ניתן להפוך את הדיון על קרנות הגידור לעומת קרנות נאמנות בפשטות מתוך הבנה ברורה של קווי הדמיון והשוני העיקריים בין שני סוגי הקרנות. לאחר שתבינו את היסודות תוכלו להחליט אם קרנות גידור או קרנות נאמנות הן הטובות ביותר ליעדי ההשקעה האישיים שלכם.
Table of Contents
קרנות גידור מול קרנות נאמנות: הדמיון
יש רק כמה קווי דמיון בין קרנות גידור לקרנות נאמנות. קווי דמיון אלה עשויים להיחשב כיתרונות עבור מרבית המשקיעים.
להלן קווי הדמיון העיקריים של קרנות גידור וקרנות נאמנות:
השקעות מאגדות
קרנות גידור וקרנות נאמנות הן סוגי השקעות מאוגדות, מה שאומר שהנכסים מורכבים מכספים מרבים מהמשקיעים המאוחדים לתיק אחד.
גִוּוּן
שניהם קרנות גידור וקרנות נאמנות מספקות שניהם על ידי השקעה של מספר ניירות ערך. חשוב לציין, עם זאת, כי חלק מהקרנות מרוכזות מאוד בסוג או ביטחון מסוים במשק. בדרך כלל, קרנות הגידור מגוונות מאוד לסוגי אבטחה שונים, כמו מניות, אג”ח וסחורות, בעוד שרוב קרנות הנאמנות הציגו יעדים ומשקיעות בסוג אחד בלבד של נייר ערך או קטגוריה.
ניהול מקצועי
כאשר משקיעים בקרנות גידור או בקרנות נאמנות, המשקיעים אינם בוחרים את ניירות הערך בתיק; מנהל או צוות ניהול בוחרים את ניירות הערך. בדרך כלל מנוהלים קרנות גידור באופן פעיל, מה שאומר שהמנהל או צוות הניהול יכולים להשתמש בשיקול דעת הוא בחירת האבטחה והתזמון של עסקאות. קרנות נאמנות ניתנות לניהול פעיל או לניהול פסיבי. אם זה האחרון, מנהל קרנות הנאמנות אינו משתמש בשיקול דעת בבחירת ביטחון או בתזמון עסקאות; הם פשוט מתאימים את האחזקות לזה של מדד מדד, כמו S&P 500.
קרנות גידור מול קרנות נאמנות: ההבדלים
ההבדלים בין קרנות גידור לקרנות נאמנות הם הגורמים המכריעים העיקריים לבחירת הטוב ביותר עבור המשקיע הבודד.
להלן ההבדלים העיקריים בין קרנות גידור לקרנות נאמנות:
נְגִישׁוּת
למרות שלקרנות גידור וקרנות נאמנות מגבלות מסוימות על ההשקעה, כגון השקעה ראשונית מינימלית, קרנות הגידור אינן נגישות למשקיע הזרם המרכזי כמו קרנות נאמנות. לדוגמה, חלק מקרנות הגידור דורשות מהמשקיע שווי מינימלי של מיליון דולר או שיש להם השקעות ראשוניות מינימליות שהן גבוהות בהרבה מכספי הנאמנות. בכמה קרנות נאמנות השקעות מינימליות התחלתיות נמוכות כמו $ 100 ואף אחת מהן אינה בעלת דרישות בשווי הנקי.
הוצאות
בדרך כלל יש לקרנות גידור הוצאות גבוהות בהרבה מאשר קרנות נאמנות. לדוגמה, בקרנות הגידור יש לעיתים קרובות הוצאות העולות על 2.00%, בעוד שלרוב קרנות הנאמנות הוצאות שהן 1.00% ומטה. כמו כן, קרנות גידור עשויות גם לחתוך את הרווחים לפני שתעבירו אותם למשקיעים.
מטרה / ביצועים
קרנות גידור נועדו בדרך כלל לייצר תשואות חיוביות בכל סביבה כלכלית או שוקית, אפילו במיתון ובשווקי דוב. עם זאת, בגלל אופי הגנתי זה, יתכן שהתשואות אינן גבוהות כמו כמה קרנות נאמנות במהלך שוקי השור. לדוגמה, קרן גידור עשויה לייצר שיעור תשואה של 4-5% במהלך שוק הדובים, ואילו קרן המניות הממוצעת יורדת בשיעור של 20%. במהלך שוק שור, קרן הגידור עשויה עדיין לייצר תשואות נמוכות חד-ספרתיות ואילו קרן הנאמנות של המניות תוכל לייצר תשואה חד-ספרתית דו ספרתית גבוהה. בטווח הארוך, קרן נאמנות בעלות נמוכה תייצר בדרך כלל תשואה שנתית ממוצעת גבוהה יותר מקרן גידור טיפוסית.
בשורה התחתונה קרנות גידור לעומת קרנות נאמנות
היתרון הגדול ביותר של קרנות גידור עשוי להיות הפוטנציאל שלהם לייצור תשואות קבועות שמעלות על האינפלציה תוך צמצום סיכון השוק. עם זאת, למשקיע הממוצע לא יהיה שווי נטו גבוה או מינימום השקעה ראשונית הנדרשת לעיתים קרובות להשקיע בהם מלכתחילה.
עבור מרבית המשקיעים, תיק מגוון של קרנות נאמנות ו / או קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הוא בחירה השקעה חכמה יותר מקרנות גידור. הסיבה לכך היא שקרנות נאמנות נגישות וזולות יותר מקופות גידור והתשואות לטווח הארוך יכולות להיות שוות או יותר מזו של קרנות הגידור.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.