אל תהיה האויב הגרוע ביותר של תיק ההשקעות שלך

כשמדובר בניהול הכסף של המשפחה שלך, יש ארבע טעויות השקעה שאתה צריך לשאוף להימנע. בעוד בהחלט לא רשימה מקיפה, שגיאות אלה תכופות מספיק ששני משקיעי החובבים מנוסים ייטיבו לעשות אם פוקח עין על הבחירות של מניות, אג”ח, קרנות נאמנות, ונכסים אחרים הם שוקלים להוסיף את התיקים שלהם.

השקעת טעות 1: הפצת ההשקעות שלך רזות מדי

במהלך העשורים האחרונים, וול סטריט טיף המעלות של גיוון, קידוח זה למוחם של כל משקיע בטווח שמיעה.

כולם מהמנכ”ל ועד השליח יודע שאתה לא צריך לשמור את כל הביצים שלך בסל אחד, אבל יש הרבה יותר מזה. למעשה, אנשים רבים עושים יותר נזק מתועלת במאמץ שלהם לגוון.

כמו כל דבר בחיים, גיוון ניתן לקחת רחוק מדי. אם לפצל 100 $ לתוך ממאה חברות שונות, כל אחת מהחברות הללו, יכול במקרה הטוב, יש השפעה זעירה על תיק ההשקעות שלך. בסופו של הדבר, את דמי התיווך ועלויות עסקה אחרות עלולים אף לעלות על רווח מההשקעות שלך. המשקיעים שמועדים זה “לחפור-א-אלף-חורים-ו-לשים בדולר-ב-כל” הפילוסופיה ייטב באמצעות השקעה בקרן אינדקס אשר, מעצם טבעה, מורכב הרבה חברות. בנוסף, המחזיר שלך צריך לחקות את אלה של השוק הכולל וללכת שבי מושלם כמעט.

השקעת טעות 2: לא יטופל אופק זמן

סוג הנכס שבו אתה משקיע צריך להיבחר בהתבסס על מסגרת הזמן שלך.

לא משנה הגיל שלך, אם יש לך הון כי תצטרך בתוך פרק זמן קצר (שנה או שנים, למשל), אתה לא צריך להשקיע כסף כי בשוק המניות או קרנות נאמנות מבוסס עצמיות. למרות סוגים אלה של השקעות להציע את הסיכוי הגדול ביותר לבנייה עושר לטווח ארוך, הם לעתים קרובות חווים אותם גלגולים לטווח קצר שיכול למחוק את ההחזקות שלך אם אתה נאלץ לחסל.

כמו כן, אם האופק שלך גדול יותר מעשר שנים, זה לא הגיוני לך להשקיע את רוב הכספים שלך באג”ח או השקעות הכנסה קבועה, אלא אם כן אתה מאמין בשוק המניות מוערכות ביתר גס.

השקעת טעות 3: מסחר תכוף

הרבה אנשים יכולים לקרוא עשר משקיעה ברשימת פורבס, אבל לא אדם אחד שעשה את הונם ממסחר תכוף. כאשר אתה משקיע, המזל שלך קשור ההון של החברה. אתה הבעלים חלק מעסק; כחברה משגשגת, וכך גם אתם. לפיכך, המשקיע מי לוקח את הזמן כדי לבחור חברה גדולה יש לעשות לא יותר מאשר לשבת בחיבוק ידיים, לפתח תוכנית מיצוע הדולר עלות, להירשם לתוכנית השקעה מחדש של הדיבידנד ולחיות את חייו. ציטוטים יומיים הם לא מעניינים אותו, כי אין לו רצון למכור. במשך זמן, ההחלטה הנבונה שלו תשתלם יפה כערך של מניותיו מעריך.

סוחר, ומצד שני, הוא מי שקונה חברה משום שהוא מצפה המניות לקפוץ במחיר, ובשלב זה הוא במהירות יהיה לזרוק אותו ולהמשיך הלאה אל היעד הבא שלו. כי זה לא קשור לכלכלה של חברה, אלא הזדמנות ורגש אנושי, מסחר היא צורה של הימורים כי זכתה למוניטין שלה כעושת כסף בגלל כמה סיפורי הצלחה (הם מעולם לא יספרו לכם על המליונר שאבד הכל על ההימור הבא שלו …

סוחרים, כמו מהמרים, יש זיכרון גרוע מאוד כשמדובר כמה הם איבדו).

השקעת טעות 4: קבלת החלטות פחד מבוסס

הטעויות היקרות בדרך כלל מבוססות על פחד. משקיעים רבים מבצעים את מחקרם, לבחור חברה גדולה, וכאשר השוק פוגע מהמורה בכביש, לזרוק המניות שלהם מחשש להפסיד כסף. התנהגות זו היא בהחלט טיפשית. החברה היא אותה החברה כמו שהייתה לפני השוק בכללותו ירד, רק עכשיו הוא מוכר במחיר זול יותר. שכל ישר דורש כי היית לרכוש יותר ברמות הנמוכות אלה (ואכן, חברות כגון וול-מארט הפכו ענקיות בגלל אנשים כמו מציאה. נראה שהתנהגות זו משתרעת על כל דבר , אבל תיק ההשקעות שלהם). המפתח להיות משקיע מוצלח הוא, כאיש אחד אמר חכם מאוד, ” … לקנות כאשר הדם הוא זורם ברחובות. “

הנוסחה פשוטה של ​​”לקנות נמוך / למכור גבוהה” כבר בסביבות לנצח, ורוב האנשים יכולים לדקלם לך אותו. בפועל, רק קומץ משקיעים לעשות את זה. רוב לראות את הקהל לכיוון בריחות דלת ואש יציאה, ובמקום להישאר בסביבה כדי לקנות את הבעלות בחברות במחירים נמוכים עד כדי גיחוך, פאניקה נגמרת איתם. כסף אמנם נעשה כאשר אתה, כמשקיע, מוכן לשבת בחדר הריק כי כולם הותירו, ולהמתין עד שהם מכירים בערך הם ניטשו. מתי הם חוזרים, יהיה זה בשבוע או אחרי מספר שנים ארוכות, ואתה תהיה מחזיק את כל הקלפים. הסבלנות שלך יכולה להיות מתוגמלת עם רווח ואתה יכול להיחשב “מבריק” (באופן אירוני על ידי אותם אנשים אשר קראו לך אידיוט בשביל נאחז מניית החברה מלכתחילה).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

אלה משקיעים אשר מתקרבים לגיל פרישה, מומלץ לקרוא את התיקים שלהם כדי לקבוע אם ההשקעות הם מחזיקים מתאימות. היבט אחד של התיקים שלהם משקיעים רוצים לבחון היא, האם עדיף להחזיק בהשקעות פסיביות או אקטיביות לתוך פרישה. ישנם יתרונות וחסרונות לשני סוגי ההשקעות. השקעות המנוהלות בפסיביות יש לעתים עמלות נמוכות. מנהלי Active חייב להצדיק את ההוצאה הנוספת עבור ניהול השקעות. מצד שני, ההשקעות המנוהלות באופן פעיל עשוי להיות ניהול סיכונים טוב יותר, במיוחד עבור משני קרנות אג”ח או קרנות מיקוד מחזיר-תנודתיות נמוכה. המצב הפיננסי הייחודי לכל משקיע מתקרב לפרישה הוא גם חשוב. גודלו של התיק ואת סובלנות הסיכון של המשקיע הבודד להכתיב את סוג ההשקעות לעשות.

פופולריות של השקעה פסיבית

קרנות פסיביות במהירות כבר צוברות פופולריות. בשנת 2014, קרנות פסיביות היו תנועות הון של 166 מיליארדים $, בעוד קרנות המנייתיות פעילות רואות יוצאות של 98.4 מיליארדים $. ברור, משקיעים רבים רואים את היתרונות של השקעה פסיבית. עם זאת, משקיעים מסוימים, כולל אלו עם תיק גדול, אולי כדאי לשקול הקצאות לקרנות המנוהלות באופן פעיל.

תורת השקעות פסיביות

השקעה פסיבית מתייחס לסוג של ניהול ההשקעות שבו קרנות נאמנות או תעודות סל (ETFs) לשקף את הביצועים של מדד השוק. זהו ההפך הגמור של ניהול אקטיבי שבו מנהל הקרן מנסה לנצח את הביצועים באופן פעיל של השוק הכללי.

מי להירשם תאוריית השוק היעיל (EMH) רוצה להשקיע בקרנות ותעודות סל הנאמנות המנוהלות בצורה פסיבית. EMH גורסת כי השוק משקף במדויק כולם זמינים חדשות ומידע. השוק הוא מסוגל לקלוט מידע חדש במהירות, אשר באו לידי ביטוי על ידי התאמות הנדרשות מחירי המניות. אי אפשר לנצח את תשואת השוק הכוללת בשל היעילות של השוק. ככזה, זה לא הגיוני לנסות להכות את השוק. במקום זאת, צובר חשיפה סתם חלק משוק מגמות כלל כלפי מעלה לאורך זמן היא הגישה הטובה ביותר.

יתרונות השקעה פסיבית

ישנם מספר יתרונות השקעה פסיבית. היתרון העיקרי הוא מימוני נמוכה ודמי. כלי השקעה פסיביים צריכים רק לשכפל את הביצועים של המדד הם מעקב. זה נובע בדרך כלל מחזור נמוך, עלויות מסחר נמוכות והוצאות ניהול נמוכות. לדוגמא, קרן נאמנות או תעודת סל העוקבת אחר מדד ה- S & P 500 עלולה להיות בעל יחס חשבון רק 0.2%. קרן נאמנות להון פעיל יכולה להיות בעל יחס הוצאות בקלות העולה על 1.0%. במשך תקופה מסוימת,% 0.80 שיכולים לשנות באופן משמעותי את הביצועים של השקעה.

עוד יתרון גדול עבור השקעות פסיביות הוא שקיפות. זה קל לדעת מה קרן מחזיקה בכל העת. בעוד האחזקות של קרן המנוהלת באופן פעיל או ETF עשויות לשנות לעתים קרובות למדי, השקעות פסיביות יש חיזוי יותר. זה יכול לאפשר למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר. לדוגמה, אם משקיע הוא מודאג תנודתיות חלק מסוים של השוק, הוא יכול לברר את החשיפה שלו בקלות לאזור זה. עם זאת, בהשקעה הצליחה באופן פעיל, קשה יותר לדעת בדיוק מה קרן מחזיקה.

השפעת המסים גם עוד יתרון בולט של השקעות פסיביות. מאז קרנות אינדקס אינן מתהפכות אחזקותיהם מאוד קרובות, אין ליבוי מס רווחי הון גדול. עם קרן פעילה, המחזור הגבוה יכול לגרום מס רווחי הון לשנה. זה עשוי לתפוס משקיע את השומר אם הם לא מצפים הצעת חוק מס.

חסרונות של השקעה פסיבית

ישנם צדדים שליליים ברורים להשקעות פסיביות. סיכון משמעותי הוא האפשרות של ירידה בשוק גדולה. מדד ה- S & P 500 ירד סביב 36% בשנת 2008. שווי קרנות אינדקס מעקב ה- S & P 500 ראה הפסדים גדולים. מנהל פעיל עלול להיות מתמצא מספיק כדי לבצע כמה חשיפה לשוק גידור או להגביל בתקופות של תנודתיות גבוהה. זה יכול להפחית את הפסד בגין השקעה.

חסרון נוסף להשקעות פסיביות הוא חוסר השליטה של ​​ההשקעות המרכיבות במדד. לדוגמא, בשוק האג”ח בתשואה הגבוהה חווה תנודתיות משמעותית במחצית השנייה של 2015. אחת סיבות התנודתיות ממשיך מחירי סחורות נמוכים לפגוע חברות נפט וגז קטנות. חברות קטנות יותר נפט וגז לעיתים לממן פעולות והרחבות שלהם באמצעות הנפקת חוב איכות נמוכה. משקיע המחזיק קרנות אינדקס מעקב אג”ח בתשואה גבוהה יש חשיפה משמעותית במגזר זה של שוק התשואה הגבוהה. הדרך היחידה עבור המשקיע להגביל חשיפה זו היא כדי לצאת בעמדה. לחלופין, אם המשקיע הוא שור על אג”ח מסוים בתחום ההיי-התשואה, הוא תקוע עם האחזקות במדד.

יתרונות של השקעה Active

התשלילים של השקעה פסיבית להדגיש כמה התוצאות החיוביות של השקעה אקטיבית. השקעות המנוהלות בצורה פעילה יכולות לנסות ולהקטין את חשיפה בתקופות של תנודתיות גבוהה, תוך השקעות פסיביות רק לעקוב אחר השוק. מנהלי Active יכולים להשתמש באסטרטגיות גידור כגון אופציות או מוכר מניות קצרות כדי לנסות רווח בשווקים נעו כלפי מטה. לחלופין, מנהלים פעילים עלולים להפחית או לגמרי לצאת מגזרים מסוימים כאשר התנודתיות עולה. יש מנהלי פעילות גמישות לעומת השקעות פסיביות.

בהמשך, השקעות פעילות יכולות לנסות לנצח את התשואות של השוק, שמובילות את האפשרות עבור רווחים חריגים. השקעות פסיביות בלבד לספק ביצועים ממוצעים. עם זאת, זה מבוסס על הביצועים של המנהל. מנהלים עקביים עם תשואות טובות קרובים מגיעים עם הוצאות גבוהות. יתר על כן, אין כל ערובה לביצועים הקודמים עבור קופה פעילה ימשיכו אל העתיד.

התאמתו של הנהלה פעילה

כעניין מעשי, משקיעים בעלי תיק גדול נמצאים בעמדה טובה יותר כדי להקצות חלק מנכסיהן להשקעות פעילות ועדיין להשיג חשיפה למדדים פסיביים. משקיעים אלה עשויים רוצים לירות עבור רווחי השקעה חריגים, והם נהנים מגישה בדרך כלל ייעוץ פיננסי טוב יותר. עם זאת, משקיעים קטנים לא צריכים לדאוג. אפילו וורן באפט ייעץ עזבונו לשים 90% מנכסיו בקרן מדד בעלות נמוכה העוקבת מדד ה- S & P 500. אם גישה זו היא טובה מספיק עבור באפט, אותו אמור למלא את רוב משקיע היטב.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

וורן באפט הוא לטעון את המשקיע הגדול ביותר שחי. באפט הפך השקעה חברת טקסטיל כושל לתוך החברה מספר וארבע ברשימת Fortune 500, וכן העושר האישי שלו תפח ליותר מ -60 מיליארד $, מה שהופך אותו לאדם העשיר השלישי על פני כדור הארץ.

בהתחשב הרקורד של עשרות שנים שלו בשוק, משקיעים רבים רוצים ללמוד כיצד לבחור מניות כמו באפט. אבל עבור משקיעים פרטיים, כולל אשתו, באפט רף חוזר אסטרטגיה-והשקעה בסיסית מאוד שזו אסטרטגיה כי אין שום קשר עם בחירת מניות בודדות.

העצה של באפט לאשתו

במכתבו השנתי 2013 לבעלי המניות, באפט התייחס התמותה שלו והציע הנחיות ברורות לנאמן מופקד על ניהול האחוזה העצומה שלו עבור אשתו.

“עצתי הנאמנה לא יכולה להיות פשוט יותר. שים 10% של מזומנים בקיצור אגחים ממשלתיים -term ו 90% בתוך נמוך מאוד קרן אינדקס -cost S & P 500. אני מאמין התוצאות לטווח ארוך של אמון ממדיניות זו תהיה מעולה לאלה שהשיגו רוב המשקיעים-אם קרנות פנסיה, מוסדות, אנשים-מי להעסיק מנהלי ההיי-בתשלום.”

וזה עצה שהוא חזר שוב ושוב. בפגישה 2016 השנתי של בעלי המניות של ברקשייר הת’אוויי, המכונה לעתים קרובות את “וודסטוק של הקפיטליזם,” באפט הגיב לשאלה כיצד משקיע ממוצע צריך לנהל את כספם: “רק לקנות קרן אינדקס S & P ולשבת עבור 50 השנים הבאות”

הבוז של באפט למנהלי השקעה יקרים ברור.

והוא אינו מציע האמון שלו להחזיק מלאי בודד, אפילו לא ברקשייר האת’ווי משלו. במקום זאת, הוא משפכי השקעות מניות לקופת מדד S & P 500, סוג של קרן נאמנות שאחרי ההופעה של 500 החברות הציבוריות הגדולות באמריקה.

האמונה החזקה של באפט ב- S & P 500 היא כל כך חזקה שהוא מתערב 1 מיליון $ כי מדד ה- S & P 500 היה להכות מבחר של קרנות גידור העליונות לאורך זמן.

נכון לעכשיו, זה נראה כמו באפט נמצאת על המסלול כדי לנצח.

אך אינו וורן באפט להשקיע במניות הפרט?

ייתכן שאתה תוהה מדוע חברה משלו של באפט אינו כעצתו. אחרי הכל, ברקשייר הת’אוויי נבנה בהשקעה בחברות הפרט, ואת הפורטפוליו שלה מכיל מיליארדי דולרים של השקעות המניות בחברות כולל וולס פארגו, אמריקן אקספרס, וקוקה קולה.

זהו תיק הבנוי על פילוסופיה הנקראת השקעות ערך, אשר היה חלוץ ידי מנטור והפרוף של באפט בנג’מין גראהם. השקעות ערך מתעלמות נדנדות בשווקים ומתמקדות הערך הפנימי של חברה. באפט ומיקוד וצוות על מציאת חברות שיש להן יתרון תחרותי, וניהול גדול, ויש להם ערך גבוה יותר מאשר מחיר המנייה הנוכחי.

הערך המועדף של באפט למדידת הערך של חברה הוא ערך את הספר למניה . זה מודד את הערך של נכסי החברה לעומת מחיר המנייה, נותן לך מד שמרני של מה שהחברה שווה.

אם אתה רוצה לבחור מניות, השקעות ערך תהיינה אסטרטגיה משובחת לעקוב. ובכל זאת, יש לזכור כי באפט וצוות השקעתו לנהל מיליארדים דולרים בנכסים, ויש לי את היכולת לבצע השקעות מסיביות ולהשפיע על פעילות החברות בתיק ברקשייר האת’ווי.

משקיעים פרטיים בדרך כלל עובדים עם אלפי דולרים, לא מיליארדים, ואין להם את הזמן, נכסים, או מומחיות לחקות הצלחה של באפט.

חכם בחירת מניות

הבדל חשוב נוסף הוא כי משקיעים פרטיים, בניגוד משקיע מוסדי ענק כמו Berkshire Hathaway, הם פחות מסוגלים להתמודד עם ההפסדים הגדולים שמגיעים עם ההשקעה בשוק.

ושיהיה ברור: הפסדים אלה יבואו. כולם שמעו סיפור ממישהו שעשה לאסוף מניות נהדרות ובעט אותו עשיר בין אם הוא קונה גוגל או נטפליקס מניות במחיר נמוך זמן קצר לאחר ההנפקות שלהם, או להרים איזה מניות חברת תעופה רק לאחר ההתקפות ה -11 בספטמבר. אבל אתם נוטים פחות לשמוע מישהו שאבד הכל כאשר אנרון נפלה שערורייה, או מבעלי מניות טכנולוגיות GT המתקדמים שראו המניות שלהם הופכות כמעט חסרות ערך כאשר אפל הרי ספק חדש עבור מסכי iPhone הזכוכית שלה.

בדיוק כפי שיש סיפורים של תהילה בשוק המניות, יש סיפורים של הפסדים גדולים.

כיצד לבנות את תיק ההשקעות שלך

אם אתה רוצה לקבל את עצתו של באפט למשקיעים פרטיים, הנה דרך אחת אתה יכול ללכת על זה. כתזכורת, הנה העצה הבסיסית שלו עבור בניית תיק בנוי סביב השקעה במדד: “שים 10% של מזומנים באגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר, ו 90% בקרן אינדקס מאוד בעלות נמוכה S & P 500.”

בואו נתחיל עם אג”ח אלה. כמו במקרה של S & P 500, אתה יכול לקנות קרן או ETF הדדית להשקיע בסל של אג”ח ממשלתיות לטווח קצר. ואנגארד מציעה ETF אג”ח ממשלתיות לטווח קצר משלו עם טיקר VGSH . קרן נאמנות מניות אדמירל נמוכה עלות זמינה גם תחת טיקר VSBSX .

ובאשר כי “קרן אינדקס מאוד בעלות נמוך S & P 500”? עבור חלק זה של התיק באפט, יש שפע של אפשרויות הקרן. רוב המשקיעים יתחילו עם ואנגארד S & P 500 תעודות הסל, טיקר סמל Voo. הוא זמין גם בתור קרן נאמנות, סימול VFINX. משקיעים עם לפחות 10,000 $ להקדיש להשקעה זו יכולה לקבל שכר נמוך אף קרן נאמנות אדמירל המניות, סימול VFIAX.

השתמשנו קרנות ואנגארד בדוגמא זו בגלל העמלות הנמוכות שלהם, אבל מה תיווך תשתמש יהיה אפשרויות דומות.

היתרונות של קרנות אינדקס

השקעה בקרנות אינדקס יש הרבה יתרונות על פני חיטוט מניות.

גיוון מיידי:  בעת רכישת מניות בודדות, זה לוקח לא מעט זמן וכסף כדי לבנות פורטפוליו מגוון. חשוב ליישם פיזור על פני שתי חברות ותעשיות. השקעה בקרן מדד S & P 500 נותנת לך 500 חברות בבת אחת. אחזקות מובילות לפי משקל כולל אפל, מיקרוסופט, אקסון מובייל, ג’ונסון & ג’ונסון, ברקשייר הת’אוויי, ג’נרל אלקטריק, וג’יי.פי מורגן צ’ייס.

הימור על כלכלת ארה”ב:  הימורים על 500 החברות הציבוריות הגדולות ביותר בארצות הברית ניתן להשוות הימור על כלכלת ארצות הברית הכוללת. בעוד חברה אחת יכולה לעקוב גורלו של אנרון בהזדמנות, אלה הם יציבים, חברות שבב כחול כי יראו יציבות לטווח ארוך.

קל יותר לשלוט ברגשות:  תוכנית ההשקעה הטובה ביותר היא להמשיך לתרום טיפין טיפין לאורך זמן. כשאתם קונים ומוכרים מניות בודדות, אתה תמיד את הלך הרוח של קנייה ומכירה. זו מובילה בהכרח משקיעים רבים לקנות ולמכור בזמן הלא הנכון. זה כמעט בלתי אפשרי לתזמן את השווקים. במקום זאת, בצע קורס ונכון איפה אתה נהנה שהפור הגדול לאחר תקופה סוערת בשוק.

עמלות מסחר נמוכות יותר:  אתה יכול לסחור כמה מניות עבור הודות חופשי ברוקרים חדשים כמו Loyal3 ו Robinhood, אבל רוב הברוקרים עדיין גובים סביב 10 $ לכל סחר. רכישה ומכירה של מניות לבנות תיק יכול לעלות מאות או אלפי דולרים בקלות. עם זאת, רוב חברות ברוקרים גדולות מציעות גישה משלהם S & P 500 מדד הקרן תמורת תשלום לא. אם אין לך חביב, אתה יכול לעקוב אחרי עצת באפט לרכוש את הגרסה ואנגארד של הקרן. ואנגארד מציעה מקצועות חופשיים של קרנות משלה אם אתה פותח חשבון ואנגארד בחינם.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

תהליך ההשקעה יכול להיות מכריע. ברחבי האתר, אתה תמצא מאה מאמרים כדי לעזור לך להבין כל דבר, החל מה במניות הן איך אתה יכול להפחית את הסיכון באמצעות טכניקות כגון מיצוע עלות דולר. לפני שנכנסנו לפרטים לגבי השקעה, חשוב להבין כמה מושגים כלליים שיעזרו לאורך הדרך.

# 1. הכסף שלך יכול לעשות יותר עבורך מאשר העבודה שלך

הדבר הראשון שאתה צריך להבין לפני תחילת תוכנית השקעה היא זו: הכסף שלך יכול לעשות יותר טוב בשבילך מאשר העבודה שלך.

אתה לא יודע את זה על ידי הקשבה במשפחה מהמעמד הממוצע נמוך או באמצע, אשר כל הזמן לשבח את מעלותיו של מקבל עבודה טובה.

לעתים תהליך ההשקעה הולך להיות קשה. תוכל להתפתות לשלוף כאשר השוק יורד, לעבור להשקעות כאשר דברים לא זזים מספיק מהר, או להשקיע במשהו שאתה לא מבין: DO NOT !

# 2. ניתן להתאים תוכנית ההשקעה שלך האישיות שלך

אין תשובה “נכונה” כשמדובר השקעה. ברגע שאתה מבין את היסודות, אתה יכול להרכיב תיק שמייצג מי אתה כאדם.

ישנו סיפור מפורסם של אדם שעבד עבור חברת מים הוקסם מניות מים. הוא בילה כלום המסחר כל החיים שלו אבל מניות של חברות מים, לצבור הון משמעותי עד כדי כך שהוא יודע בדיוק, עד לאגורה, הרווח אחד “חברות” שלו עשה כשמישהו באסלה.

אחרים, שאינם נלהבים הנדל”ן, לא יכולים להחזיק מלאי בחיים שלהם. במקום זאת, הם עשויים לקנות נכסים מניבים, גדל האוסף שלהם הבתים לאורך זמן (זה בכלל אפשרי לקנות הנדל”ן באמצעות משהו המכונה עצמית מכוונת IRA אבל זה מעבר להיקף של מאמר זה).

הנקודה היא שאתה לא יכול לשמוע כל פרשן ההשקעות בטלוויזיה. אתה לא רואה רופאים שיניים בורחות להיות זמרת בכל פעם שהם שומעים על כוכב הפופ להרוויח תמלוגים אז למה אתה חושב על לפדות את ההשקעות שלך, אלה שהוציאו זמן בבחירה ולהבין, באיזה דבר חדש אקזוטי שמעת על על CNBC? אם אתה יודע חברות יופי, או מסעדות, או הנדל”ן, זה לא הגיוני לך לסחור בם עבור חוזים עתידיים על נפט רק בגלל מיליארדר אומר זה המקום להיות בו.

# 3. לשלוט על המחירים

לא משנה אם אתם בוחרים להשקיע במניות, אג”ח, קרנות נאמנות, סחורות, נדל”ן – זה לא משנה – אתה חייב להתמקד שליטה בעלויות שלך. מה שנראה טריוויאלי יכול לעשות את ההבדל בין צורך מספיק, וגירוד ידי, ב פרישה. רכישת קרן אינדקס מחברה לניהול עושר עלולה לבוא עם מה שמכונה “עומס מכירות” של 5%.

כלומר, כאשר אתה ראשון להשקיע, 5 $ על כל 100 $ אתה מכניס לעבודה הולכים לקבל נלקח כדמי ידי בנק או מוסד פיננסי. תמורת השקעה 10,000 $, זה אומר שבמשך 40 שנים, אתה הולך בסופו של דבר עם 22,600 $ + פחות כסף בהנחה תשואה 10% מ היית צריך!

הרבה זה נפתר על ידי בעידן האינטרנט. לפני שנות דור, אתה עלול לשלם 200 $ עמלה על סחר המניות 10,000 $. היום, אתה לא צריך לשלם יותר מ 10 $. זה אמור הביא עושר יותר בידי משקיעים חדשים. במקום זאת, הוא הביא אנשי Hyper-מסחר, קנייה ומכירה בקצב כזה תכופות כי הם שוכחים מניות לייצג את בעלות על עסק, לא רק פיסות נייר.

# 4. לא משקיע כסף אתה לא יכול להרשות לעצמך להפסיד

האם אי פעם לא להשקיע כסף שאינך יכול להרשות לעצמך להפסיד.

זו הסיבה שיש לנו FDIC מבוטח חשבונות הבנק. השקעות צריכים להיעשות רק עם “ההון” שלך – כלומר הכסף שהקציב לצמוח לטווח ארוך העושר שלך. אתה לא צריך להשתמש בכסף שאתה צריך לקנות מניות, נדל”ן, או כל דבר אחר. הסכנות פשוט לא שווה את הסיכון.

מחשבות אחרות מעטים

במקרים רבים, הקלישאות הישנות קיימות כי יש להם חוכמה. אתה מכיר את אלה. אין לשים את כל הביצים שלך בסל אחד. הבולס להרוויח כסף, דובים עושים כסף, אבל חזירים נשחטים. מניות לטפס על קיר של דאגות. אמרות אלה בסביבה כבר יותר ממאה שנה והם עדיין מחזיקים אמת.

אם הייתי יכול להוסיף דבר אחד לרשימה, זה יהיה: לעולם אל תעשה שום דבר שגורם לך לאי נוחות. אם זה לא הגיוני, אם אתה מקבל תחושה של הבטן שלך, או אם אתה פשוט לא מבין מה מישהו מבקש ממך לעשות, רק לעבור על ההשקעה. המטרה הראשונה שלך היא למנוע הפסדים גדולים. אם אתה להגן על ההון שלך, אתה תמיד יכול למצוא דרכים להרוויח כסף.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

סיכון הריבית קיים נכס נושא ריבית, כגון הלוואה או ערבות, בשל האפשרות של שינוי בשווי של הנכס הנובע ההשתנות של שיעורי ריבית. ניהול סיכוני ריבית הפך חשוב מאוד, ומכשירים שונים פותחו כדי להתמודד עם סיכון ריבית.

מאמר זה בוחן מספר דרכים בן הוא לעסקים ולצרכנים לנהל שיעור סיכון ריבית באמצעות מכשירים נגזרים ריבית שונה.

מה סוגי המשקיעים רגישים לסיכון שיעור ריבית?

סיכון שיעור ריבית הוא הסיכון שעולה כאשר הרמה המוחלטת של שיעורי ריבית משתנית. סיכון ריבית משפיע ישירות על הערכים של ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה. מאז שיעורי ריבית ומחירי האג”ח ביחס הפוך, את הסיכון קשור לעלייה בשיעורי ריבית גורם מחירי האג”ח לרדת, ולהיפך. משקיעי האג”ח, במיוחד למי להשקיע באג”ח לטווח ארוך בריבית קבועה, הם רגישים יותר ישירות לסיכון הריבית.

נניח שאדם רוכש אג”ח 3% בריבית קבועה ל -30 שנה עבור 10,000 $. קשר זה משלם 300 $ לשנה דרך בגרות. אם, במהלך תקופה זו, ריבית עולה ל 3.5%, אג”ח חדש שהונפק לשלם 350 $ לשנה דרך בגרות, בהנחת השקעה 10,000 $. אם bondholder 3% ממשיך להחזיק את הקשר שלו דרך בגרות, הוא מאבד את ההזדמנות להרוויח ריבית גבוהה יותר. לחלופין, הוא יכול למכור אג”ח 3% שלו בשוק ולקנות את הקשר עם הריבית הגבוהה יותר. עם זאת, עושה זאת התוצאה המשקיע מקבל מחיר נמוך יותר על מכירת שלו 3 אג”ח% כפי שהם כבר לא כמו אטרקטיבי למשקיעים מאז אג”ח 3.5% הנפיקה לאחרונה זמינים גם.

לעומת זאת, לשינויים בשיעורי הריבית משפיעים גם משקיעי פרייבט אבל ישירות פחות משקיעי האג”ח. הסיבה לכך היא, למשל, כאשר הריבית עולה, העלות של תאגיד ההשאלה כסף גם מעלה. זה יכול לגרום השאלת דחיית התאגיד, אשר עלול לגרום הוצאות פחות. ירידה זו בהוצאות עשויה להאט את צמיחה ארגונית לגרום רווח ירד ובסופו של דבר מחירי מניות נמוכים יותר עבור משקיעים.

סיכון ריבית אין להתעלם

כמו בכל הערכת סיכוני ניהול, תמיד יש את האופציה לעשות כלום, וזה מה שאנשים רבים עושים. עם זאת, בנסיבות של חוסר ודאות, לפעמים לא הגידור הוא הרה אסון. כן, קיימת עלות גידור, אבל מה היא העלות של מהלך משמעותי בכיוון הלא הנכון?

אחד צריך להסתכל רק אורנג ‘קאונטי, קליפורניה, בשנת 1994 על מנת לראות ראיות של החסרונות של התעלמות האיום של סיכון ריבית. בקיצור, גזבר מחוז אורנג ‘רוברט ציטרון לווה כסף בשיעורים לטווח קצר נמוכים יותר השאיל כסף בשיעורים לטווח ארוך גבוהים. האסטרטגיה הייתה בתחילה גדולה כמו שיעורים לטווח קצר נפלו ואת עקומת התשואה הנורמלית נשמרה. אבל כאשר העקומה החלה להסתובב מצב עקום תשואות בגישה הפוכה, דברים השתנו. פסדים ל אורנג ‘קאונטי, ואת כמעט 200 הגופים הציבוריים עבורו ציטרון הצליח כסף, נאמדו ב -1.6 מיליארדים $ והביאו לפשיטת הרגל של העירייה. זה מחיר כבד לשלם עבור התעלמות סיכון ריבית.

למרבה המזל, אלה שרוצים לגידור השקעותיהם נגד סיכון ריבית יש מוצרים רבים לבחירה.

מוצרי השקעה

התקפה:  חוזה קדימה הוא התוצר וניהול ריבית הבסיסי ביותר. הרעיון הוא פשוט, ומוצרים רבים אחרים שנדונו במאמר זה מבוססים על הרעיון הזה של סכם היום חילופי משהו בתאריך עתידי מסוים.

הסכמי שער פורוורד (FRAS):  FRA מבוססת על הרעיון של חוזה קדימה, שבו הקובע של רווח או הפסד הוא הריבית. לפי הסכם זה, צד אחד משלם ריבית קבועה ומקבל ריבית משתנה השווה לשיעור הפניה. התשלומים בפועל מחושבים על בסיס סכום קרן רעיוני ושלמו במרווחים שנקבעו על ידי הצדדים. רק תשלום נטו מורכב – המפסיד משלם לזוכה, אם אפשר לומר כך. FRAS תמיד המסולקות במזומן.

משתמשי FRA הם בדרך כלל לווים או מלווים עם תאריך עתידי יחיד שבו הם נחשפים לסיכון ריבית. סדרת FRAS דומה swap (ראה להלן); עם זאת, בעסקה חילופית כל התשלומים הם באותו השיעור. כל FRA בסדרה מתומחר בקצב שונה, אלא אם כן המבנה העתי הוא שטוח.

Futures:  חוזה עתידי דומה קדימה, אך הוא מספק את נגדיים עם סיכון פחות מאשר חוזה קדימה – כלומר, הפחתה של ברירת מחדל וסיכון נזיל עקב הכללת מתווך.

החלפות:  בדיוק כמו שזה נשמע, בהחלפה הוא חילופית. באופן ספציפי יותר, להחלפת ריבית נראית הרבה כמו שילוב של FRAS וכרוכה להסכם בין הצדדים הנגדיים להחליף סטים של תזרימי מזומנים עתידיים. הסוג הנפוץ ביותר של החלפת ריבית היא swap וניל רגיל, אשר כרוך צד אחד משלם ריבית קבועה וקבלת בריבית משתנה, ואת הצד השני משלם בריבית משתנה וקבלה שיעור קבוע.

אפשרויות:  אפשרויות ניהול שיעור ריבית הן חוזי אופציה עבורו האבטחה הבסיסית היא חובת חוב. מכשירים אלו יעילים בהגנה על הצדדים המעורבים הלוואה בריבית משתנה, כגון משכנתאות בריבית משתנה (נשק). קיבוץ של אפשרויות שיחת ריבית נקרא כובע ריבית; שילוב של אפשרויות עניין לשים שיעור נקרא קומת ריבית. באופן כללי, כובע הוא כמו שיחה ורצפה היא כמו פוט.

Swaptions:  swaption, או אפשרות להחליף, הוא פשוט אופציה להיכנס swap.

אפשרויות Embedded:  משקיעים רבים נתקלים מכשירים נגזרים וניהול עניין באמצעות אופציות גלומות. אם אי פעם קנו קשר עם הוראת שיחה, גם אתם נמצאים במועדון. המנפיק של אג”ח callable שלך מבטח כי אם ריבית תרד, הם יכולים להתקשר הקשר שלך ולהנפיק אג”ח חדש עם קופון נמוך.

Caps:  כובע, המכונה גם תקרה, הוא אופציית CALL על שער ריבית. דוגמא יישומו תהיה לווה הולכת ארוך, או לשלם פרמיה כדי לקנות כובע וקבלת תשלומים במזומן ממוכר הכובע (הקצר) כאשר ריבית ההתייחסות עולה על שיעור שביתה של הכובע. התשלומים נועדו לקזז העלאות הריבית על הלוואה בריבית משתנה.

אם הריבית בפועל עולה על שיעור שביתה, המוכר משלם את ההבדל בין השביתה ואת הריבית מוכפלת הקרן הרעיונית. “כובע”, אפשרות זו תהיה או מקום תקרה, על חשבון האינטרס של הבעל.

שווי הריבית הוא למעשה סדרה של אפשרויות רכיב, או “קפליות,” עבור כל תקופת הסכם הכובע קיים. קפליה נועדו לספק הגנה מפני עליית ריבית benchmark, כגון הריבית הבינבנקאית המוצע בלונדון (ליבור), לתקופה מוצהרת.

קומות:  כשם אופציית מכר ונחשבת תמונת הראי של אופציית CALL, הרצפה היא תמונת הראי של הכובע. קומת הריבית, כמו הכובע, היא למעשה סדרה של אפשרויות רכיב, פרט לכך שהם לשים אפשרויות ואת מרכיבי הסדרה מכונים “floorlets.” מי הוא ארוך, הרצפה משולמת על בגרות של floorlets אם שיעור ההתייחסות היא מתחת למחיר המימוש של הרצפה. מלווה משתמש זה כדי להגן מפני שיעורים נופלים על הלוואה מצטיינת בריבית משתנית.

קולרים:  צווארון המגן יכול גם לסייע בניהול סיכון הריבית. חותכת מושגת על ידי רכישת כובע זמנית ומכירה קומה (או להיפך), בדיוק כמו צווארון מגינה משקיע שהינו ארוך על המניה. קולר אפס עלות יכול גם להיות הוקם כדי להפחית את עלות הגידור, אבל זה מפחית את הרווח הפוטנציאלי שמהם ייהנה בידי תנועת ריבית לטובתך, כפי שהנחת תקרה על הרווח הפוטנציאלי שלך.

בשורה התחתונה

כל אחד מהמוצרים הללו מספקים דרך לגדר את סיכון ריבית, עם מוצרים שונים מתאימים יותר עבור תרחישים שונים. יש, עם זאת, אין ארוחות חינם. עם כל החלופות הללו, אחד מוותר משהו – או כסף, כמו דמי הביטוח ששולמו עבור אופציות, או עלות אלטרנטיבית, המהווה את הרווח אחד היה עושה בלי גידור.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

שמירה על העין על הפרס יכול לעזור לשפר את המיקוד

ללמוד להציב מטרות השקעה הוא אחד הדברים החשובים ביותר שאתה יכול לעשות בתור משקיע חדש כי זה עוזר לך לעקוב אחר איפה היית, איפה אתה נמצא, ולאן אתה הולך כפי שהוא נוגע כספינו האישיים המסע שלך עצמאות כלכלית. מטרות ההשקעה הטובות ביותר יש בדרך כלל שלושה דברים במשותף:

1. 1. מטרות השקעה טובות הן מדידים. משמעות דבר היא שהם ברורים, תמציתיים, ומוחלטים. אומר לעצמך, “אני הולך שמה לה למטרה להציל 50 $ לשבוע” הוא שימושי כי אתה יכול להעריך את כספינו ונקבע אם הצליח או לא. כך או שעשית, או שאתה לא, לחסוך 50 $ לשבוע. לעומת זאת, אומר משהו כמו, “אני הולך שמה לה למטרה להציל יותר כסף בכל שנה” הוא חסר תועלת מסוימת משום שהיא אינה מחזיקה לך דין וחשבון.
   2. מטרות השקעה טובות סבירות והגיוניות. אם אתה אומר שאתה רוצה להגיע 1 מיליון $ ב הונו האישי על ידי גיל 40, אתה יכול להשתמש בדברים כמו ערך הזמן של כסף נוסחא כדי לברר אם יש או אין שיעור החיסכון הנוכחי שלך הוא מספיק. אתה לא הולך להגיע לשם על ידי לשים בצד 5000 $ לשנה בין גיל 18 ו 40 בקצב היסטורי, סביר להניח שיבה. זה אומר שאתה צריך כדי להוריד את הציפיות שלך או להגדיל את כמות הכסף שאתה מכניס לעבוד בכל שנה.
   3. מטרות השקעה טובות תואמות המטרות שלך לטווח הארוך. אמרתי זאת פעמים רבות מדי כדי לספור לאורך השנים – למעשה, אם אתה באופן קבוע לקרוא עבודתי, אתה כנראה נמאס לי להגיד את זה – אבל זה שווה לחזור, שוב, כי את המסר לעולם נראה לעבור אל אחוז גדול של אנשים אשר מתוכנתים כסף כי זה הדבר היחיד שחשוב: כסף הוא כלי שאמור להתקיים כדי לשרת אתכם. שום דבר לא יותר. לא פחות. המטרה היחידה של כסף היא להפוך את החיים שלך טובים יותר; כדי לתת לכם את כל הדברים שמאפשרים לך לחוות אושר שירות יותר. זה לא עושה לך קצת טוב לגמור עם המאזן גדול מאוד אם זה אומר שאתה צריך להקריב דבר בעל ערך בחיים שלך בסופו של דבר למות, משאירים מאחוריהם את פירות העבודה שלך עבור היורשים או הנהנים אחרים אשר הם חסרי אחריות או הכרת תודה לא שיש להם עבור העבודה שאתה מחונן אותם. לפעמים, זה עדיף לך שיעור חיסכון נמוך וליהנות המסע יותר ממה שאתה שאחרת צריך. החוכמה היא לוודא שאתה בחוכמה על האיזון בין הרצונות שלך לטווח הארוך ולטווח הקצר שלך רוצה באופן הממקסם שמחה. אין נוסחה כי כמו שרק אתה יכול לקבוע אילו פשרות אתה מוכן לעשות; אשר קורבנות לשלם דיבידנדים גדולים בשבילך בהמשך הדרך.

שאלות לשאול את עצמך כאשר הגדרת מטרות השקעה עבור עצמאות פיננסית

כשאתה להתיישב ולהתחיל בגיבוש מטרות ההשקעה שלך, לשאול את עצמך את השאלות הבאות כדי לעזור להבהיר כמה נחות המפורשות. זה יכול להיות תרגיל שימושי במיוחד אם אתה נשוי כמו, פעמים רבות, בני זוג אינם מודעים לכך שהם עושים אין צורך לפעול מאותה נקודה מוצאת כשמדובר בעניינים כספיים.

1. מה המספר שלך”? על מנת להגיע לעצמאות כלכלית מהנכסים שלך, כמה חודשי הכנסה פסיבית היה זה דורש אם היית לסגת לא יותר מ 3 אחוז ל 4 אחוזים משווי הקרן בכל שנה? זהו סכום הכסף שזה ייקח אם אתה רוצה לחיות את הבירה שלך מבלי למכור את הזמן שלך למישהו אחר תוך שהם נהנים תקן הרצוי של החיים.
2. מהי סובלנות הסיכון שלך? לא משנים כמה מוצלח אתה או כמה כסף אתה לצבור, כמה אנשים מחווטים באופן לתנודות שווי השוק של תיק ההשקעות שלהם מובילות לרמות עצומות של אומללות רגשית. הם מעדיפים בסופו של דבר עם פחות כסף בעתיד, וליהנות שיעור נמוך של הרכבה, אבל יש נסיעה חלקה. ללמוד להיות כנה עם עצמך על איפה אתה נופל על הספקטרום כי היא חלק גדול של בגרות כספים. לדוגמא, אם כי זה יכול להכניס אותך בעמדת נחיתות משמעותית ברוב הנסיבות, אתה לא צריך להיות בעל מניות לבנות עושר. ישנם סוגי נכסים אחרים שעלולות לעבוד בשבילך וכי יש יכולת שלהם למתחם הון בעת שיידה את דיבידנדים, ריבית, ו / או דמי שכירות.
3. איך הערכים המוסריים והאתיים שלך להשפיע אסטרטגיית ניהול תיק ההשקעות שלך? כל אחד מאיתנו קיים כחלק העולם; הפעולות וההחלטות שלנו להשפיע על הסובבים אותנו לטוב ולרע. איך אתה רוצה להשקיע את הכסף שלך? האם נוח לך בעלות במניות טבק? מה דעתך על מניות יצרניות נשק? האם יש לך בעיה מוסרית עם בעלות מזקקות אלכוהול? חברות אנרגיה שיש להם טביעת הפחמן גדולה? כאשר מגיע לדחוף לדחוף, אתה צריך להחליט מה אתה יכול לחיות עם במונחים של יצירת הכנסה ומה הוא גשר רחוק מדי בשבילך.

1. האם אתם מתכננים לבלות את כל ההון שלך במהלך החיים שלך או שאתה רוצה להשאיר אחריו מורשת כספית היורשים והמוטבים שלך? אם אתה מבלה באמצעות ההון שלך, זה אומר שאתה תהיה מסוגל ליהנות משיעור נסיגה גבוהה ממה שאתה יכול לתמוך בכל דרך אחרת. אם לא, תקבל לקחת חתך קטן של זרם הכנסות פסיביות האחזקות שלך אבל העיקרון צריך לגדול לאורך זמן, בתנאי שהוא מנוהל בתבונה, משמש מה פירושה, למעשה קדש. קביעת התשובה הנכונה תלויה בכמה גורמים, אבל הנקודה היא כי מישהו הולך להוציא כסף כי. אתה צריך לוודא שזה האדם שאתה רוצה לעשות את זה, גם אם הוא עצמך. יתר על כן, אם אתה עושה לעזוב את הכסף מאחורי לאחרים ליהנות, תעשה את זה על הסף, בלי מחויבות, או יהיה לך להקים קרן נאמנות?

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

בכל פעם שיש דיון על השקעה אקטיבית או פסיבית, זה יכול מהר למדי להפוך ויכוח סוער בגלל משקיעים ומנהלי עושר נוטים להעדיף חזק אסטרטגיה אחת על פני האחרת.

הבנת ההבדל

אם אתה משקיע פסיבי, אתה משקיע לטווח הארוך. משקיעים פסיביים להגביל את כמות קנייה ומכירה בתוך התיקים שלהם, מה שהופך את זה בצורה מאוד חסכונית להשקיע. האסטרטגיה דורשת מנטליות אחיזה-ו-לקנות. כלומר בפיתוי להגיב או לחזות את כל המהלך הבא של שוק המניות.

הדוגמה העיקרית של גישה פסיבית היא לקנות קרן אינדקס העוקב אחד המדדים העיקריים כמו ה- S & P 500 או דאו ג’ונס. בכל פעם המדדים הללו לעבור את בוחריהם, קרנות האינדקס לעקוב אחריהם באופן אוטומטי לעבור את אחזקותיהם בדרך של מכירת המניות שהולכים לצאת ולקנות המלאי זה הופך חלק מהאינדקס. זו הסיבה שזה כזה ביג דיל כאשר חברה הופכת גדולה מספיק כדי להיכלל באחד המדדים העיקריים: היא מבטיחה כי המניות תהפוכנה ליבה מחזיקה באלף קרנות גדולות.

כאשר אתה הבעלים חתיכות זעירות של אלפי מניות, אתה להרוויח תשואות שלך פשוט על ידי המשתתפים מסלול כלפי מעלה של רווחי התאגידים לאורך זמן באמצעות שוק המניות הכללי. משקיעים פסיביים מצליחים מקפידים העין שלהם על הפרס ולהתעלם כישלונות לטווח קצר – שפל חדה אפילו.

השקעה פעיל, כפי ששמו מרמז, לוקח על הידיים הגישה ודורש מעשה שמישהו בתפקיד מנהל תיקים. המטרה של ניהול כסף הפעיל היא להכות את התשואות הממוצעות של שוק המניות לנצל את מלוא היתרונות של תנודות מחירים לטווח קצר. זה כרוך בניתוח עמוק בהרבה ואת המומחיות לדעת מתי לסובב לתוך או מחוץ ערבות, מניה מסוימת או כל נכס. מנהל תיקים בדרך כלל אחראי על צוות של אנליסטים שמסתכלים גורמים איכותיים וכמותיים, אז תנעץ את כדורי הבדולח שלהם כדי לנסות לקבוע היכן ומתי המחיר ישתנה.

השקעה פעילה דורשת אמון כי לא חשוב מי להשקיע בתיק ידע בדיוק בזמן הנכון כדי לקנות או למכור. ניהול השקעות אקטיבי מוצלח דורש להיות צודק לעתים קרובות יותר מאשר לא נכון.

איזו אסטרטגיה עושה אותך יותר

אז אילו אסטרטגיות אלה עושה כסף משקיע יותר? אפשר לחשוב על היכולות של מנהל כספים מקצועי תרחקנה קרן מדד בסיסית. אבל הם לא. אם נתבונן תוצאות ביצועים שטחיות, השקעה פסיבית טובה ביותר עבור מרבית המשקיעים. מחקר אחרי מחקר (מעל עשורים) מראה תוצאות מאכזבות עבור המנהלים הפעילים. למעשה, רק אחוז קטן של קרנות נאמנות המנוהלות באופן פעיל מתמיד לעשות טוב יותר מאשר קרנות אינדקס פסיביות. אבל כל הראיות הללו כדי להראות פעימות פסיביות השקעה אקטיבית ניתן oversimplifying משהו מורכב הרבה יותר, כי אסטרטגיות אקטיביות ופסיביות הן רק שני צדדים של אותה המטבע. שניהם קיימים מסיבה ורבים המקצוענים למזג אסטרטגיות אלה.

דוגמה מצוינת היא תעשיית קרנות הגידור. מנהלי קרנות גידור ידועים הרגיש האינטנסיבית שלהם לשינויי השמץ במחירי נכסים. בדרך כלל קרנות גידור להימנע מהשקעות המיינסטרים, אך אותם מנהלי קרנות הגידור בפועל השקיעה כ -50 מיליארד $ בקרנות אינדקס בשנה שעברה על פי חברת המחקר סימטרי. לפני עשר שנים, קרנות גידור שנערך רק 12 מיליארד $ בשנת הכספים פסיבי. ברור, יש סיבות טובות מדוע אפילו מנהלי הנכסים האקטיביים האגרסיביים ביותר לבחור להשתמש השקעות פסיביות.

חוזקות וחולשות

תוכנית ניהול תיק ואסטרטגיות ההשקעה שלהם, סגל וורטון מלמד על נקודות החוזק והחולשה של השקעה פסיבית ואקטיבית.

השקעה פסיבית

כמה מהיתרונות המרכזיים של השקעה פסיבית הם:

• שכר נמוך במיוחד – אין אף אחד בחירת מניות, כך פיקוח הרבה פחות יקר. קרנות פסיביות פשוט לעקוב אחרי המדד הם משתמשים כמו benchmark שלהם.
• שקיפות – זה תמיד ברור אילו נכסים נמצאים קרן אינדקס.
• יעילויות מס – את הקנייה והחזק אסטרטגיה בדרך כלל לא לגרום מס רווחי הון מסיבי לשינה.

תומכי השקעה פעילה יאמרו כי אסטרטגיות פסיביות יש חולשות אלה:

• מדי מוגבל – קרנות פסיביות מוגבלות סט מדד או קבועות מראש ספציפי של השקעות עם מעט שונה; וכך, משקיעים נעולים לתוך אחזקות אלה, לא משנה מה קורה בשוק.
• מחזיר קטן – על פי הגדרה, קרנות פסיביות תהיינה פחות או יותר לא לנצח את השוק, גם בזמנים של מהומה, כפי אחזקות הליבה שלהם נעולות כדי לעקוב אחר השוק. לפעמים, קרן פסיבית עלולה להכות את השוק על ידי קצת, אבל זה אף פעם לא יפרסם את התשואות הגדולות מנהלים פעילים משתוקקים אלא אם השוק עצמו מרעים. מנהלי פעילות, ומצד שני, יכולים להביא תגמולים גדולים יותר (ראה להלן), אם כי תגמולים אלו מגיעים עם סיכון גדול יותר גם כן.

השקעות Active

יתרונות השקעה אקטיבית, על פי וורטון:

• גמישות – מנהלי Active אינם נדרשים לעקוב אחר מדד מסוים. הם יכולים לקנות אותם “יהלום הגלם” המניות שהם מאמינים שהם מצאו.
• הגנה – מנהלים אקטיביים יכולים גם להקטין את הסיכונים שלהם תוך שימוש בטכניקות שונות כגון מכירות בחסר של אופציית Put, והם מסוגלים לצאת מניות ספציפיות או סקטורים כאשר הסיכונים להיות גדולים מדי. מנהלים פסיביים תקועים עם המניות במדד הוא לעקוב מחזיק, לא משנים עד כמה הם עושים.
• T וניהול גרזן – למרות אסטרטגיה זו יכולה לעורר מס רווחי הון, יועצים יכול להתאים אסטרטגיות לניהול המס הן ליחידים משקיעים, כגון על ידי מכירת ההשקעות כי הם מפסידים כסף כדי לקזז את המיסים על הזוכים הגדולים.

אבל אסטרטגיות פעילות יש חסרונות אלה:

• מאוד יקר – תומסון רויטרס ליפר יתדות יחס ההוצאה הממוצע על 1.4% עבור קרן השקעות מנוהלת באופן פעיל, לעומת רק 0.6% עבור קרן הפרייבט הפסיבית הממוצעת. אגרות גבוהות בגלל כל קנייה פעילה ומכירה מעוררות עלויות עסקה, שלא לדבר על כך שאתה משלם משכורות של צוות אנליסט מחקר בוחרת עצמית. כל התשלומים הללו במשך עשרות שנים של השקעה יכול להרוג חוזרת.
• סיכון פעיל – מנהלי Active חופשיים לקנות כל השקעה שהם חושבים יביאו החזרים גבוהים, וזה נהדר כאשר האנליסטים צודקים אבל נורא כשהם טועים.

החלטות אסטרטגיות

יועצי השקעות רבים מאמינים האסטרטגיה הטובה ביותר היא שילוב של סגנונות אקטיביים ופסיביים. לדוגמה, דן ג’ונסון הוא יועץ רק בתשלום באוהיו. בין לקוחותיו נוטים רוצים להימנע הנדנדות הפרועות במחירי מניות והם נראים אידיאליים עבור קרנות אינדקס.

הוא מעדיף אינדקס פסיבי אלא מסביר, “הגישה הפסיבית מול הנהלה פעילה אינו חייב להיות או / או בחירה עבור יועצים. שילוב השני יכול עוד לגוון תיק ולמעשה לסייע בניהול סיכון כולל.”

לדבריו עבור לקוחות שיש להם עמדות במזומן גדולות, הוא נראה פעיל הזדמנויות להשקיע בתעודות סל רק לאחר שהשוק נסוג. עבור לקוחות בדימוס שאכפת ביותר על הכנסה, הוא עשוי לבחור מניות ספציפיות פעיל לצמיחת דיבידנד תוך שמירת מנטליות לקנות וחזקה.

אנדרו Nigrelli, יועץ עושר באזור בוסטון ומנהל, מסכים. הוא נוקט בגישה מבוססת מטרות כדי תכנון פיננסי. הוא בעיקר מסתמך על אסטרטגיות לאינדקס השקעה פסיבית לטווח ארוך ולא במניות בודדות לקטיף מאוד דוגל השקעה פסיבית, אך הוא גם מאמין שהוא לא רק חוזר עניין, אבל מחזירה מותאמת לסיכון.

“שליטה על כמות הכסף [כי] נכנס מגזרים מסוימים או אפילו חברות ספציפיות כאשר התנאים משתנים במהירות יכול למעשה להגן על הלקוח.”

עבור רוב האנשים, יש זמן ומקום הוא השקעה אקטיבית ופסיבית במשך חיים שלמים של חיסכון עבור אבן דרך מרכזית כמו פרישה. יועצים נוספים לסכם באמצעות שילוב של שתי האסטרטגיות – למרות הצער שני הצדדים לתת לזה מעל האסטרטגיות שלהם.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

זה לא קשה למצוא אנשים מוכנים למסור את הכסף ייעוץ אבל אם וורן באפט הציע כמה עצות הפרישה, האם היית מקשיב? עם שווי נקי של יותר מ -90 מיליארד $, העצה שלו עשוי להחזיק יותר משקל מאשר רוב, אבל האם זה עובד בשבילך?

אסטרטגית 90/10 של באפט

במכתב 2014 לבעלי המניות שלו, באפט אמר זה:

עצתי הנאמן לא יכול להיות פשוט יותר: שים 10% של מזומנים באגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר ו 90% בקרן אינדקס מאוד בעלות נמוכה S & P 500. (אני מציע [מניות סמל זמן = VFINX] של ואנגארד.) אני מאמין התוצאות לטווח ארוך של אמון ממדיניות זו תהיה מעולה לאלה שהשיגו רוב המשקיעים-אם קרנות פנסיה, מוסדות, או יחידים-שמעסיקים מנהלי ההיי-אגרה .

בואו לשבור את זה. ראשית, קרן אינדקס היא קרן נאמנות או תעודות סל קרנות העוקבות את הביצועים של כמה מדד. במקרה זה, באפט טוען קרן אינדקס העוקבת אחר ביצועי מדד ה- S & P 500. כאשר מדד ה- S & P 500 עולה, וכך גם קרן האינדקס. הוא מציע להשקיע 90 אחוז הכסף שלך לתוך קרנות אינדקס מבוססי מניות.

באפט מציע 10 אחוז אחרים הולכים קרן איגרות החוב הממשלתיות לטווח קצר. יועצים פיננסיים ממליצים להשתמש בקרנות אג”ח לבטיחות ועקביות של הכנסה. אם השווקים הפיננסיים הכולל פגע תקופה קשה, קרנות אג”ח קרובות לא יסבלו ככל קרנות מנייתיות.

כדי למנוע חיובי קרן

לבסוף, באפט מדגיש, “עלות נמוכה.” השקעה היא לא בחינם. אם יש לך יועץ פיננסי, לעתים קרובות הם יגבו ממך עמלה ואם אתה משקיע בקרנות נאמנות, תעודות סל, או כמה מוצרי השקעה אחרים אלה מגיעים עם עמלות. כמה צרכנים מוצאים את עצמם מכים עם עמלות כפולות כפי שהם משלמים עמלות יועץ והקרן פיננסיות.

אגרות לגדול במהירות. קח למשל ילד בן 25 שנים שיש לו חשבון פרישה עם איזון 25,000 $. הם מוסיפים 10,000 $ בכל שנה ולהרוויח שיעור 7 אחוז התשואה ואת יפרשו 40 שנים. אם אדם זה משלם 1 אחוז בדמי, זה יעלה להם כמעט 600,000 $ בדמי מעל 40 שנים.

השקעה בקרנות בעלויות נמוכות כמו באפט מתאר, יכולה להציל את האדם הזה יותר מ 200,000 $ בדמי מאפשר לו / לה לפרוש כמעט 340,000 $ עשירים.

בניגוד למה שנהוג לחשוב

תכנית הפרישה של באפט לא תקבל המלצות זוהרות מכמה הקהילה המייעצת הפיננסית. היגיון בריא אומר לגוון באמצעות שילוב של מניות, אג”ח, קרנות בינלאומיות. תיקי פרישה קרובים מלאים תערובת של קרנות-הרבה יותר מאשר 2, כדי למנוע את הסיכון של אזור אחד מתפקד בשוק.

יועצים פיננסיים רבים גם לא יסכימו עם השקלול של באפט. הם יטענו כי במיוחד עבור לקוחות בשלב מאוחר יותר בחיים, האסטרטגיה שלו מציב משקל רב מדי על קרנות מבוססות מניות מסוכנות שבו 1 מיתון יכול למחוק את חיסכון לפרישה במשך שנים רבות.

כלל אצבע ידוע אומר להשקיע אחוז של תיק ההשקעות שלך בקרנות אג”ח שווות בגילך. אם אתם בני 50 שנים, תשקיע 50 אחוזים לתוך אג”ח או קרנות אג”ח. יועצים פיננסיים בדרך כלל מסכימים שזה יותר מדי שמרני פשטני אבל הם היו אומרים כי העצה של באפט היא מסוכנת מדי.

לבסוף, הם יטענו סביר שכאשר אתה שווה 90 מיליארד $, אסטרטגיית ההשקעה שלך הוא שונה מאשר מישהו שיש לו כמה מאות אלפי חיסכון הכולל לכל היותר.

מה עליך לעשות?

אתה לא יכול לשלוט עם שווקי ההשקעה יעשה בעתיד אבל אתה יכול לשלוט על העמלות אתה משלם.

עמלות גבוהות יותר נדירות שווות תשואות טובות יותר אז כשאתם בוחרים כספים עבור 401 (k) או קרן פנסיה אחרת, לבחור קרנות אינדקס עם עמלות נמוכות. אם אתה משתמש יועץ פיננסי, לשאול אותם על שכרם. אם מסך העמלות הן הרבה מעל 1 אחוז, ייתכן שאתה משלם יותר מדי אבל כמו כל דבר, להעריך מה אתה מקבל עבור הדמים אתה משלם.

באופן כללי, המצב הפיננסי שלך יותר מורכב, יותר הגיוני לשלם שכר גבוה יותר. מוקדם בחיים כשיש לך איזון נמוך יחסית,-יועצים רובו עשויים להיות שווים לשקול.

שנית, לא נופל על הרעיון כי ניתן לנצח את השוק. מחקרים מראים כי לאורך זמן, הביצועים שלך ברובו יהיה לשקף את הביצועים של השוק הכללי. תשלום עמלות גבוהות עבור אנשי מקצוע השקעות מנסים להכות את השוק כנראה לא ישתלם.

זה בערך פשטות

התזה ההשקעה של באפט מאז ומתמיד על פשטות. צור אסטרטגיה היא בעלות נמוכה, פשוט להבין, והוא מבוסס על מה עשורים של מחקרים מראים להיות אמיתי. מומלץ למצוא יועץ פיננסי שאתה סומך וליצור תכנית המותאמת עבורך, אבל תכנית הפרישה של באפט כבר Playbook הפרישה המוצלח עבור לא רק את עצמו, אך רב אחר במשך שנים.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

עם כל תוכניות טלוויזיה, ספרים, פוסטים בבלוגים, לימודים אקדמיים, וכל דבר אחר ייעודי לנושא של השקעה, זה יהיה סביר לחשוב כי, עם מחקר מספיק, אתה יכול ליצור את אסטרטגיית ההשקעה המושלמת הממקסם הסיכויים שלך לקבל את התשואות הטובות ביותר אפשרי.

את התמהיל הנכון המדויק של מניות, אג”ח, קרנות נאמנות, בשיעורים התקינים המדויקים, להציב לחשבונות הנכונים בדיוק.

במקצועי אני רואה הרבה אנשים להסתבך בחיפוש זה עבור ההשקעה המושלמת, חדורים כוונות הטובות ככל שיהיה, זה בדרך כלל מוביל לאחת משתי תוצאות בלתי רצויות:

1. ניתוח שיתוק:  חוסר הוודאות המתמיד שסביבו החלטות הם “הטובים ביותר” למנוע ממך אי פעם לקבל החלטות בכלל.
2. התעסקות מתמדת:  נגמרת מחקר מובילה תגליות מתמידות של אסטרטגיות השקעה חדשות, אשר גורמות לשינויי התעסקות מתמידים ורצופים תכנית ההשקעות שלך המונעים התקדמות כלשהי לטווח ארוך.

האמת על השקעה היא, במובנים מסוימים, הרבה פחות סיפוק מאשר הרעיון של האסטרטגיה המושלמת. אבל זה יכול גם להקל על הרבה מתח וחרדה, וכן, אם הבין נכון, יכול להוביל הרבה יותר טובות (אם כי לא מושלם) תוצאות.

ההשקעה המושלמת החמקמקה

האמת היא שיש, בהחלט, השקעה מושלמת בחוץ. יש משהו שיספק תשואות טובות יותר מאשר כל דבר אחר על פני ציר זמן ההשקעה האישי שלך.

הבעיה היא שזה בלתי אפשרי לדעת מה זה. העתיד הוא צפוי במידה כלשהי של דיוק, מה שאומר שאין מי יכול להגיד לך מראש איזו אסטרטגיה השקעה יהיה לתפקד טוב יותר מכל האחרים.

כדי לומר את זה אחר, לא משנה מה אתה עושה, זה כמעט בטוח שזה באמת תוכל להסתכל אחורה ולמצוא אסטרטגיות השקעה אחרות כי היה עושות טוב יותר.

עדיף לקבל את זה עכשיו ולשכוח את הרעיון של מושלם. מכיוון הצד השני של המטבע הוא שאתה לא צריך את ההשקעה המושלמת כדי להצליח.

כל מה שאתה צריך זה משהו שהוא טוב מספיק כדי לעזור לך להגיע למטרות שלך.

יצירת תכנית השקעות “מספיק טובה”

החדשות הטובות הן כי תוך השלמות הוא בלתי אפשרי, “מספיק טוב” הוא די פשוט. ישנם קומץ של עקרונות השקעה כי הוכחו לעבוד והם קלים יחסית ליישום.

השלבים הבאים, תוך מושלם, הם הדרך האמיתית כדי למקסם את סיכויי להצלחת השקעה.

1. לחסוך כסף

בסופו של דבר בחירות ההשקעה שלך ואת המחזירה שהם מספקים תתחלנה משנה. אבל במשך עשור פלוס הראשונה של חיי ההשקעה שלך, את החשיבות של מחזיר מתגמדת לעומת החשיבות של שיעור החיסכון שלך.

גם אם אין לך מושג מה אתה עושה לקרות לבחור השקעות נוראות, אתה מגדיר את עצמך להצלחה ארוך טווח על ידי השמירה מוקדם ולעתים קרובות. תרומות אלה מסתכמות, בסופו של דבר מתן יסוד שעליו תשואות ריאליות ניתן הרוויח.

2. חשבונות השתמשו להטבות מס

כמובן, אתה באמת רוצה כסף כי אתה שומר להיות למטרה טובה, ועל הדרך הקלה ביותר לעשות זאת היא על ידי מיקסום חשבונות-יתרון המס העומדות לרשותך.

חשבונות כמו 401 (k) s ומם הכנסה לאפשר את הכסף שלך לגדול מבלי ידי עמוס מסים, מה שאומר שזה יכול לגדול מהר מכפי שהיית בחשבונות אחרים.

3. לצמצם עלויות

עלות היא המנבא הטוב ביותר יחיד תשואה עתידית, עם עלויות נמוכות ודמי המוביל תשואות טובות יותר. תשלמו פחות, וככל שאתה מקבל.

והחדשות הטובות הן כי העלות היא גורם אחד זה ישירות תחת השליטה שלך.

4. איזון

אסטרטגיית השקעה טובה כוללת שילוב של סיכון גבוה, השקעות תשואה גבוהה יותר כמו מניות, ו-סיכון נמוך, השקעות נמוכה תשואה כמו אג”ח, כך שתוכל הן לגדול ולהגן הכסף שלך באותו הזמן.

זהו אחד המקומות אנשים מקבלים מעד: מחפשים את האיזון המושלם. תן לי להיות זה שמבשר לך שזה לא קיים, אז אתה יכול לשכוח את זה.

אבל אתה בהחלט יכול ליצור איזון זה גם בטווח “מספיק טוב”.

5. קרנות אינדקס המשתמש

קרנות אינדקס הוכחו שוב ושוב להכות קרנות המנוהלות באופן פעיל, והם עושים זאת עם עלויות נמוכות יותר. הם גם עושים את זה מאוד קל לגוון את ההשקעות שלך וכדי למצוא את האיזון הנכון בין הסיכון והתשואה.

שום דבר לא מובטח, אבל הראיות מראות כי באמצעות קרנות אינדקס מגביר את הסיכויים להצלחה.

6. להישאר עקבי

לא משנה איזה השקעות אתה בוחר, יהיה הרבה עליות ומורדות לאורך הדרך. כמו כן תוכל לשמוע על אסטרטגיות השקעה אחרות שנשמעות מושכים, וחלק כי מתחשקים “לא יכול לפספס” הזדמנויות.

התפקיד שלך הוא להתעלם מהרעש להיצמד לתוכנית שלך. כל עוד אתה מבין את העקרונות לעיל כדי ליישם תכנית השקעה “מספיק טובה”, לא צריך להיות צורך הרבה לשינוי, אלא אם יש שינוי משמעותי מטרות או לנסיבות.

כמו וורן באפט אמר פעם: “עייפות גובלת עצלן עוד אבן הפינה של סגנון ההשקעה שלנו.”

כאשר יש לך את האומץ להתפשר על “מספיק טוב,” אתה יכול לשבת בחיבוק ידיים ולתת ההשקעות שלך לעשות את העבודה. זה לא יכול להיות מושלם, אבל זה הרבה יותר טוב מאשר האלטרנטיבה.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

הסבר קצר של איך להתחיל להרוויח כסף מ מניות

אם הקשבת בעיתונות הכלכלית או לחץ השקעה, אתה עלול לקבל את הרושם המוטעה כי להרוויח כסף מקניית המניות הוא עניין של “להרים” את המניות הנכונות, לסחור במהירות, להיות דבוק סט מחשב מסך או טלוויזיה, וההוצאה שלך ימים באובססיביות על מה הדאו ג’ונס או S & P 500 עשה לאחרונה. שום דבר לא יכול להיות רחוק יותר מן האמת. זה בהחלט לא איך אני מפעיל תיק משלי ולא התיקים שאנו שולטים בחברה לניהול נכסים של המשפחה שלי.

במציאות, הסוד להרוויח כסף מקניית מניות השקעה באג”ח סוכם על ידי אביו המנוח של ערך ההשקעה בנג’מין גראהם כאשר הכתב, “הכסף האמיתי השקעה יצטרך להתבצע – כמו רוב זה כבר בעבר -. לא מתוך קנייה ומכירה, אלא מתוך בעלות וחזק ניירות, קבלת ריבית ודיבידנדים, וכן נהנים מהגידול לטווח הארוך שלהם הערך” כדי להיות יותר ספציפי, כמשקיע במניות משותפות שאתה צריך להתמקד תשואה הכוללת ולקבל החלטה להשקיע לטווח הארוך, מה שאומר על מינימום מוחלט, מצפים להחזיק בכל תפקיד חדש לחמש שנים בתנאים שהגעתם ומנוהלות היטב שנבחרו חברות עם כספים חזקים היסטוריה של שיטות ניהול ידידותי מניות.

זו דרך עושר אמיתי בנוי בשוק המניות עבור בחוץ, משקיעים פסיביים. כך:

• שרתים מרוויחים קרוב לשכר מינימום, כמו רונלד קריאה, לצבור יותר מ 8,000,000 $ בתיק שלהם;
• אדם בשם לואיס דוד זאגור, חי בדירה קטנה בניו יורק, צבר 18,000,000 $;
• עו”ד ג’ק מקדונלד שנצבר 188,000,000 $;
• הסוכן בדימוס IRS אן שייבר נבנה התיק שלה 22,000,000 $ (זה היה בשנת 1995 כאשר היא מתה בהתאמה לאינפלציה, שזה שווה הערך של 63,250,000 $ + בתחילת 2016.);
• המזכירה בדימוס גרייס גרונר נבנה תיק המניות שלה 7,000,000 $;
• רפתן ליד קנזס סיטי שנצבר מיליונים על גבי מיליונים של דולרים, אשר גם ילדיו לא ידעתי על קיומו.

גם משקיעים מוצלחים, בעלי פרופיל גבוה כמו וורן באפט ואת צ’ארלי מאנגר עשו את עיקר כספם על מניות ועסקים הם מוחזקים 25+, אפילו 50+, שנים.

ובכל זאת, משקיעים חדשים רבים לא מבינים את המכניקה בפועל מאחורי להרוויח כסף במניות; שבו עושר בעצם מקורו או איך כל התהליך עובד. אם בילית הרבה זמן באתר, אתה רואה שאנחנו מספקים משאבים על כמה נושאים מתקדמים למדי – ניתוח דוחות כספי, יחסים פיננסיים, אסטרטגיות מס רווחי הון, רק כדי שם כמה, אבל זה דבר חשוב לנקות את כל כך לשתות כוס קפה חמה, להתרווח בכיסא הקריאה האהוב שלך, ותנו לי ללכת לך דרך גרסה פשוטה של ​​איך כל התמונה משתלבת יחד.

להרוויח כסף מ מניות מתחיל רכישת הבעלות בעסק הפעלה Real

כאשר אתה קונה מניה, אתה קונה חתיכה של חברה. תאר לעצמכם כי ריסון פאדג חברה, עסק בדיוני, יש מכירות של 10,000,000 $ ורווח נקי של 1,000,000 $.

כדי לגייס כסף עבור הרחבה, מקימי החברה פנו לבנק השקעות היה להם למכור מניות לציבור בהנפקה ראשונה לציבור, או הנפקה. הם אולי אמרו, “אוקיי, אנחנו לא חושבים שיעור הצמיחה שלך הוא גדול ולכן אנחנו הולכים במחיר הזה, כך שמשקיעים בעתיד ירוויחו 9% על ההשקעה שלהם פלוס מה צמיחה שתפיק … זה יוצא בסביבות 11,000,000 $ + ערך עבור החברה כולה (11 מיליון $ מחולקים בתמורת רווח נקיה 1 מיליון $ = 9% על השקעה ראשונית.)” עכשיו, אנחנו הולכים להניח כי המייסדים אזלו במקום הנפקת מניות לחלוטין לציבור

החתמים יכול היה לומר, “אתה יודע, אנחנו רוצים את המניות למכור עבור 25 $ למניה כי נראה סביר אז אנחנו הולכים לחתוך את החברה 440,000 חתיכות, או מניות (440,000 מניות x 25 $ = 11,000,000 $.) זה משמעות הדבר היא כי “חתיכה” או מניה של כל זכאי 2.72 $ מהרווח (רווח 1,000,000 $ ÷ 440,000 מניות מצטיינים = 2.72 $ למניה.) דמות זו ידועה בשם Basic EPS (קיצור של רווח למניה.) במילים אחרות, כאשר אתה קונה מניה של ריסון פאדג חברה, אתה קונה את זכות הרווחים שלך באופן יחסי.

האם היית לרכוש 100 מניות עבור 2500 $, היית קונה 272 $ ברווח שנתי בתוספת כל צמיחה עתידית (או הפסדים) החברה שנוצרה. אם חשבת כי הנהלה חדשה עלולה לגרום מכירות פאדג להתפוצץ כך הרווחים פרו-רטה שלך יהיו 5x גבוהים בעוד כמה שנים, אז זה יהיה השקעה אטרקטיבית מאוד.

כמה כסף אתה תעשה מ מניות יהיה תלוי איך ניהול הדירקטוריון להקצות הון שלך

מה muddies את המצב הוא שאתה בעצם לא רואה את זה 2.72 $ ברווח ששייך לך. במקום זאת, ההנהלה ואת הדירקטוריון יש כמה אפשרויות העומדות בפניהם, אשר יקבע את ההצלחה של ההחזקות שלך במידה רבה:

1. זה יכול לשלוח לך דיבידנד במזומן עבור חלק חלק או את מכלול הרווח שלך. זוהי דרך אחת “להחזיר הון לבעלי המניות.” אתה יכול גם להשתמש במזומן כדי לרכוש מניות נוספות או ללכת להוציא אותו בכל דרך שאתה רואה לנכון.
2. זה יכול לרכישה חוזרת של מניות בשוק הפתוח ולהשמיד אותם. לקבלת הסבר נהדר של איך זה יכול לגרום לך מאוד, מאוד עשיר בטווח הארוך, לקרוא לניירות לקנות מגבה: ביצת הזהב של ערך לבעלי המניות.
3. זה יכול להשקיע את הכספים לתוך צמיחה עתידית על ידי בניית מפעלים נוספים, חנויות, שכירת עובדים נוספים, הגדלת פרסום, או כל מספר של השקעות הוניות נוספות שצפויים להגדיל את הרווחים. לפעמים, זה עשוי לכלול לחפש רכישות ומיזוגים.
4. זה יכול לחזק את המאזן על ידי הקטנת חוב או בניית נכסים נזילים.

וזה הכי טוב בשבילך כבעלים? זה תלוי אך ורק בשיעור של ניהול בתמורה יכול להרוויח על ידי השקעה מחדש את כספך. אם יש לך עסק פנומנלי – חושב מיקרוסופט או וול-מארט בימים הראשונים כשהיו שניהם חלק זעיר בגודל הנוכחי שלהם – לשלם את כל דיבידנד במזומן עשויה להיות טעות, כי קרנות אלה יכלו להיות מושקעים בקצב גבוה . היו למעשה פעמים בעשור הראשון לאחר וולמרט לציבורית שהוא הרוויח יותר מ 60% על ההון העצמי. זה לא יאומן. (בדקו את ביטול ההפרדה גזעית DuPont של ROE דרך פשוט להבין מה זה אומר.) אלו סוגים של מחזיר בדרך כלל קיימים רק באגדות עדיין, בניהולו של סם וולטון, הקמעונאית המבוססת בנטונוויל הייתה מסוגלת לבצע את זה ואת לעשות הרבה מקורבים, נהגי משאיות, ומחוץ מניות עשירים בתהליך.

Berkshire Hathaway משלמת שום דיבידנדים במזומן תוך בנקורפ האמריקאי החליט לחזור יותר 80% של הון לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים גבם לקנות מניות בכל שנה. למרות ההבדלים הללו, לשניהם יש את הפוטנציאל להיות אחזקות מאוד אטרקטיביות במחיר הנכון (ובמיוחד אם אתם שמים לב למיקום נכס) בתנאי שהם לסחור במחיר הנכון; למשל, יחס PEG סביר מותאם דיבידנד. באופן אישי, אני בעלים הוא של חברות אלה כפי זמן מאמר זה פורסם ואני הייתי מצוברח אם USB נכתב בעקבות נהלי הקצאת ההון הזהים ברקשייר כי אין לו אותן ההזדמנויות העומדות בפניה כתוצאה של איסור במקום לחברות אחזקה בנקאיות.

בסופו של דבר, כל הכסף שתרוויח המניות שלך מסתכם יד של רכיבי השבות סה”כ, לרבות רווחי הון ודיבידנד

עכשיו אתה רואה את זה, זה קל להבין כי העושר שלך בנוי בעיקר מ:

1. גידול במחיר המניה. בטווח הארוך, זו היא תוצאה של השוק להעריך את הרווחים גדלו כתוצאה התרחבות ורכישות חוזרות של העסק או חלקו, ההופכים כל מניה מייצגת בעלות גדולה יותר בעסק. במילים אחרות, אם עסק עם מחיר המניה 10 $ גדל 20% עבור 10 שנים באמצעות שילוב של רכישות חוזרות הרחבה ולשתף, זה צריך להיות כמעט 620 $ למניה בתוך עשור כתוצאה כוחות אלה בהנחה סטריט שומרת על מחיר זהה -כדי-רווחי יחס.
2. דיבידנדים. כאשר רווחים משולמים אליך בצורה של דיבידנדים, אתה בעצם מקבל במזומן באמצעות המחאה בדואר, הפקדה ישירה בחשבון התיווך שלך, בדיקת חשבון, או חשבון חיסכון, או בצורה של מניות נוספות חולקה בשמך . לחילופין, אתם יכולים לתרום, להשקיע, או עורמים דיבידנדים אלה אותם במזומן.

לפעמים, במהלך בועות בשוק, אתה עלול לקבל את ההזדמנות להרוויח על ידי מכירת למישהו ליותר שהחברה שווה. ב-בטווח הארוך, עם זאת, התשואות של המשקיע קשור קשר בל ינתק את הרווחים הבסיסית שנוצר על ידי פעולות של עסקים אשר הוא או היא מחזיקה.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.