בין אם אתה סוחר או משקיע, המטרה שלך היא להרוויח כסף. והאובייקטיבי המשני שלך הוא לעשות זאת עם הרמה המינימאלית סיכון הסביר.
אחד הקשיים העיקריים עבור סוחרי אופציות חדשים עולה כי הם באמת לא מבינים איך להשתמש באפשרויות כדי להשיג את היעדים הפיננסיים שלהם. בטח, כל מה שהם יודעים כי רכישת משהו עכשיו ומכירתו לאחר מכן במחיר גבוה יותר היא הדרך רווחת.
אבל זה לא מספיק טוב עבור סוחרי האופציות בגלל מחירי האופציות לא תמיד מתנהגים כצפוי.
לדוגמה, סוחרי מניות מנוסים לא תמיד לקנות מניות. לפעמים הם יודעים למכור בחסר – בתקווה להרוויח כאשר הירידות במחיר המניה. יותר מדי סוחרי אפשרות טירון לא מחשיבים את הרעיון של מכירת אופציות (המגודרות כדי להגביל את הסיכון), ולא קונה אותם.
אפשרויות הן מאוד כלי השקעה מיוחדים ויש הרבה יותר סוחר יכול לעשות יותר פשוט לקנות ולמכור אופציות בודדות. יש אפשרויות מאפיינים שאינם זמינים במקומות אחרים ביקום ההשקעה. לדוגמה, יש סט של כלים מתמטיים ( ” היוונים “), כי סוחרים להשתמש כדי למדוד סיכון. אם אתה לא תופס רק כמה זה חשוב, תחשוב על זה:
אם אתה יכול למדוד סיכון (כלומר ,, רווח מרבי או הפסד) על מיקום נתון, אז אתה יכול. תרגום: סוחרים יכולים להימנע מהפתעות ידי לדעת כמה ניתן איבד כסף כאשר התרחיש הגרוע ביותר מתרחש.
בדומה לכך, סוחרים צריכים לדעת את פרס הפוטנציאל כלשהו בעמדה כדי לקבוע אם המבקש כי גמול פוטנציאלי הוא שווה את הסיכון הנדרש.
לדוגמה, כמה גורמים אפשרויות סוחרים להשתמש כדי לאמוד את הסיכון / סיכוי פוטנציאלי:
- מחזיק בעמדה למשך תקופת זמן מסוימת. בניגוד המניות, כל האופציות לאבד ערך ככל שחולף הזמן. האות היוונית ” תטא ” משמשת לתיאור כיצד חלוף יום אחד משפיע על הערך של אופציה.
- דלתא אמצעים כיצד שינוי מחיר – לחיוב או לשלילה – עבור מניות או מדד בסיסיים משפיעים על מחיר אופציה.
- שינוי במחיר המשך. כתוצאה המניה ממשיכה לנוע בכיוון אחד, בקצב שבו הרווחים או ההפסדים לצבור שינויים. כלומר דרך אחרת לומר שאופצית הדלתא אינה קבועה, אלא משתנה. היווני, גמא מתאר את הקצב שבו דלתא משנה.
זה שונה מאוד עבור מניות (לא משנה את מחיר המנייה, השווי של מניה אחת של מניות תמיד משתנה על ידי 1 $ כאשר שינויי מחיר המנייה על ידי 1 $) ואת הרעיון הוא משהו עם אשר סוחרים אופציות חדשות חייבים להיות נוח.
- סביבת התנודתיות שינוי. כאשר אתה סוחר מניות, שוק תנודתי יותר מיתרגם שינויים במחיר יומיים גדולים עבור מניות. בעולם האפשרויות, שינוי בתנודתיות משחק תפקיד גדול בתמחור של האפשרויות. וגה למדוד כמה המחיר של אופציה משתנה כאשר העריכו שינויים בתנודתיות.
גידור עם ממרחים
אפשרויות משמשות לעתים קרובות בשילוב עם אפשרויות אחרות (כלומר לקנות אחד ולמכור אחר). זה אולי נשמע מבלבל, אבל הרעיון הכללי הוא פשוט: כאשר יש לך ציפייה עבור נכס הבסיס, כגון:
- Bullish
- דוּבִּי
- ניטראלי (מצפה שוק בטווח נכנס)
- נהיה הרבה יותר, או הרבה פחות, נדיפים
אתה יכול לבנות עמדות כי להרוויח כסף כאשר הציפיות שלך התגשמו.
מספר הצירופים האפשריים הוא גדול, ואתה יכול למצוא מידע על מגוון של אסטרטגיות אופציה המשתמשות ממרחים . ממרחים מוגבלים סיכון ותשואות מוגבלות. עם זאת, בתמורה לקבלת רווחים מוגבלים, מסחר התפשטות מגיע עם תגמולים משלה, כגון הסתברות משופרת להרוויח כסף. המשקיע השמרני במקצת יש יתרון גדול כאשר מסוגל להחזיק בעמדות שמגיעות עם רווח פוטנציאלי הגון – והסתברות גבוהה להרוויח רווח. יש סוחרים במלאי דבר דומה ממרחי אופציה.
במסחר באופציות אינו מסחר במניות. עבור סוחר האפשרות המשכיל, כי זה דבר טוב, כי אסטרטגיות אופציה ניתן שנועדו להרוויח מגוון רחב של תוצאות בורסה. וזה יכול להיות מושלם עם סיכון מוגבל.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.