקח מניות בבעלותך להשאיל אותם הסוחרים שרוצים מניות קצרות. סוחרים אלה, אשר מכרו את המניות שאתה מוחזק בחשבון שלך בלי שאתה יודע את זה, אחראים להכנה תלוי בך דיבידנדים כלשהם שפספסתם מאז שאתה לא, בעצם, להחזיק את המניות ברגע למרות שאתה חושב שאתה לעשות דוח החשבון מראה כי אתה עושה. הכסף יוצא החשבון שלהם כל עוד הם שומרים השורט שלהם פתוחות ואתה מקבל פיקדון שווה מה היית קבלת בהכנסות דיבידנד בפועל. כאשר זה קורה, מפני שהיא אינה למעשה הכנסת דיבידנד שקבלת, אתה לא מקבל לטיפול ההכנסה כהכנסת דיבידנד מוסמך. כלומר במקום לשלם שיעור מס הדיבידנד נמוך, אתה צריך לשלם שיעור מס ההכנסה האישי שלך אשר, במקרים מסוימים, יכול להיות בערך כפול ממה שאתה שאחרת היה צריך לשלם.
הפתרון הוא פשוט. אל תקנו מניות באמצעות חשבונות שוליים. לא רק אתה למנוע סיכון rehypothecation, אבל אתה אף פעם לא צריך לדאוג שיחת השוליים. מה לא לאהוב? בטח, זה יכול להיות קצת פחות נוח מחכה התישבות סחר לקבל המזומן שלך בעקבות מכירת מניות אבל למי אכפת? אם אתה חותך אותו כי קרוב, הכסף שלך לא היה צריך הושקע בשוק המניות, בכל מקרה. למעשה, אתה יודע שאני תומך חזק כי אתה לא צריך להשקיע כסף שאינך מתכוון לשמור חונה למשך לפחות חמש שנים. אחרת, אתה החדרת אלמנט משמעותי של הימורים לתוך מה שאחרת יכולה להיות רכישה אינטליגנטית.
אילו סוגים של משקיעים מעדיפים השקעת דיבידנד?
ישנם סוגים רבים ושונים של משקיעים המעדיפים את אסטרטגיית השקעות הדיבידנד. עבור חלק, זה דבר קרבי, כרוכה ברמה. אתה יכול לראות את הכסף שמגיע לחשבונות שלך מגיע בתיבת הדואר. כל עוד השיקים והפיקדונות ממשיכים לקבל יותר לאורך זמן, הכל טוב. עבור אחרים, מדובר בדאגה פרגמטית. אם כבר פרשת ואתה צריך מזומנים כדי לשלם את החשבונות שלך, כל הצמיחה העתידית בעולם לא עושה לך המון טוב, במיוחד אם העולם מתמוטט ומניות לרדת. הדבר האחרון שאתה רוצה לעשות הוא ייאלץ למכור את הבעלות שלך במחיר שאתה יודע הוא המעיט משמעותי, הדיבידנד נותן לך את היכולת לשמור על דרך הזמנים הקשים.
משקיעים שמרניים נוטים להעדיף דיבידנדים כי יש ראיות רבות כי ככיתה , מניות דיבידנד לעשות הרבה יותר טובות לאורך זמן. ישנן מספר סיבות זה כנראה קורה. מצד אחד, כאשר חברה שולחת לפדות את הדלת, זה גם יש את הכסף או לא. חברות שמשלמות דיבידנדים יציבים עולים, כקבוצה, יש “צבירות” כביכול נמוכה ביחס תזרים מזומנים מ חברות שאינם משלמים דיבידנד. ככל שתהפוך משקיע מתקדם יותר, כי יהיה מושג חשוב מאוד שתבין. ישנן כמה תאוריות שחברת ההקמה וניהול כוחות מדיניות דיבידנד להיות סלקטיבית יותר ברכישות ומדיניות הקצאת הון, שמוביל תשואות טובות יותר כולל.
מצד שני, זה גם אפשרי כי מניות הדיבידנד למעשה נוטים לרדת פחות בהשוואה למניות שאינן דיבידנד במהלך בשווקים דוב משחק תפקיד בשמירה על שווי השוק של החברה גבוה מספיק כי זה יכול להקיש על שוקי המניות ו / או חוב בזמנים מתח, שמאפשר לו למנוע דילול בעלי המניות לשרוד לרכוש מתחרים מוחלשים. כל הנראה תפקיד, בדרגות שונות בזמנים שונים, עבור חברות שונות, במגוון ענפים ותעשיות שונים.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.