יועצי השקעות מנהלים כסף. הם בוחרים נכסים פיננסיים – כמו מניות, אגרות חוב וקרנות נאמנות – ואז קונים, מוכרים ומפקחים עליהם בחשבונך בהתאם ליעדי ההשקעה שלך. ליועצי השקעות יש בדרך כלל סמכות שיקול דעת על חשבונך: על ידי מעורבותם, אתה נותן להם הרשאה כללית לסחור עבורך, מבלי להתייעץ איתך לפני כל עסקה.
חלק מיועצי ההשקעות עובדים בצורה הוליסטית, בוחנים את כל ההיבטים בחייכם הפיננסיים ומרכיבים תוכנית השקעות מקיפה – הליך המכונה לעתים קרובות “ניהול עושר”. יועצי השקעות אחרים מתמקדים בצמצום יותר, כמו מומחיות במניות שמשלמות דיבידנד או אג”ח עירוניות. מקובל כי יועץ השקעות לניהול עושר יעסיק יועצי השקעות ממוקדים לצרכי ניהול חלקים מסוימים בתיק הלקוח. הוא מתאם את מאמציהם תוך שהוא מתנהג כאדם הנקודתי עבור הלקוח.
Table of Contents
יועצי השקעות נגד. מתכננים פיננסיים
למרות שיש חפיפה מסוימת, ייעוץ השקעות שונה מתכנון פיננסי. מתכננים פיננסיים עוסקים בנושאים כמו חיסכון ותקצוב, משכנתאות והלוואות וביטוח חיים; כאשר הם מייעצים לגבי השקעות, זה בדרך כלל קרנות נאמנות ולא ניירות ערך ספציפיים. חלק מהמתכננים הפיננסיים עשויים להיות סוכני מניות ויכולים לסחור עבור לקוחות. אך לעיתים נדירות יש להן שיקול דעת על חשבון.
ההבדלים בין השניים לרוב מטשטשים מכיוון שחלק מיועצי ההשקעות – במיוחד סוג ניהול הון – מציעים ייעוץ בסיסי לתכנון פיננסי, וחלקם מציעים תכנון פיננסי מקיף וכן ייעוץ השקעות. כמו מתכננים פיננסיים, יועצי השקעות חייבים להבין את היעדים הכספיים הבסיסיים שלך, ולדרוש מידע מתי תצטרך להשתמש בכסף שלך ולשם מה תשתמש בו. עליהם לאסוף נתונים אישיים ופיננסיים אודותיך, לקחת זמן להבין את סובלנותך לסיכון, את שיעור ההחזר הצפוי שלך ואת היכולת הכספית שלך להוביל להפסדי השקעה כלשהם.
נושאים שיש לכסות עם יועץ השקעות
יועץ השקעות המתמקד בניהול עושר דן בנושאים ספציפיים בעת בניית התיק שלך. בפרט, היא עשויה לומר לך:
- במה להשקיע
- אם לקנות מניות או קרנות נאמנות
- אם אתה צריך להשקיע בקרנות אינדקס או בקרנות מנוהלות באופן פעיל
- באילו השקעות להשתמש בחשבונות הפרישה שלך
- אילו השקעות כדאי להחזיק בחשבונות שאינם פרישה
- אילו סיכונים קשורים לכל השקעה
- איזה שיעור תשואה צפוי עשוי לקבל מהתיק שלך
- אילו סוגי הכנסה חייבת במס ייצרו
- כיצד ניתן לארגן מחדש השקעות להפחתת הכנסה חייבת במס
- אילו מיסים תישא בעת רכישה או מכירה של השקעות
יועצי השקעות ממוקדים בצורה צרה
לעיתים ייתכן שתזדקק לשירותיו של יועץ השקעות עם סוג ספציפי של התמחות, לעומת אחד שמטרתו ניהול ניהול עושר כולל. כמה דוגמאות:
- בבעלותך הרבה מניות של חברה ואתה צריך למצוא מישהו שכותב אופציות או קורא מכסה על המניה הזו.
- אתה יורש תיק גדול של מניות או אג”ח וצריך למצוא מישהו שיעזור לך לנהל את הנכסים האלה או למכור אותם.
- אתה רוצה ליצור סולם אגרות חוב להכנסה לפנסיה וצריך למצוא יועץ השקעות המתמחה בבניית תיק מסוג זה.
כיצד גובים יועצי השקעות
מרבית יועצי ההשקעות גובים עמלה שנתית המהווה אחוז מהנכסים המנוהלים מטעמכם. אחוז זה בדרך כלל גבוה יותר עבור תיקים קטנים יותר ומתכווץ ככל שהתיקים הולכים וגדלים. טווח כללי יעמוד על 2 אחוזים בשנה לחשבון של 100,000 דולר, ויוריד עד 0.5 אחוזים בשנה עבור חשבונות שהם 5 מיליון דולר ומעלה.
במקום דמי ניהול נכסים או בנוסף להם, יועצי השקעות מסוימים עשויים לגבות בכל אחת מהדרכים הבאות:
- תעריף לפי שעה
- עמלה אחידה להשלמת סקירה של התיק הקיים שלך
- עמלת שמירה רבעונית או שנתית
- שילוב של עמלות ועמלות
בקש תמיד מיועצי השקעות הסבר ברור כיצד הם מפוצים. כל יועץ השקעות נדרש גם לספק לך מסמך גילוי, שנערך בהתאם לדרישות הרשות לניירות ערך (SEC). נקרא באופן רשמי בקשה אחידה לרישום יועץ השקעות ודיווח על ידי יועץ דיווח פטור, והוא כולל סעיף המכונה טופס ADV חלק 2, המגלה את נוסחאות הפיצוי שלהם וכל ניגוד עניינים פוטנציאלי.
בשורה התחתונה
סגנונות ואסטרטגיות של יועצי השקעות משתנים מאוד. באופן כללי, עם זאת, יועץ צריך תמיד להציע תיאור ברור וקל להבנה של גישת ניהול הכסף הבסיסית שלה. היא תרצה לדעת איפה כל ההשקעות והחשבונות שלך – אפילו אלה שהיא לא מנהלת – כך שהתיק שלך בכללותו יהיה הגיוני, לא לשכפל ולא לעבוד במטרות רוחביות עם האחזקות והנכסים האחרים שלך. היא לא תגיש המלצות עד שתבין את אופק הזמן שלך, את רמת הניסיון שלך בהשקעות, את היעדים שלך ואת הסובלנות שלך לסיכון השקעה. סביר להניח, אלא אם כן אתה לקוח שמשגשג על סיכון, היא לא תציע שתכניס את כל הכסף שלך להשקעה אחת וממוקדת, כמו באר נפט בוונצואלה.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.