Category: Investing

מהי פיצול מניות? הסבר על פיצולי מניות

מהי פיצול מניות? הסבר על פיצולי מניות

פיצול מניות הוא כאשר חברה מורידה את מחיר המניה שלה על ידי פיצול כל מניה קיימת ליותר ממניה אחת. מכיוון שהמחיר החדש של המניות מתואם למספר המניות החדש, ערך מניות בעלי המניות אינו משתנה וגם שווי השוק של החברה אינו משתנה.

חברות מבצעות פיצול מניות לצורך הורדת מחיר המניה האישי. מחיר נמוך יותר של המניה יכול להפוך את המניה לאטרקטיבית יותר עבור מגוון רחב של משקיעים, שלא כולם יכלו להרשות לעצמם מניה במחיר של, למשל, 1,000.1 דולר.

מהן פיצול מניות?

פיצולי מניות מתרחשים כאשר חברה מחליטה לפצל מניה אחת ממניותיה למניות נוספות. לדוגמה, חברה עשויה לקחת מניה אחת במניות ולפצל אותה לשתי מניות. הערך המשולב הכולל של שתי המניות החדשות עדיין שווה למחיר המניה הקודמת. למשל, אם חברת ABC השלימה פיצול מניות של 2 ל -1, ומחיר המניה המקורי היה 20 דולר למניה אחת, כל המניות החדשות יתומחרו במחיר של 10 דולר.

חשוב: בפיצול מניות, למשקיעים שבבעלותם מניות עדיין יש את אותו סכום כסף שהושקע, אך כעת הם מחזיקים במניות נוספות.

איך עובד פיצול מניות?

חברות בבורסה, כולל מניות של מיליארדי דולרים כחולים, עושות זאת כל הזמן. החברות צומחות בערכן בזכות רכישות, השקת מוצרים חדשים או רכישות חוזרות של מניות. בשלב מסוים, שווי השוק הנקוב של המניה הופך יקר מכדי שמשקיעים יוכלו להרשות לעצמם, מה שמתחיל להשפיע על נזילות השוק מכיוון שיש פחות ופחות אנשים המסוגלים לקנות מניה.

נניח ש- XYZ הנסחרת בבורסה מודיעה על פיצול מניות של 2 ל -1. לפני הפיצול, אתה מחזיק 100 מניות במחיר של 80 $ כל אחת, לפי שווי כולל של 8,000 $.

לאחר הפיצול, ערך ההשקעה הכולל שלך נשאר זהה על 8,000 $, מכיוון שמחיר המניה מסומן על ידי מחלק הפיצול. אז מניה של 80 דולר הופכת למניה של 40 דולר לאחר הפיצול של 2 ל -1. לאחר פיצול, כעת אתה הבעלים של 200 מניות במחיר של 40 $ כל אחד, כך שההשקעה הכוללת עדיין שווה את אותם 8,000 $.

סוגי פיצולי מניות

הסוגים הנפוצים ביותר של פיצולי מניות הם פיצולי מניות מסורתיים, כגון 2-for-1, 3-for-1 ו- 3-for-2. בחלוקת מניות של 2 ל -1, בעל מניות מקבל שתי מניות לאחר הפיצול עבור כל מניה שהיו בבעלותו לפני הפיצול. בחלוקה של 3 ל -1 הם מקבלים שלוש מניות עבור כל מניה, וב -3 עבור -2 הם מקבלים שלוש מניות על כל שתיים.

הערה: אם מחיר המניה של החברה נעשה גדול מאוד, ניתן היה להחליף מניות רבות נוספות לאחר הפיצול עבור כל אחת לפני הפיצול.

דוגמה אחת היא ענקית הטכנולוגיה אפל. ביום שני, 31 באוגוסט 2020, אפל חילקה את מניית 4 ל -1, מה שאומר שמשקיעים שהיו בעלי מניה אחת מהמניות מחזיקים כעת בארבע מניות. לפני פיצול המניות עלתה מניה אחת של אפל 499.23 דולר (בסגירה ביום שישי, 28 באוגוסט 2020). לאחר הפיצול, המניות היו כ 127 דולר לכל אחת. אמנם זה הפך את המניה לנגישה יותר למשקיעים, אך זו לא הייתה הפעם הראשונה שאפל חילקה את מניותיה. למעשה, זו הייתה פיצול המניות החמישי מאז ההנפקה של אפל בשנת 1980. בפיצול המניות האחרון שלה ביוני 2014, אפל חילקה את מניית 7 ל -1.

מחיר המניה שלו היה כ -650 דולר ולאחר הפיצול הוא עמד על כ -93 דולר למניה.

דוגמא נוספת היא טסלה, חברת המכוניות החשמליות. טסלה פיצלה את מניה ב -5 ל -1 ביום שני, 31 באוגוסט 2020. לפני הפיצול עלתה מניית טסלה כ -2,213 דולר למניה (בסגירה ביום שישי, 28 באוגוסט 2020) .5 לאחר הפיצול, המניות היו כ 442 $ כל אחת.

יש מי שתוהה מדוע חברה לא תחלק מניות, ודוגמא טובה היא ברקשייר הת’אוויי. לאורך השנים וורן באפט מעולם לא פצל את המניה. נכון לסגירת השוק ב- 28 באוגוסט 2020, חלק אחד ממניות ברקשייר הת’אוויי סוג A נסחר במחיר של 327,431 דולר – הרבה מחוץ לתחום הרוב המכריע של המשקיעים בארצות הברית ובעצם בעולם.

בסופו של דבר באפט יצר מניות מסוג B מיוחדות. זו דוגמה למבנה כפול. מניות B החלו במקור להיסחר ב -30 משווי המניה מסוג A (ניתן להמיר מניות מסוג A למניות סוג B אך לא להפך). בסופו של דבר, כשברקשייר הת’אוויי רכשה את אחת מסילות הברזל הגדולות במדינה, ברלינגטון הצפונית סנטה פה, היא פיצלה את מניות Class B 50-for-1 כך שכל מניה מסוג B מהווה כעת חלק קטן עוד יותר ממניות Class A. נכון לסגירת השוק ב- 28 באוגוסט 2020, מניות Class B נסחרו במחיר של 218.55 דולר, וזה הרבה יותר נגיש למשקיעים

יתרונות וחסרונות של פיצולי מניות

יתרונות

  • משפר את הנזילות
  • הופך את האיזון מחדש של התיקים לפשוט יותר
  • הופך את מכירת אפשרויות המכירה לזולות יותר
  • לעתים קרובות מעלה את מחיר המניה

חסרונות

  • יכול להגביר את התנודתיות
  • לא כל פיצולי המניות מעלים את מחיר המניה

משפר את הנזילות

אם מחיר המניה יעלה למאות דולרים למניה, הוא נוטה להפחית את מחזור המסחר במניה. הגדלת מספר המניות הבולטות במחיר נמוך יותר למניה מוסיף נזילות. נזילות מוגברת זו נוטה לצמצם את הפער בין מחירי ההצעה והשאלות, מה שמאפשר למשקיעים להשיג מחירים טובים יותר כאשר הם נסחרים.

הופך את איזון התיקים לפשוט יותר

כאשר כל מחיר מניה נמוך יותר, למנהלי התיקים קל יותר למכור מניות על מנת לקנות חדשות. כל עסקה כוללת אחוז קטן יותר מהתיק.

הופך את מכירת אפשרויות המכירה לזולות יותר

מכירת אופציית מכר יכולה להיות יקרה מאוד למסחר במניות במחיר גבוה. אולי אתה יודע שאופציית מכר מעניקה לקונה את הזכות למכור 100 מניות של מניות (המכונות הרבה) במחיר מוסכם. מוכר המכירה חייב להיות מוכן לרכוש את מגרש המניות. אם מניה נסחרת ב -1,000 דולר למניה, על מוכר המכירות להחזיק 100 אלף דולר במזומן בכדי למלא את התחייבותם. אם מניה נסחרת בסכום של 20 דולר למניה, עליה להיות 2,000 דולר סבירים יותר.

לעתים קרובות מעלה את מחיר המניה

אולי הסיבה המשכנעת ביותר לחברה לפצל את מניותיה היא שהיא נוטה להעלות את מחירי המניות. מחקר של נאסד”ק שניתח את פיצול המניות על ידי חברות בעלות חברות גדולות בשנים 2012 עד 2018 מצא כי פשוט הכרזה על פיצול מניות העלתה את מחיר המניה ב -2.5% בממוצע. בנוסף, מניה שהתפצלה עלתה על הביצועים בשוק לעומת ממוצע של 4.8% על פני שנה.

בנוסף, מחקר של ד”ר דייוויד איקנברי, פרופסור למימון בבית הספר לעסקים של אוניברסיטת קולורדו בלידס, הצביע על ביצועי מחיר של מניות שהתפצלו הביאו לשוק בממוצע של 8% על פני שנה ובממוצע של 12 % על פני שלוש שנים. העיתונים של איקנברי פורסמו בשנת 1996 ובשנת 2003, וכל אחד מהם ניתח את הביצועים של יותר מ -1,000 מניות.

ניתוח שנערך על ידי טק יאן לונג מאוניברסיטת סיטי בהונג קונג, אוליבר מ ‘רוי מבית הספר העסקי הבינלאומי לסין אירופה, וסטיבן שואי וואנג מאוניברסיטת רנמין בסין בחנו את החברות הרשומות בהונג קונג ומצאו גם שווי מחירים לאחר הפיצול.

יכול להגביר את התנודתיות

פיצולי מניות עשויים להגביר את התנודתיות בשוק בגלל מחיר המניה החדש. יותר משקיעים עשויים להחליט לרכוש את המניה כעת כשהיא משתלמת יותר, וזה עשוי להגביר את התנודתיות במניה.

משקיעים חסרי ניסיון רבים סבורים בטעות שחלוקות מניות הן דבר טוב מכיוון שהן נוטות לטעות במתאם ובסיבתיות. כאשר לחברה מצליחים ממש טוב, חלוקת מניות כמעט תמיד בלתי נמנעת ככל שהשווי הספרדי והדיבידנדים גדלים. אם אדם רואה או שומע על דפוס זה לעתים קרובות מספיק, השניים עשויים להיות קשורים.

לא כל פיצולי המניות מעלים את מחיר המניה

פיצולי מניות מסוימים מתרחשים כאשר חברה בסכנת מחיקת המניות שלה. זה מכונה פיצול מניות הפוך. בעוד שמשקיעים עשויים לראות את מחיר המניה עולה לאחר הפיצול ההפוך, ייתכן שהמניה לא תצמח בשווי לאחר הפיצול, או שייקח זמן עד שהיא תתאושש. משקיעים מתחילים שלא יודעים מה ההבדל עלולים בסופו של דבר להפסיד כסף בשוק.

מהן פיצול מלאי הפוך?

פיצולים שבהם אתה מקבל יותר מניות ממה שהיה לך בעבר אך במחיר נמוך יותר למניה נקראים לפעמים פיצולים קדימה. ההפך שלהם – כשאתה מקבל פחות מניות ממה שהיה לך בעבר במחיר גבוה יותר למניה – נקרא פיצול הפוך.

חברה מבצעת בדרך כלל פיצול מניות הפוך כאשר מחיר המניה שלה נמצא בסכנה לרדת כל כך נמוך עד שהמניה תימחק ממחיקה, כלומר היא כבר לא תוכל לסחור בבורסה.

אזהרה: יכול להיות שנבון להימנע ממניה שהצהירה או עברה לאחרונה פיצול הפוך, אלא אם כן יש לך סיבה להאמין שלחברה יש תוכנית ברת קיימא לסובב עצמה.

דוגמה טובה לפיצול מניות הפוכות היא קרן הנפט של ארצות הברית (USO). באפריל 2020 היה לה פיצול מניות הפוך של 1 ל -8. מחיר המניה לפני הפיצול היה כ -2 עד 3 דולר. בשבוע שלאחר פיצול המניות ההפוכות הוא היה כ -18 עד 20 דולר למניה. כך שמשקיעים שהשקיעו, למשל, 40 דולר ב -16 מניות של USO במחיר של כ -2.50 דולר לכל אחד, הגיעו בסופו של דבר לשתי מניות ששווין כ -20 דולר לכל אחת לאחר הפיצול ההפוך.

Takeaways מפתח

  • פיצול מניות הוא כאשר חברה מורידה את מחיר המניה שלה על ידי פיצול כל מניה קיימת ליותר ממניה אחת.
  • פיצול מניות פופולרי הוא 2 ל -1, שם המשקיעים מקבלים שתי מניות עבור כל מניה שהיו בבעלותם לפני הפיצול.
  • חברות גדולות מחלקות לעיתים קרובות מניות כדי להנגיש אותן למשקיעים.
  • אפל וטסלה חלקו את מניותיהן ב- 31 באוגוסט 2020, בעוד שברקשייר הת’אווי מעולם לא חילקה את מניותיה מסוג A.
  • בעוד שלפיצול קדימה ופיצול הפוך אין כל השפעה על הסכום הכולל שהשקיע משקיע במניה או בקרן, הראשונה נחשבת למהלך חיובי וצמיחה על ידי החברה, ואילו השנייה היא לסייע במניעת מחיקת המניה ההחלפה.

כיצד לחשב שווי שוק המניות ולמה זה חשוב

כיצד לחשב שווי שוק המניות ולמה זה חשוב

שווי שוק המניות של חברה הוא מושג חשוב שכל משקיע צריך להבין. למרות ששווי שוק נדון לעתים קרובות בחדשות הלילה ומשמש בספרי לימוד פיננסיים, ייתכן שלא תדע כיצד מחושבים שווי שוק המניות. ייתכן גם שאתה מבולבל באשר זה שונה מהנתונים העולים בדיונים על מיזוגים ורכישות. למרבה המזל, הרעיון פשוט למדי וקל ללמוד.

ההגדרה של שווי שוק המניות

במילים פשוטות, שווי שוק המניות הוא סכום הכסף שיעלה לכם לקנות כל מניה בודדת במניות שהנפיקה חברה במחיר השוק הנוכחי. 

כיצד מחשבים שווי שוק המניות

הנוסחה לחישוב שווי שוק המניות היא פשוטה ככל שהיא נשמעת. שלא כמו נקודות נתונים פיננסיות אחרות, אין להתחשב בטריקים נסתרים, מוזרויות מוזרות או מושגי ז’רגיות. אתה צריך רק שתי פיסות נתונים, מספר המניות הבולטות ומחיר המניות הנוכחי. ברגע שיש לך את הנתונים, זה פשוט:

שווי הבורסה הוא המניות הנוכחיות המצטיינות מוכפל במחיר שוק המניות הנוכחי . 

דוגמה לאופן חישוב שווי שוק המניות

נכון ל- 25 באוקטובר 2019, לחברת קוקה קולה [סימול: KO] יש כ -4.28 מיליארד מניות מניות, והמניה נסחרה ב -53.75 דולר למניה. אם תרצה לקנות כל מניה אחת במניות קוקה קולה בעולם, זה יעלה לך 4,280,000,000 מניות x 53,75 $, או 230,050,000,000 $. זה יותר מ -230 מיליארד דולר. בוול סטריט אנשים יתייחסו לשווי השוק של קוקה קולה כ -230 מיליארד דולר.  

נקודות החוזק והחולשה של שווי שוק המניות

מחירי מניות יכולים לפעמים להטעות כאשר משווים חברה לחברה אחרת. לעומת זאת, שווי שוק המניות מתעלם מהפרטים של מבנה ההון שיכולים לגרום למחיר המניה של חברה אחת גבוה יותר מחברה אחרת. זה מאפשר למשקיעים להבין את הגודל היחסי של שתי החברות. לדוגמא, השווה את קוקה קולה במחיר של 53.75 דולר למניה עם שירות הזרמת נטפליקס במחיר של 276.82 דולר למניה. למרות שיש לה מחיר מניה אקספוננציאלי גדול יותר, יש לה שווי שוק המניות בערך 121 מיליארד דולר, יותר מ -100 מיליארד דולר מזה של קולה. 

זה ממחיש כמה מהסיבוכים הכרוכים בחשיבה על מחיר המניה. לפעמים, מניה של 300 דולר עשויה להיות זולה ממניה של 10 דולר.

מהצד השני, שווי שוק המניות מוגבל במה שהוא יכול לומר לך. הנפילה הגדולה ביותר של מדד מסוים זה היא שהוא אינו מתחשב בחוב של חברה. שקול את קוקה קולה פעם נוספת. בסוף שנת 2018 היו לחברה התחייבויות שוטפות בסביבות 29.2 מיליארד דולר (חוב, מיסים וכו ‘). אם היית קונה את העסק כולו, היית אחראי לתשלום ולפרעון של כל ההתחייבויות הללו. פירוש הדבר שאמנם שווי השוק של קולה הוא 230 מיליארד דולר, אך שווי הארגון הוא 259.2 מיליארד דולר.

כל השאר, הנתון האחרון הוא מה שתצטרכו לא רק לקנות את כל המניות הרגילות – אלא גם לשלם את כל חובות החברה. ערך ארגוני הוא אינדיקטור מדויק יותר לקביעת ערך ההשתלטות על חברה.

חולשה מרכזית נוספת בשימוש בשווי שוק המניות כמשלוח לביצועי החברה היא בכך שהיא אינה גורמת לחלוקה כמו ספין אוף, פיצול או דיבידנד, החשובים ביותר בחישוב מושג המכונה “התשואה הכוללת. . ” זה נראה מוזר להרבה משקיעים חדשים, אך התשואה הכוללת יכולה לגרום למשקיע להרוויח כסף, גם אם החברה עצמה תפשט את הרגל. ראשית, ייתכן שגבתם דיבידנדים לאורך השנים. החברה יכולה גם להיקנות, ואת המניות שלך ניתן לקנות על הסף או להעביר למניות בחברה האם החדשה.

שימוש בשווי שוק לבניית תיק

משקיעים מקצועיים רבים מחלקים את תיק העבודות שלהם לפי גודל שווי השוק. משקיעים אלו עושים זאת משום שהם מאמינים שזה מאפשר להם לנצל את העובדה שחברות קטנות יותר צמחו מהר יותר, אך לחברות גדולות יותר יש יותר יציבות ומשלמת יותר דיבידנדים.

להלן פירוט של סוג קטגוריות שווי השוק שסביר להניח שתראה כאשר אתה מתחיל להשקיע. ההגדרות המדויקות נוטות להיות מעט מטושטשות בקצוות, אך זו הנחיה די טובה.

  • מיקרו מכסה : המונח מיקרו מכסה מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות פחות מ -250 מיליון דולר.
  • שווי קטן : המונח שווי קטן מכוון חברה עם שווי שוק המניות בין 250 ל -2 מיליארד דולר.
  • שווי אמצע: המונח אמצע שווי מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של 2 עד 10 מיליארד דולר.
  • שווי גדול : המונח שווי גדול מכוון לחברה עם שווי שוק של 10 עד 100 מיליארד דולר.
  • מגה-שווי : המונח מגה-שווי או מכסה גדולה מאוד מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של יותר מ -100 מיליארד דולר.

שוב, הקפד לבדוק את הפרטים בעת שימוש בהגדרות אלה. לדוגמא, אנליסט עשוי להתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של 5 מיליארד דולר ככף גדולה, בהתאם לנסיבות.

מהן מניות? הגדרה ודוגמאות

מהן מניות? הגדרה ודוגמאות

מניות הן השקעה המאפשרת להחזיק חלק מתאגיד ציבורי.

למידע נוסף על מניות, אופן פעולתן וכיצד הן יכולות לעזור לתרום לעושרך.

מהן מניות?

מניות מייצגות בעלות בחברה ציבורית. כשאתה קונה מניות של חברה אתה הופך לבעלים חלק של אותה חברה. לדוגמא, אם לחברה יש 100,000 מניות ואתה קונה 1,000 מהן, אתה הבעלים של 1% ממנה. בעלות על מניות מאפשרת לך להרוויח יותר מצמיחת החברה ומעניקה לך זכויות הצבעה של בעלי המניות.

  • שם חלופי : מניות, הון עצמי

איך עובדות מניות

חברות מוכרות מניות כדי לרכוש כספים נוספים לצורך הגדלת העסק, השקת מוצרים חדשים או פירעון חובות. הפעם הראשונה בה חברה מנפיקה מניות לציבור נקראת הנפקה ראשונית (IPO). לאחר ההנפקה, בעלי המניות יכולים למכור מחדש את מניותיהם בשוק המניות – שם המחירים מונעים על ידי היצע וביקוש.

ככל שאנשים ימכרו יותר מניות, כך המחיר יירד נמוך יותר; ככל שאנשים יקנו יותר מניות, כך המחיר יעלה. בדרך כלל אנשים קונים או מוכרים מניות על בסיס ציפיות לרווחי החברה או לרווחים. אם סוחרים חושבים שרווחי החברה גבוהים או יעלו עוד יותר, הם מציעים את מחיר המניה.

אחת הדרכים בהן בעלי המניות מחזירים את השקעתם היא על ידי מכירת מניות במחיר גבוה יותר ממה שנרכשו. אם חברה לא מצליחה טוב, ומניותיה יורדות בערכן, בעלי המניות שלה עלולים לאבד חלק או אפילו את כל ההשקעה שלהם כאשר הם מוכרים.

הערה: הרווח המופק ממכירת מניה נקרא רווחי הון.

הדרך השנייה שהרווח של בעלי המניות היא באמצעות דיבידנדים, שהם תשלומים רבעוניים המחולקים על בסיס מניה מתוך רווחי החברה. זוהי דרך לתגמל ולתמרץ את בעלי המניות – הבעלים בפועל של החברה – על השקעה. זה חשוב במיוחד עבור חברות רווחיות אך אולי לא צומחות במהירות.

הדרך השלישית והמסוכנת יותר להרוויח ממניות היא נגזרים, שמקבלים את ערכם מנכסי הבסיס, כמו מניות ואג”ח. אופציות למניות נותנות לך אפשרות לקנות או למכור מניה במחיר מסוים עד למועד מוסכם. 

אפשרות רכישה היא הזכות לקנות במחיר קבוע. כאשר מחיר המניה עולה, אתה מרוויח כסף על ידי רכישתו במחיר הנמוך הקבוע ומכירתו במחיר היום. אופציית מכר היא הזכות למכור במחיר קבוע. אתה מרוויח כסף כאשר מחיר המניה יורד. במקרה כזה, אתה קונה אותו במחיר הנמוך של מחר ומוכר אותו במחיר הגבוה המוסכם.

חשוב: מרבית המתכננים הפיננסיים ימליצו למשקיעים בודדים להקפיד על רכישת והחזקת מניות לאורך זמן בתיק מגוון כדי להשיג את התשואה הגבוהה ביותר עבור הסיכון הנמוך ביותר.

סוגי מניות

ישנם שני סוגים עיקריים של מניות: נפוץ ומועדף. המניות במעקב אחר ממוצעי התעשייה של דאו ג’ונס ו- S&P 500 נפוצות; הערכים שלהם תלויים במועד נסחרתם. בעלי מניות נפוצים יכולים להצביע בענייני תאגיד, כגון דירקטוריון, מיזוגים ורכישות והשתלטות.

עם זאת, אם חברה פושטת את הרגל ומפזרת את נכסיה, בעלי מניות רגילים עומדים בתור אחרון לתשלום, אחרי מחזיקי האג”ח של החברה ובעלי מניות מועדפים.

בנוסף לשני סוגי המניות הללו, קיימות דרכים אחרות לסווג מניות, על פי מאפייני החברות שהנפיקו אותן. קבוצות שונות אלה עונות על הצרכים המשתנים של בעלי המניות. ניתן לקבץ מניות לפי מגזר תעשייתי, כולל:

  • חומרים בסיסיים : חברות המפיקות משאבים טבעיים
  • קונגלומרטים : חברות גלובליות בענפים שונים
  • מוצרי צריכה : חברות המספקות מוצרים למכירה בקמעונאות לציבור הרחב
  • פיננסי:  בנקים, ביטוח וחברות נדל”ן
  • שירותי בריאות : ספקי שירותי בריאות, ביטוח בריאות, ספקי ציוד רפואי וחברות תרופות
  • מוצרים תעשייתיים : חברות ייצור
  • שירותים : חברות שמביאות מוצרים לצרכנים
  • טכנולוגיה : מחשבים, תוכנה וטלקומוניקציה
  • שירותים : חברות חשמל, גז ומים

ניתן לקבץ אותם גם על פי פוטנציאל וערך. מניות הצמיחה צפויות לחוות צמיחה מהירה, אך בדרך כלל אינן משלמות דיבידנדים. לפעמים, החברות אולי אפילו לא מרוויחות עדיין, אך המשקיעים מאמינים שמחיר המניות יעלה. מדובר בדרך כלל בחברות צעירות יותר שיש להן הרבה מקום לצמיחה עסקית ותוספות למודל העסקי שלהן.

מניות ערך משלמות דיבידנדים מכיוון שמחיר המניה עצמו לא צפוי לעלות הרבה. אלה נוטות להיות חברות גדולות שאינן מלהיבות, ולכן השוק התעלם מהן. משקיעים נבונים רואים את המחיר כחסר ערך עבור מה שהחברה מספקת.

מניות של שבב כחול מוערכות למדי ואולי לא צומחות במהירות, אך הן הוכיחו שהן חברות אמינות בענפים יציבים לאורך השנים. הם משלמים דיבידנדים ונחשבים להשקעה בטוחה יותר ממניות צמיחה או ערך. הם נקראים גם מניות הכנסה.

Takeaways מפתח

  • מניות מייצגות בעלות בחברה.
  • הדרך העיקרית להרוויח כסף ממניה היא עלייה במחיר המניה ותשלומי הדיבידנד.
  • ניתן לקבץ מניות לפי מגזר, הערכת שווי או ערך.

מדריך למתחילים להשקעה במניות

מדריך למתחילים להשקעה במניות

השקעה במניות יכולה להיות דרך יעילה לבנות עושר לאורך זמן. ללמוד כיצד להשקיע בחוכמה ובסבלנות לאורך החיים יכול להניב תשואות העולות בהרבה על ההכנסה הצנועה ביותר. כמעט כל חבר בפורבס 400 האמריקאים העשירים ביותר הגיעו לרשימה בשנת 2019 מכיוון שהיו בבעלותם גוש מניות גדול בתאגיד ציבורי או פרטי.

הכל מתחיל בהבנה כיצד שוק המניות עובד, מה יעדי ההשקעה שלך, ואם אתה יכול להתמודד עם הרבה או סתם מעט סיכון.

מהן מניות?

מניות הן השקעות במניות המייצגות בעלות חוקית בחברה. אתה הופך לבעל חלק בחברה כשאתה רוכש מניות.

תאגידים מנפיקים מניות כדי לגייס כסף, וזה מגיע בשתי וריאציות: נפוץ או מועדף. מניות רגילות מזכות את בעל המניות בחלק יחסי ברווחי החברה או בהפסדיה, בעוד שמניות מועדפות מגיעות עם תשלום דיבידנד שנקבע מראש.

הערה: אנשים בדרך כלל מדברים על מניות נפוצות כאשר הם מדברים על קניית מניות.

השקעה במניות

אתה יכול להרוויח מהבעלות על מניות כאשר מחיר המניה עולה, או מתשלומי דיבידנד רבעוניים. השקעות מצטברות לאורך זמן ויכולות להניב תשואה יציבה עקב ריבית דריבית, המאפשרת לריבית שלך להתחיל להרוויח ריבית.

לדוגמה, ייתכן שתשקיע השקעה ראשונית של 1,000 $ ואתה מתכנן להוסיף 100 $ כל חודש למשך 20 שנה. בסופו של דבר תקבל 75,457.50 $ לאחר 20 שנה, למרות שתרמת רק 25,000 $ לאורך זמן, אם אתה רואה תשואה שנתית של 10% ריבית.

בנג’מין גרהאם ידוע כאבי ההשקעה הערכית, והטיף כי הכסף האמיתי בהשקעה יצטרך להיעשות – כפי שרובו היה בעבר – לא על ידי קנייה ומכירה, אלא על ידי בעלות והחזקת ניירות ערך, קבלת ריבית ודיבידנדים, ונהנים מעליית הערך שלהם לטווח הארוך.

מדוע מחירי המניות משתנים

שוק המניות עובד כמו מכירה פומבית. קונים ומוכרים יכולים להיות אנשים פרטיים, תאגידים או ממשלות. מחיר המניה יירד כשיש יותר מוכרים מאשר קונים. המחיר יעלה כשיהיו יותר קונים מאשר מוכרים.

ביצועי החברה אינם משפיעים ישירות על מחיר המניה שלה. תגובות המשקיעים על הביצועים מחליטות כיצד מחיר המניה משתנה. אנשים רבים יותר ירצו להחזיק את המניה אם חברה מתפקדת היטב, וכתוצאה מכך תעלה את המחיר. ההפך הוא הנכון כאשר חברה מתפקדת פחות.

שווי שוק המניות

שווי השוק של המניה הוא סכום סך המניות המצטברות מוכפל במחיר המניה. לדוגמה, שווי השוק של החברה יהיה 50 מיליון דולר אם יש לה מיליון מניות מצטיינות במחיר של 50 דולר כל אחת.

יש משמעות לשווי השוק יותר ממחיר המניה מכיוון שהוא מאפשר לך להעריך חברה בהקשר של חברות בגודל דומה בענף שלה. אין להשוות בין חברה קטנה עם היוון של 500 מיליון דולר לחברה גדולה עם שווי של 10 מיליארד דולר. חברות מקובצות בדרך כלל לפי שווי שוק:

  • שווי קטן : 300 עד 2 מיליארד דולר
  • אמצע מכסה : בין 2 מיליארד דולר ל -10 מיליארד דולר
  • שווי גדול : 10 מיליארד דולר ומעלה

פיצול מניות

פיצול מניות מתרחש כאשר חברה מגדילה את סך מניותיה על ידי חלוקה של אלה שיש לה כיום. זה נעשה בדרך כלל ביחס של 2 ל -1.

לדוגמה, ייתכן שיהיה בבעלותך 100 מניות של מניה במחיר של 80 דולר למניה. היו לך 200 מניות במחיר של 40 דולר כל אחת אם הייתה פיצול מניות. מספר המניות משתנה, אך הערך הכולל בבעלותך נשאר זהה.

פיצולי מניות מתרחשים כאשר המחירים עולים באופן שמרתיע ומשקיע משקיעים קטנים יותר. הם יכולים גם לשמור על נפח המסחר על ידי יצירת מאגר קנייה גדול יותר.

הערה: צפו לחוות פיצול מניות בשלב כלשהו אם תשקיעו.

ערך המניה לעומת המחיר

מחיר המניה של חברה אינו קשור לערכו. מניית 50 $ עשויה להיות יקרה יותר ממניה של 800 $ מכיוון שמחיר המניה לא אומר דבר בפני עצמו.

הקשר בין מחיר לרווח ונכסים נטו הוא שקובע אם מניה מוערכת יתר על המידה או לא מוערכת. חברות יכולות לשמור על מחירים גבוהים באופן מלאכותי על ידי כך שהם לעולם לא יבצעו פיצול מניות, אך עדיין לא יהיו להן התמיכה הבסיסית. אל תניח הנחות מבוססות על מחיר בלבד.

מה הם דיבידנדים?

דיבידנדים הם תשלומים רבעוניים שהחברות שולחות לבעלי המניות שלהן. השקעה בדיבידנד מתייחסת לתיקים המכילים מניות המנפיקות תשלומי דיבידנד באופן עקבי לאורך כל השנים. מניות אלה מייצרות זרם הכנסה פסיבי אמין שיכול להועיל בפנסיה.

אינך יכול לשפוט מניה על פי מחיר הדיבידנד שלה בלבד. לפעמים חברות יגדילו את הדיבידנדים כדרך למשוך משקיעים כאשר החברה הבסיסית נמצאת בבעיה.

טיפ: שאל את עצמך מדוע ההנהלה אינה משקיעה מחדש חלק מהכסף הזה בחברה לצמיחה אם חברה מציעה דיבידנדים גבוהים.

מלאי שבב כחול

מניות צ’יפ כחול – שמקבלות את שמם מפוקר שבו צבע השבב היקר ביותר הוא כחול – הן חברות ידועות ומבוססות בעלות היסטוריה של תשלום דיבידנדים עקביים ללא קשר לתנאים הכלכליים.

משקיעים אוהבים אותם מכיוון שהם נוטים לגדול את שיעורי הדיבידנד מהר יותר משיעור האינפלציה. בעל מגדיל את ההכנסה מבלי שיצטרך לקנות מניה אחרת. מניות שבב כחול אינן בהכרח נוצצות, אך בדרך כלל יש להן מאזן יציב ותשואות יציבות.

מניות מועדפות

מניות מועדפות שונות מאוד ממניות המניות הרגילות שיש ברוב המשקיעים. מחזיקים במניות מועדפות הם תמיד הראשונים לקבל דיבידנדים, והם יהיו הראשונים לקבל תשלום במקרים של פשיטת רגל. מחיר המניה אינו משתנה כמו המניה הרגילה, אולם ניתן להחמיץ רווחים מסוימים בחברות עם צמיחה יתר.

בעלי מניות מועדפים גם אינם מקבלים זכויות הצבעה בבחירות לחברות. מניות אלה הן הכלאה של מניות רגילות ואג”ח.

מציאת מניות לתיק שלך

רעיונות להשקעה יכולים להגיע ממקומות רבים. אתה יכול לפנות לחברות כמו Standard & Poor’s (S&P) או משאבים מקוונים אחרים העשויים לספר לך על חברות מתקדמות אם ברצונך לקבל הדרכה משירותי מחקר מקצועיים. אתה יכול להסתכל על הסביבה שלך ולראות מה אנשים מעוניינים לקנות אם ההוצאות שלך על גלישה באתרי השקעות לא נשמעות מושכות.

חפש מגמות ועבור החברות שנמצאות בעמדה להפיק תועלת מהן. טיילו במעברים של המכולת שלכם בעין למה שמתחולל. שאל את בני משפחתך באילו מוצרים ושירותים הם הכי מעוניינים ולמה.

הערה: יתכן שתמצא הזדמנויות להשקיע במניות במגוון רחב של תעשיות, מטכנולוגיה ועד שירותי בריאות.

חשוב גם לשקול לגוון את המניות בהן אתה משקיע. שקול מניות עבור חברות שונות בענפים שונים, או אפילו מגוון של מניות עבור ארגונים עם שווי שוק שונים. בתיק מגוונת עוד יותר יהיו גם ניירות ערך אחרים, כמו אג”ח, תעודות סל או סחורות.

כיצד לקנות מניות

אתה יכול לקנות מניות ישירות באמצעות חשבון תיווך או אחת מיישומי ההשקעה הרבים הזמינים. פלטפורמות אלה נותנות לך אפשרות לקנות, למכור ולאחסן את המניות שנרכשו במחשב הביתי או בסמארטפון. ההבדלים היחידים ביניהם הם בעיקר בעמלות ובמשאבים הזמינים.

שתי חברות התיווך המסורתיות כמו Fidelity או TD Ameritrade והן אפליקציות חדשות יותר כמו Robinhood או Webull מציעות מעת לעת עסקאות ללא עמלה. זה עושה את זה הרבה יותר קל לקנות מניות בלי לדאוג שהעמלות יאכלו את ההחזרים שלך בהמשך הדרך.

טיפ: אתה יכול גם להצטרף למועדון השקעות אם אתה לא רוצה ללכת לבד. הצטרפות לאחד יכולה להעניק לך מידע נוסף בעלות סבירה, אך לוקח הרבה זמן להיפגש עם שאר חברי המועדון, שלכולם עשויה להיות מומחיות ברמות שונות. ייתכן שתידרש לאגד חלק מהכספים שלך לחשבון מועדון לפני שתשקיע.

בחירת סוכן מניות

ישנם שני סוגים של סוכני מניות: שירות מלא והנחה.

  • מתווכים בשירות מלא מתאימים המלצות וגובים עמלות גבוהות יותר, דמי שירות ועמלות. רוב המשקיעים מוכנים לשלם עמלות גבוהות יותר בגלל המחקר והמשאבים שהחברות הללו מספקות.
  • רוב האחריות המחקרית מוטלת על המשקיע עם מתווך הנחות. המתווך רק מספק פלטפורמה לביצוע עסקאות ותמיכת לקוחות בעת הצורך.

משקיעים חדשים יותר יכולים ליהנות מהמשאבים שמספקים מתווכים בשירות מלא, בעוד שסוחרים תכופים ומשקיעים מנוסים שמבצעים מחקר משלהם עשויים להישען על פלטפורמות ללא עמלות עמלה.

מנהל כספים יכול להיות גם אפשרות. מנהלי כסף בוחרים וקונים עבורכם את המניות, ואתם משלמים להם עמלה נכבדה – בדרך כלל אחוז מסך התיק שלכם. הסדר זה לוקח מינימום זמן מכיוון שאתה יכול להיפגש איתם רק פעם או פעמיים בשנה אם המנהל מסתדר טוב.

ייתכן שתצטרך להשקיע יותר זמן בניהול ההשקעות שלך אם אתה רוצה עמלות נמוכות. סביר להניח שתצטרך לשלם עמלות גבוהות יותר אם ברצונך לעלות על ביצועי השוק, או אם אתה רוצה או זקוק לעצות רבות.

מכירת מניות

לדעת מתי למכור חשוב באותה מידה כמו לקנות מניות. מרבית המשקיעים קונים כאשר שוק המניות עולה ומוכרים כאשר הוא יורד, אך משקיע נבון נוהג על פי אסטרטגיה המבוססת על צרכיהם הפיננסיים.

עקוב אחר מדדי השוק העיקריים. שלושת המדדים הגדולים בארה”ב הם:

  • הממוצע התעשייתי של דאו ג’ונס
  • ה- S&P 500
  • הנאסד”ק

אל תיבהל אם הם נכנסים לתיקון או לקרוס. אירועים אלה אינם נמשכים זמן רב, וההיסטוריה הראתה כי השוק יעלה שוב. לאבד כסף זה אף פעם לא כיף, אבל זה חכם לעמוד בסערה של שוק מטה ולהחזיק בהשקעות שלך כי הם עשויים לעלות שוב.

בשורה התחתונה

למידה כיצד להשקיע במניות עשויה להימשך זמן מה, אך אתה בדרך לבנות את עושרך כשתתמקד בכך. קרא אתרי השקעות שונים, בדוק ברוקרים שונים ואפליקציות למסחר במניות, וגוון את תיק ההשקעות שלך כדי להתגונן מפני סיכון. זכור את סובלנות הסיכון והיעדים הפיננסיים שלך ותוכל לקרוא לעצמך בעל מניות לפני שאתה יודע זאת.

אסטרטגיות השקעה חלופיות בקרנות נאמנות

אסטרטגיות השקעה חלופיות בקרנות נאמנות

קרנות אלטרנטיביות הן קרנות נאמנות, או קרנות סל (ETF), המשקיעות בניירות ערך לא מסורתיים, כגון נדל”ן, סחורות והלוואות ממונפות. בדרך כלל קרנות אלה אינן מתאימות לרוב המשקיעים, אך הן עשויות לשמש ככלי גיוון אם משתמשים בהן כהלכה.

קרנות נאמנות חלופיות יכולות להיות דרך חכמה לקבל גישה לאבטחי השקעה לא מסורתיים. עם זאת, לפני השקעה בקרנות אלטרנטיביות, על המשקיעים לבצע מחקר מקיף בכדי לקבוע אם סוגי השקעות אלה מתאימים להם.

הגדרת קרנות חלופיות

המונח “קרנות אלטרנטיביות” מתייחס בדרך כלל לקרנות נאמנות, קרנות גידור או קרנות סל (ETF) המשקיעות בניירות ערך השקעה לא קונבנציונליים, אשר עשויות להיות מסווגות באופן נרחב כ ניירות ערך שאינם מניות, אגרות חוב ומזומנים. קרנות אלטרנטיביות עשויות להשקיע בנדל”ן, הלוואות, סחורות וניירות ערך לא רשומים, כגון אמנות או תכשיטים.

אסטרטגיות השקעה בקרנות חלופיות

קרנות אלטרנטיביות משמשות לרוב לאסטרטגיות פיזור תיקים מכיוון שלביצועים עבור השקעות אלטרנטיביות יש בדרך כלל קורלציה נמוכה לזו של מדדי השוק הרחב, כגון מדד S&P 500. בחלק מהקרנות האלטרנטיביות עשויות להיות אסטרטגיות השקעה ממוקדות, כלומר הן משקיעות בתחום אחד, כגון סחורות. קרנות אלטרנטיביות אחרות עשויות להשקיע במגוון השקעות אלטרנטיביות.

הערה: אסטרטגיות קרנות נאמנות חלופיות נוטות להיות מורכבות יותר מאסטרטגיות קונבנציונאליות של קרנות נאמנות.

לדוגמא, קרנות חלופיות עשויות להשקיע בניירות ערך המובנים בקלות, כגון נגזרים, מטבעות או אג”ח במצוקה. קרנות אלטרנטיביות עשויות גם לשאוף להשיג תשואות מעל ממוצעי השוק או שהן עשויות לנסות להשיג “תשואות ניטרליות” או “תשואות מוחלטות” באמצעות שילוב של אסטרטגיות ארוכות וקצרות.

לפני שתשקיע בקרנות אלטרנטיביות

הנה כמה דברים שכדאי לקחת בחשבון לפני שתשקיע בקרנות חלופיות:

סיכון שוק

מכיוון שקרנות אלטרנטיביות משקיעות בניירות ערך לא מסורתיים, על המשקיעים להיות מודעים לכך שתנודות המחירים יכולות להיות גדולות יותר מניירות הערך המסורתיים, כגון מניות ואג”ח.

הוצאות

בשל אופיים, קרנות אלטרנטיביות נוטות להוצאות גבוהות יותר מאלה של רוב קרנות הנאמנות ותעודות הסל. לדוגמא, עלויות הניהול יכולות להיות גבוהות (מעל יחס הוצאות של 1.50%) עבור קרנות חלופיות בגלל המחקר הנרחב ורמות המסחר הגבוהות (מחזור) בהשוואה לקרן הנאמנות הממוצעת המנוהלת באופן פעיל.

מִבְנֶה

מכיוון שלקרנות אלטרנטיביות אין בדרך כלל מבנה משפטי ברור, ייתכן שתוכן התיקים שלהן לא תמיד ברור למשקיע. עשו כמיטב יכולתכם לדעת את מטרת הקרן ואת אחזקותיה. עליכם להבין גם מה האחזקות וכיצד הן פועלות בשוקי ההון. 

מנהל קרן

מכיוון שרוב הקרנות האלטרנטיביות מנוהלות באופן פעיל, חשוב לדעת מי מנהל את הקרן. ודא כי למנהל ניסיון של שנים ויש לו רקורד של ביצועים הקשורים לקרן שאתה שוקל.

היסטוריית ביצועים

ביצועי העבר אינם ערובה לתוצאות עתידיות אך הם יכולים לתת לך מושג למה לצפות מהקרן. חפש תשואות ארוכות טווח של לפחות חמש שנים והימנע מקרנות עם היסטוריה קצרה יותר. כמו כן, היזהר מהשקעה בקרנות אלטרנטיביות עם שינויים גבוהים בביצועים (שיאים ושפל קיצוניים).

השקעה מינימלית

בקרנות חלופיות רבות יש השקעות ראשוניות מינימליות, כגון 10,000 דולר ומעלה, או שהן עשויות לדרוש מהמשקיע שווי נקי של מיליון דולר לפחות לפני ההשקעה.

השורה התחתונה בנושא השקעה בקרנות אלטרנטיביות

קרנות חלופיות אינן מיועדות לכל משקיע. בדרך כלל יש להם סיכון שוק גבוה יותר, הוצאות גבוהות יותר והשקעות ראשוניות מינימליות גבוהות יותר מאשר קרן הנאמנות הממוצעת או תעודת סל. משקיעים שרוצים לגוון יכולים להשיג תוצאות דומות על ידי בניית תיק עם קרנות בקטגוריות שונות, היוון ונכסים. הם עשויים להתמקד גם באזורים ממוקדים, כגון מגזרים תעשייתיים.

משקיעים עשויים גם לבחור בקרנות נאמנות או תעודות סל המשלבות ניירות ערך או אסטרטגיות חלופיות בתיקים שלהם. אף על פי שקרנות חלופיות אינן נחוצות לצורך פיזור ואינן נחוצות להשגת תשואות העולות על ממוצעי שוק רחבים, אולם ניתן להשתמש בהן כראוי אם המשקיע נוקט בזהירות ועושה את מחקריו לפני השקעתו.

מה יעשה לי יועץ השקעות טוב?

מה יעשה לי יועץ השקעות טוב?

יועצי השקעות מנהלים כסף. הם בוחרים נכסים פיננסיים – כמו מניות, אגרות חוב וקרנות נאמנות – ואז קונים, מוכרים ומפקחים עליהם בחשבונך בהתאם ליעדי ההשקעה שלך. ליועצי השקעות יש בדרך כלל סמכות שיקול דעת על חשבונך: על ידי מעורבותם, אתה נותן להם הרשאה כללית לסחור עבורך, מבלי להתייעץ איתך לפני כל עסקה.

חלק מיועצי ההשקעות עובדים בצורה הוליסטית, בוחנים את כל ההיבטים בחייכם הפיננסיים ומרכיבים תוכנית השקעות מקיפה – הליך המכונה לעתים קרובות “ניהול עושר”. יועצי השקעות אחרים מתמקדים בצמצום יותר, כמו מומחיות במניות שמשלמות דיבידנד או אג”ח עירוניות. מקובל כי יועץ השקעות לניהול עושר יעסיק יועצי השקעות ממוקדים לצרכי ניהול חלקים מסוימים בתיק הלקוח. הוא מתאם את מאמציהם תוך שהוא מתנהג כאדם הנקודתי עבור הלקוח.

יועצי השקעות נגד. מתכננים פיננסיים

למרות שיש חפיפה מסוימת, ייעוץ השקעות שונה מתכנון פיננסי. מתכננים פיננסיים עוסקים בנושאים כמו חיסכון ותקצוב, משכנתאות והלוואות וביטוח חיים; כאשר הם מייעצים לגבי השקעות, זה בדרך כלל קרנות נאמנות ולא ניירות ערך ספציפיים. חלק מהמתכננים הפיננסיים עשויים להיות סוכני מניות ויכולים לסחור עבור לקוחות. אך לעיתים נדירות יש להן שיקול דעת על חשבון.

ההבדלים בין השניים לרוב מטשטשים מכיוון שחלק מיועצי ההשקעות – במיוחד סוג ניהול הון – מציעים ייעוץ בסיסי לתכנון פיננסי, וחלקם מציעים תכנון פיננסי מקיף וכן ייעוץ השקעות. כמו מתכננים פיננסיים, יועצי השקעות חייבים להבין את היעדים הכספיים הבסיסיים שלך, ולדרוש מידע מתי תצטרך להשתמש בכסף שלך ולשם מה תשתמש בו. עליהם לאסוף נתונים אישיים ופיננסיים אודותיך, לקחת זמן להבין את סובלנותך לסיכון, את שיעור ההחזר הצפוי שלך ואת היכולת הכספית שלך להוביל להפסדי השקעה כלשהם.

נושאים שיש לכסות עם יועץ השקעות

יועץ השקעות המתמקד בניהול עושר דן בנושאים ספציפיים בעת בניית התיק שלך. בפרט, היא עשויה לומר לך:

  • במה להשקיע
  • אם לקנות מניות או קרנות נאמנות
  • אם אתה צריך להשקיע בקרנות אינדקס או בקרנות מנוהלות באופן פעיל
  • באילו השקעות להשתמש בחשבונות הפרישה שלך
  • אילו השקעות כדאי להחזיק בחשבונות שאינם פרישה
  • אילו סיכונים קשורים לכל השקעה
  • איזה שיעור תשואה צפוי עשוי לקבל מהתיק שלך
  • אילו סוגי הכנסה חייבת במס ייצרו
  • כיצד ניתן לארגן מחדש השקעות להפחתת הכנסה חייבת במס
  • אילו מיסים תישא בעת רכישה או מכירה של השקעות

יועצי השקעות ממוקדים בצורה צרה

לעיתים ייתכן שתזדקק לשירותיו של יועץ השקעות עם סוג ספציפי של התמחות, לעומת אחד שמטרתו ניהול ניהול עושר כולל. כמה דוגמאות:

  • בבעלותך הרבה מניות של חברה ואתה צריך למצוא מישהו שכותב אופציות או קורא מכסה על המניה הזו.
  • אתה יורש תיק גדול של מניות או אג”ח וצריך למצוא מישהו שיעזור לך לנהל את הנכסים האלה או למכור אותם.
  • אתה רוצה ליצור סולם אגרות חוב להכנסה לפנסיה וצריך למצוא יועץ השקעות המתמחה בבניית תיק מסוג זה.

כיצד גובים יועצי השקעות

מרבית יועצי ההשקעות גובים עמלה שנתית המהווה אחוז מהנכסים המנוהלים מטעמכם. אחוז זה בדרך כלל גבוה יותר עבור תיקים קטנים יותר ומתכווץ ככל שהתיקים הולכים וגדלים. טווח כללי יעמוד על 2 אחוזים בשנה לחשבון של 100,000 דולר, ויוריד עד 0.5 אחוזים בשנה עבור חשבונות שהם 5 מיליון דולר ומעלה.

במקום דמי ניהול נכסים או בנוסף להם, יועצי השקעות מסוימים עשויים לגבות בכל אחת מהדרכים הבאות:

  • תעריף לפי שעה
  • עמלה אחידה להשלמת סקירה של התיק הקיים שלך
  • עמלת שמירה רבעונית או שנתית
  • שילוב של עמלות ועמלות

בקש תמיד מיועצי השקעות הסבר ברור כיצד הם מפוצים. כל יועץ השקעות נדרש גם לספק לך מסמך גילוי, שנערך בהתאם לדרישות הרשות לניירות ערך (SEC). נקרא באופן רשמי בקשה אחידה לרישום יועץ השקעות ודיווח על ידי יועץ דיווח פטור, והוא כולל סעיף המכונה טופס ADV חלק 2, המגלה את נוסחאות הפיצוי שלהם וכל ניגוד עניינים פוטנציאלי.

בשורה התחתונה

סגנונות ואסטרטגיות של יועצי השקעות משתנים מאוד. באופן כללי, עם זאת, יועץ צריך תמיד להציע תיאור ברור וקל להבנה של גישת ניהול הכסף הבסיסית שלה. היא תרצה לדעת איפה כל ההשקעות והחשבונות שלך – אפילו אלה שהיא לא מנהלת – כך שהתיק שלך בכללותו יהיה הגיוני, לא לשכפל ולא לעבוד במטרות רוחביות עם האחזקות והנכסים האחרים שלך. היא לא תגיש המלצות עד שתבין את אופק הזמן שלך, את רמת הניסיון שלך בהשקעות, את היעדים שלך ואת הסובלנות שלך לסיכון השקעה. סביר להניח, אלא אם כן אתה לקוח שמשגשג על סיכון, היא לא תציע שתכניס את כל הכסף שלך להשקעה אחת וממוקדת, כמו באר נפט בוונצואלה.

מה היא עבודת ההשקעות בונד בונד וכיצד?

סקירה של השקעה באג”ח למתחילים

מה היא עבודת ההשקעות בונד בונד וכיצד?

יחד עם מניות הנדל”ן, השקעה באג”ח היא אחד מושגי הליבה תצטרך להבין כפי שאתה להתחיל לבנות את תיק ההשקעות שלך. אם אי פעם רצית לשאול, “מה הוא קשר?” או “איך אתה להשקיע באג”ח?” מאמר זה נכתב במיוחד בשבילך. בתוך הדקה או שתיים, אתה הולך לקבל סקירה בסיסית של איך אגחים לעבוד, מי (ועל ידי מי) הם מונפקים, הערעור הבסיסי של השקעה באג”ח, וחלק מן השיקולים העיקריים תרצו לשקלל לתוך כל החלטה להקצאת הון אם תחליט להוסיף אג”ח או ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה דומים לתיק שלך.

מהו בונד?

הדבר הראשון הוא ראשון: מהו קשר? כפי שלמדת אג”ח 101 – מה הם וכיצד העבודה , ערבות, בצורתה הבסיסית, קשר רגיל וניל הוא סוג של הלוואה. משקיע לוקח את הכסף שלו או שלה באופן זמני משאיל אותו למנפיק האג”ח. בתמורה, המשקיע מקבל הכנסת ריבית בשיעור קבוע מראש (שיעור הקופון) ובזמנים קבועים מראש (מועד קופון). האג”ח יש תאריך תפוגה (מועד הפירעון) ובנקודת הערך הנקוב האמור של האג”ח יש להחזיר. ברוב המקרים, עם חריג בולט להיות אג”ח חיסכון מסוים ממשלת ארה”ב כגון אג”ח חיסכון EE סדרה, קשר חדל להתקיים במועד הפירעון.

דוגמא פשוטה עשויה לעזור. תארו לעצמכם חברת קוקה-קולה רצה ללוות 10 מיליארד $ ממשקיעים לרכוש חברת תה גדול באסיה. היא האמינה בשוק יאפשר לה לקבוע את שיעור קופון על 2.5% עבור תאריך הפירעון הרצוי שלה, המהווה 10 שנים בעתיד.

זה מוציא כל אגרות החוב האלה תהיה בערך נקוב של 1000 $ ומבטיח לשלם ריבית פרו-רטה על בסיס חצי שנתי. באמצעות בנק השקעות, הוא מתקרב משקיעים שמשקיעים האג”ח. במקרה זה, קוקה קולה צריך למכור 10,000,000 אגחים ב 1000 $ כל אחד להעלות רצוי שלה 10000000000 $ לפני שתשלם הדמים שינבעו.

כל אג”ח 1000 $ הולך לקבל 25.00 $ לשנת עניין. מאז תשלום הריבית הוא חצי שנתי, זה הולך להגיע בתור 12.50 $ כל ששת חודשים. אם הכל ילך כשורה, בסוף 10 שנים, במקור 1000 $ יוחזרו במועד הפירעון והקשר יחדל מלהתקיים. אם, בכל עת, תשלום ריבית או הערך הנקוב במועד הפירעון לא יתקבל על ידי המשקיע על הזמן, הוא אמר הקשר על מצב של כשל. זה יכול לעורר כל מיני תרופות עבור מחזיקי האג”ח בהתאם לחוזה המשפט המסדיר את הנפקת האג”ח. זה חוזה משפטי נקרא שטר ערבות. למרבה הצער, משקיעים קמעונאיים לפעמים למצוא את המסמכים הללו מאוד קשים להשגה, בניגוד 10K או הדו”ח שנתי של חלקה של מנייה. הברוקר שלך אמור להיות מסוגל לעזור לך לאתר את השבב ההכרחי עבור כל איגרת ספציפית כי לוכדת את תשומת לבך.

מה הם הסוגים השונים של אג”ח משקיע יכול לרכוש?

למרות הפרטים של כל אג”ח מסוים יכולים להשתנות בפראות – בסוף היום, ערבות היא באמת רק על חוזה שנערך בין המנפיק (הלווה) לבין המשקיע (המלווה) כך כל הוראת דין שעליו הם עשויים להסכים תיאורטית אפשר להכניס שטר הערבות – מנהגים ודפוסים רגילים מסוימים צמחו לאורך זמן.

  • אג”ח ממשלה ריבונית  – אלו הן אג”ח שהונפקו על ידי ממשלות ריבוניות. בארצות הברית, זה יהיה דברים כגון שטרי האוצר אמריקאי, חוב וכתבי התחייבות, אשר מגובים על ידי האמונה המלאה ואשראי של המדינה, לרבות סמכויות מס על מנת לעמוד בהתחייבויותיה נדרשות חוקתי. בנוסף, ממשלות ריבוניות קרובות להנפיק סוגים מיוחדים של אג”ח מלבד החובות העיקריים שלהם. אג”ח הסוכנות, אשר מונפקים על ידי סוכנויות ממשלתיות, לעתים קרובות למלא מנדט ספציפי ולמרות נהנה ההנחה המשתמעת של גיבוי מהממשלה עצמה, לעיתים קרובות לספק תשואות גבוהות יותר. כמו כן, אג”ח חיסכון, אשר שאמרנו כבר, יכול להיות מעניין במיוחד בנסיבות המתאימות; למשל, אג”ח חיסכון סדרה ט כאשר האינפלציה היא סיכון. אם אתה אזרח אמריקאי אשר יש עתודות מזומנים גדולות הרבה מעבר לדרישות ביטוח FDIC, המקום היחיד המקובל להחנות את הכספים הוא חשבון TreasuryDirect. ככלל, עדיף להימנע מהשקעה באג”ח זר.
  • אג”ח מוניציפלי  – אלו הן אג”ח שהונפקו על ידי ממשלות מדינתיים ומקומיים. בארצות הברית, אג”ח מוניציפאלי הוא לרוב פטור ממס להשיג שני דברים. ראשית, היא מאפשרת העירייה ליהנות ריבית נמוכה יותר ממה שהוא אמור לשלם (להשוות אג”ח המוניציפלי עם קשר במס, אתה חייב לחשב את התשואה המקבילה במס, אשר הסבירה במאמר שהקישור אליו קודם לכן בסעיף זה) וכך להקל את הנטל על מנת לפנות יותר כסף למטרות חשובות אחרות. שנית, זה מעודד משקיעים להשקיע בפרויקטים אזרחיים המשפרים את הציוויליזציה כגון כבישים במימון, גשרים, בתי ספר, בתי חולים, ועוד. ישנן דרכים רבות ושונות כדי לנכש אג”ח מוניציפאלי מסוכן. אתה גם רוצה לוודא שאתה לא לשים אג”ח מוניציפאלי ב- IRA רוט שלך.
  • איגרות חוב קונצרניות  – אלו הן אג”ח שהונפקו על ידי תאגידים, שותפויות, חברות בעירבון מוגבל, וחברות מסחריות אחרות. אגרות חוב קונצרניות קרובות מציעות תשואות גבוהות יותר מאשר סוגים אחרים של אג”ח אך קוד המס אינו חיובי אליהם. משקיע מוצלח עלול לשלם בסופו של 40% עד 50% מכלל הכנסות ריבית הכוללות שלו או שלה כדי פדרלי, מדינה, וממשלות מקומיות בצורת מסים, מה שהופך אותם הרבה פחות אטרקטיבי, אלא איזושהי פרצה או פטור יכול להיות מנוצל. לדוגמא, בנסיבות המתאימות, אג”ח קונצרניות עלול להיות בחירה אטרקטיבית לרכישה בתוך ספט-IRA, במיוחד כאשר הם יכולים להירכש תמורת הרבה פחות הערך הפנימי שלהם עקב חיסול המוני בפאניקה בשוק, כגון זו אירע 2009.

מהם הסיכונים העיקריים של השקעה באג”ח?

למרות רחוק רשימה ממצה, חלק מהסיכונים הגדולים של השקעה באג”ח כולל:

  • סיכון אשראי  – סיכון אשראי מתייחס ההסתברות אינו מקבל קרן או הריבית המובטחת שלך בזמן המובטח חוזית בשל חוסר היכולת או הנכון של המנפיק להפיץ אותו אליך. ניהול סיכון האשראי בתדירות גבוהה על ידי מיון אג”ח לשתי קבוצות רחבות – אג”ח בדירוג השקעה ועל אג”ח זבל. האג”ח בדירוג השקעה המוחלט הגבוה ביותר הוא ערבות Triple AAA מדורגת. תחת כמעט בכל מצבים, את דירוג האג”ח הגבוה, הנמוך יותר הסיכוי מחדל, ולכן הריבית הנמוכה הבעלים תקבלנה כמו משקיעים אחרים מוכנים לשלם מחיר גבוה יותר עבור רשת הביטחון הגדולה יותר, כפי שהיא נמדדת על ידי יחסים פיננסיים כגון מספר התחייבויות קבועות פעמים מכוסים על ידי רווח נקי ותזרים מזומנים או יחס כיסוי ריבית.
  • סיכון אינפלציה  – תמיד יש סיכוי כי הממשלה תנהל מדיניות, בכוונה או שלא בכוונה, כי להוביל לאינפלציה נפוצה. אלא אם כן אתה בעל אג”ח בריבית משתנה או הקשר עצמו יש איזושהי הגנה מובנהית, שיעור גבוה של אינפלציה יכול להרוס את כוח הקנייה שלך כפי שאתה עלול למצוא את עצמך חי בעולם שבו מחירי סחורות ושירותים בסיסיים הם הרבה יותר גבוהים מאשר אתה צפוי עד שאתה מקבל המנהל שלך חזר אליך.
  • סיכון נזילות  – אג”ח יכול להיות הרבה פחות נוזלי מאשר רוב מניות בלו צ’יפ הגדולות. משמעות הדבר היא כי, פעם רכשה, ייתכן שיהיה לך קשה למכור אותם במחיר גבוה כל כך. זוהי אחת הסיבות היא כמעט תמיד הטובה ביותר להגביל רכישת אג”ח פרטיים עבור תיק ההשקעות שלך לאג”ח אתם מתכוונים להחזיק עד לפדיון. כדי לספק המחשת חיים אמיתיים, עבדתי לאחרונה לעזור למישהו למכור חלק אג”ח עבור חנות הכלבו גדולה בארצות הברית, אשר צפויה להבשיל 2027. אגרות החוב היו במחיר של 117.50 $ בזמנו. עשינו שיחה לדלפק האג”ח – אתה לא יכול לסחור ביותר האגחים באינטרנט – והם מוציאים בקשה להצעה בשבילנו. הטוב ביותר שמישהו יכול היה מוכן להציע היה 110.50 $. אדם זה הוחלט לקיים את האג”ח ולא חלק איתם אבל זה לא יוצא דופן להיתקל פער כזה בין שווי האג”ח המצוטט בכל רגע נתון מה שאתה יכול  למעשה  לקבל תמורתו; הבדל הידוע בתור ממרח אג”ח, אשר יכול לפגוע משקיעים אם הם לא זהירים. זה כמעט תמיד טוב ביותר לסחור באג”ח בבלוקים גדולים מהסיבה הזאת כפי שאתה יכול לקבל הצעות טובות יותר ממוסדים.
  • סיכונים מהשקעה  – כשאתה להשקיע באיגרת חוב, אתה יודע שזה כנראה הולך להיות שולח לך הכנסות ריבית קבוע (אג”ח כמה, המכונה אג”ח אפס קופון, לא להפיץ הכנסות ריבית בצורת המחאות או הפקדה ישירה אבל, במקום , מונפקים בדיסקאונט-מחושב באופן ספציפי נקוב ולהתבגר כפשוטם שלהם עם האינטרס להיות זקוף ביעילות במהלך תקופת ההחזקה, וישולם בבת אחת כאשר פירעון מגיע). יש בזה סכנה, אם כי, בכך שאתה לא יכול לחזות מראש את השיעור המדויק שבה תוכל להשקיע את הכסף. אם שיעורי ריבית ירדו באופן קיצוני, תצטרך לשים הכנסות הריבית הטריות שלך לעבוד אג”ח מניב תשואות נמוכות ממה שאתה כבר נהנית.

חמש סיבות לשקול השקעה בקרן החירום שלך

חמש סיבות לשקול השקעה בקרן החירום שלך

אתה בטח כבר יודע שזה חשוב שתהיה חירום קרן. אתה יודע, כסף שמחזיק אותך מחוץ חוב על מסלול, גם כאשר חיים זורקים לך בכדור מסתובב.

בטח שמעת גם כי אתה אמור לשמור את הכסף הזה על חשבון חיסכון, בריא ושלם, כך שאתה יכול להיות בטוח שהוא קיים בעת הצורך.

ובעוד אתה בהחלט רוצה את הכסף הזה כדי להיות בטוח, זה כנראה באגים לך לפחות קצת כי החיסכון בחשבון הוא מרוויח כמעט כלום. אחרי הכל, אתה כבר עבדת קשה כדי לחסוך כסף, וזה יהיה נחמד אם זה עבד גם לך.

אז השאלה הגדולה היא: האם זה הגיוני להשקיע בקרן החירום שלך?

תשובת ברירת המחדל צריכה להיות כמעט תמיד לא. התפקיד העיקרי של חירום הקופה שלך הוא להיות שם כאשר אתה צריך את זה, ולהשקיע אותו מיסודו חושף לך לפחות רמה מסוימת של סיכון. בנוסף, אתה יכול לשמור אותו חיסכון מקוון בחשבון שלפחות אתה מקבל החזר 1%, וזה בהחלט יותר טוב מכלום.

אז, במיוחד אם אתה בשלבים הראשונים של בניית קרן החירום שלך, אתה צריך לשים את זה על חשבון חיסכון ישן רגיל להפסיק לדאוג בקשר לזה.

אבל יש כמה טיעונים חזקים בעד השקעה בקרן החירום שלך, ואת בפוסט הזה נחקור למה כדאי לשקול את זה.

סיבת מס ‘1: זה עדיין נגיש

לכל הפחות, אתה צריך להיות מסוגל לגשת קרן החירום שלך במהירות במקרה הצורך.

ובעוד אתה בדרך כלל עשוי לחשוב להשקיע בהקשר של חשבונות הפרישה וכל ההגבלות הנלוות, האמת היא כי יש הרבה דרכים להשקיע באופן שמונע את הכסף שלך נגיש.

הצורה הפשוטה ביותר היא להשתמש בחשבון תיווך רגילים. אתה יכול להשקיע בדיוק כמו שהיית בתוך חשבון פרישה, עם הבונוס שאתה יכול למשוך חלק או את כל הכסף שלך בכל עת אם חירום עולה.

אתה אפילו יכול לשמור קרן החירום שלך רוט IRA, אשר מאפשרת לך למשוך עד לסכום שתרמת בכל עת ומכל סיבה שהיא.

השורה התחתונה היא כי השקעה לא אוטומטי לנעול את כספך לטווח הארוך. ישנן דרכים להשקיע כי עדיין מאפשרים לך לגשת הכסף במהירות במידת הצורך.

סיבה מס ‘2: Better החזרות

אמנם שום דבר לא מובטח, השקעה נותנת לך את ההזדמנות להרוויח תשואות הרבה יותר טוב ממה שאתה יכול לקבל מחשבון חיסכון.

רצתי כמה מספרים כדי לראות עד כמה גדול הבדל זה יגרום. הנחתי שאתה תרמת 200 $ לקרן החירום שלך כל חודש עד שאתה הצלת 24,000 $, מספיק כדי לכסות 6 חודשים של הוצאות על 4000 $ לחודש. אז הנחתי כי היית מרוויח 1% בשנה בחיסכון בבנק 6% בחשבון ההשקעה. התעלמתי מסים.

מה שמצאתי הוא כי לאחר 10 שנים היית צריך 5628 $ יותר מלהשקיע. אחרי 20 שנים זה יהיה 27,481 $ יותר. ואחרי 30 שנים ההבדל יהיה 68,438 $.

עכשיו, יש הרבה הנחות כאן, ושום דבר לא מובטח. אבל ברור השקעה נותנת לך הזדמנות לגמור עם הרבה יותר כסף מאשר שמירה על אותה בחשבון חיסכון.

סיבה מס ‘3: עדיף הסיכויים להצלחה

אחת הסיבות המצוטטות התדיר נגד משקיעת קרן החירום הוא הסיכון של זכות התרסקות שוק גדולה כאשר אתה צריך את הכסף. וזה בהחלט סיכון.

אבל מחקר שנערך לאחרונה עולה כי השקעה בקרן החירום שלך למעשה מגדילה את ההסתברות שיש מספיק כסף מזומן כדי לכסות חירום. יש להם הרבה מספרים ותרשימים לגבות את מסקנותיהם, אך עיקרו של זה, כי במקרי חירום אמיתיים הם נדירים יחסית וכי התשואות הגבוהות שאתה מקבל להשקיע את הכסף שלך בינתיים לעשות את זה יותר סביר להניח כי יהיה לך מספיק כדי לכסות חירום אלה כשהם קורים.

זה כנראה פחות רלוונטי עבור לקוחות שמרוויחים פחות כסף, ולכן יש להם מרחב תמרון קטן כדי לבצע התאמות במקרה של הוצאות בלתי צפויות קטנות. אבל לפחות מבחינת תכנון חירום גדול יותר, כמו אובדן עבודה או נכות, שזה לפחות אפשרי כי השקעה בקרן החירום שלך נותן לך יותר ביטחון.

סיבת מס ‘4: יש לך כסף נוסף

בהתחשב בכך חירום גדול יחסית נדיר, כדאי לשקול את העובדה כי חשבונות אחרים אתה מעדיף לא לגעת יכול לשמש תוכנית גיבוי אם אי פעם מצאתם את עצמכם הסערה המושלמת של צורך בכסף ממש באמצע של שפל בשוק כי מתרוקן קרן החירום הייעודית שלך.

לדוגמא, בעולם אידיאלי לא היית נוגע 401 (k) עד פרישה. אבל אם עשית בפני חירום פיננסי גדול, ישנם הוראות מצוקה ו הפרשות לחובות שתאפשרנה לך לגשת כסף שאם אתה צריך את זה.

במילים אחרות, החיסרון של השקעה בקרן החירום שלך לא יכול להיות חוסר מוחלט של קרנות כאשר אתה זקוק להם. זה יכול להיות רק צורך לגשת לקרנות אתה מעדיף להשאיר ללא שינוי.

ואם היתרון הוא תשואות טובות יותר ויותר כסף, כי הסיכון יכול להיות שווה את זה.

סיבה מס ‘5: יש לך יותר ממה שאתה צריך

נניח שאתה צריך 24,000 $ עבור קרן חירום של שישה חודשים. ונניח שיש לך 50,000 $ נשמר עד מחוץ חשבונות פרישה.

כלל סביר אצבע הוא מצפה כי אתה עלול לאבד 50% מהכסף שאתה השקעת בבורסה בכל שנת נתונה. זה יהיה שנה גרועה במיוחד – כמו, 2008-2009 רע – אבל זה יכול לקרות.

שימוש זה כלל אצבע, אתה יכול לשים כולו 50,000 $ לשוק המניות ועדיין להיות די בטוח שיש שווה שישה חודשים של הוצאות על יד, אפילו במהלך התרסקות שוק.

אז אם יש לך הרבה יותר כסף על יד מכפי שציפיתם צורך במצב חירום, ייתכן שתוכל להשקיע אותו מבלי להסתכן כמעט כלום.

להשקיע או לא להשקיע?

עם כל זה אמר, יש הרבה טיעונים טובים לשמירה על קרן החירום שלך בחשבון חיסכון רגיל. זה בטוח, זה נוח, ואתה יכול לקבל לפחות ריבית סבירה עם חשבון חיסכון מקוון.

יש אפילו מחקר מראה כי בעל מזומנים מתואמים עם אושר כללי וסיפוק בחיים , ומי לא אוהב את זה!

אבל אם אתה מוכן להיות קצת הרפתקן, ואם אתה יכול לכסות הוצאות חריגות קטן יותר כמו תיקוני מכונית הביתה עם קרנות אחרות, ייתכן שתוכל לצאת קדימה הוא בטווח-הקצר לטווח הארוך על ידי השקעה קרן החירום שלך.

מוכן לבצע קניית המניות הראשונה שלך? נסה את אלה

מוכן לבצע קניית המניות הראשונה שלך? נסה את אלה

השקעה בשוק המניות היא לא פשוט כמו להיכנס לחנות כדי לבצע רכישה. רכישת מניות כרוכות הגדרת חשבון תיווך, הוספת כסף, ולעשות מחקר על מניות המיטב לפני ההקשה על לחצן לקנות באתר האינטרנט או האפליקציה של הברוקר שלך.

אם יש לך חשבון התיווך שלך להגדיר אבל אתה לא בטוח מה לקנות קודם, לשקול השקעות אלה היכרויות טובות בעולם של מניות.

מניות בלו צ’יפ

להשקיע, המונח “בלו צ’יפ” משקף את המניות של חברות שאינן standbys שוק חזק, ותיק אשר צפוי להיות כל כתבות חדשותיות השלילי משמעותיות בעתיד הקרוב. וגם אם הם עושים, הם ישנים, חברות יציבות שיכול להתגבר על הסערה. צ’יפס הכחול נהדר עבור משקיעים חדשים כפי שהם נוטים לנוע עם השוק בצורת predicable ויש סיכון נמוך יותר מאשר ברוב המניות אחרות.

דוגמא מצוינת מלאה שבב הכחול היא Walmart. החנות יש היסטוריה חוזר 1962, לפי שווי שוק עצום של 236.4 מיליארד $, והוא יציב יחסית לעומת השוק בכללותו. בשנה האחרונה, Walmart עשה מעל 480 מיליארד $ הכנסות, להרוויח אותו מספר נקודה אחת ברשימה 500 Fortune . חפש השקעות Blue Chip אחרות על Fortune 500 ורשימות אחרות של החברות הגדולות באמריקה.

דוגמאות של מניות בלו צ’יפ:

Walmart (WMT), קוקה קולה (KO), ג’יי.פי מורגן צ’ייס (JPM), אקסון מובייל (XOM), בואינג (BA), קטרפילר (CAT), וג’נרל אלקטריק (GE)

מניות ערך

השקעות ערך הוא רעיון שאתה יכול לנתח את מצבה הפיננסי של חברה ולחזות מחיר המניה הוגן, ואם תסתכלו חזק מספיק חברות תוכלו למצוא חברה עם ערך נמוך כזה שנראה כמו השקעה אטרקטיבית. שהתפרסם בזכות פרופסור בנג’מין גראהם, כלכלן בריטי יליד ומורה שבילה זמן הן באוניברסיטת קולומביה ו- UCLA, השקעות ערך היא המנטרה של משקיעים מוצלחים רבים, כולל וורן באפט, אירווינג קאהן, וביל Ackman.

התנ”ך של השקעות ערך הוא ספרו של גרהם 1949 Intelligent משקיעים .

מציאת מניות בחסר זה לא תמיד קל. אחד המדדים הכי שימושי להסתכל הם ערכו הפנקסני של החברה למניה, אשר מציג את הנכסים של החברה לעומת מחיר המניה הנוכחי. האתר ValueWalk שפורסם מסנן מניות גראהם-Dodd המשתמש תובנה השקעות ערך למצוא השקעות פוטנציאליות בקטגוריה זו. הקפד להשגיח על חברות קטנות יותר, אולם, כפי שהם יותר מסוכן ונפיצים יותר מאשר במניות ערך מבוגרות, יציבות. כמו כן לחפש חברות שעברו נדנדת מחיר גדולה אחרונה, כמו חדשות עכשוויות עשויות להשפיע יחסים שונים ושיטות הערכה.

שימוש במחיר להזמין ויחסים אחרים, הנה כמה דוגמאות של מניות ערך שיסייעו לך.

דוגמאות של מניות ערך:

Transocean (RIG), Nelnet (NNI), Navient (NAVI), אמריקן איירליינס (AAL), מדעי גלעד (GILD), וולס פארגו (WFC), Expedia (expe)

מניות דיבידנד

חלק מהמשקיעים הפקידו את כספם לשווקים בתקווה להגדיל במחירי המניות לאורך זמן, אבל משקיעים אחרים דואגים יותר להרוויח תזרים מזומנים מההשקעות שלהם. אם אתה רוצה המניות שלך לשלם לך, דיבידנדים הם שם המשחק.

מניות דיבידנד כלל משלמות דיבידנד במזומן קטן למניה למשקיעים מדי רבעון.

בהזדמנות, חברות לשלם דיבידנד חד פעמי, כפי שקרה עם מיקרוסופט 2004 כאשר היא שילמה את 3 $ למניה, או 32 מיליארד $, למשקיעים במניות שלה.

כאשר מחפש במניות דיבידנד, לחפש מגמה של דיבידנדים קבועים או צמיחה לאורך זמן. חיתוך מהדיבידנדים הביט שלילי מאוד על ידי השווקים, ולכן כל מניות כי קצצו הדיבידנדים שלהם בעבר צריכות להרים דגל אדום בשבילך כמשקיע פרט. אם תשואות דיבידנד גבוהות מדי, זה יכול להיות סימן לכך שהמשקיעים מצפים שמחיר המניה ליפול בחודשים הקרובים. כל מניות משלמות יותר מ 10% צריכים להיות ביט בספקנות בריאה.

דוגמאות של מניות דיבידנד:

ורייזון (VZ), ג’נרל מוטורס (GM), 66 פיליפס (PSX), קוקה קולה (KO), United Parcel Service (UPS), פרוקטור אנד גמבל (PG), פיליפ מוריס אינטרנשיונל (PM), מונסנטו (MON)

מניות צמיחה

חברות גדולות מתקשות לצמוח כאחוז, כפי שהם מנסים לגדול בסיס גדול מאוד. וולמארט, למשל, לא סביר לראות רווחים דו ספרתי במכירות על גבי הכנסות 480 מיליארד $ הנוכחי שלה. חברות קטנות וחברות חדשות הן מסוכנות יותר, אבל מציעות הזדמנויות מעניינות לגדול בעתיד הקרוב.

מניות צמיחה יכול לבוא מתוך כל תעשייה, אבל בזמן האחרון לחברות היי טק בעמק הסיליקון ויש אחרים סיכויי צמיחה גדולים. מניות אלה יכולות להיות חברות בכל סדר גודל. גדולות במניות צמיחה הן בדרך כלל יותר יציבות ופחות מסוכנות, אבל לספק תשואות נמוכות יותר הקטנים, העסקים חדשים בשוק.

דוגמאות של מניות צמיחה:

נטפליקס (NFLX), אמזון (AMZN), פייסבוק (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), מיקרון טכנולוגיות (MU), ו קבוצה אייר אלסקה (ALK)

היזהרו השקעות מסוכנות

בעוד שחלק מהחברות המפורטות לעיל יבצע היטב ומציע תשואת שוק גדולה בחודשים ובשנים הקרובים, סיכויים הם כמה מניות מהרשימה הזה יירדו. אפשר למצוא את עצמה שערורייה רבתי, חשבונאות בעיה, או סיפור חדשותי ששולחת את המניות לתוך לצלול. כדי למנוע הפסדים גדולים, לוודא להשקיע פורטפוליו מגוון של מניות בתעשיות ומיקומים מרובים.

רוב המניות המוזכרים במאמר זה הם חברות מוצקות עם כספים גדולים, אבל לא רק לקחת את המילה שלנו! לפני שאתם קונים כל מניות, לבחון את הביצועים הכספיים האחרונים שלה, דעות אנליסט, מתחרים, ואת הנוף בעתיד עבור המודל העסקי של החברה. אם אתה חושב שזה עסק יציב עם ניהול טוב סיכויים גדולים, זה הוא קנייה. אבל אם יש לך דאגות או הסתייגויות, לדלג לחיצה על הכפתור לקנות ולחכות השקעה בטוחה יותר לבוא.

השקעות בשברי: תחילת העבודה בשוק בלי הרבה כסף

השקעות בשברי: תחילת העבודה בשוק בלי הרבה כסף

אתה יודע שאתה רוצה להתחיל להשקיע, ואולי יש לך העין על כמה מניות מסוימות שלדעתך הם מבטיחים. אבל כאשר אתה מסתכל כמה במחירי המניות בחוץ, פתאום זה לא נראה בר ביצוע. יש חברות במחירי מניות רבות ציבוריות מצפון 100 $, וחלקם, כמו אמזון ו- אלפבית Inc (החברה האם של גוגל), הם מעל 1000 $. איך אתה אמור להשקיע אם אתה לא יכול להרשות לעצמי לקנות אפילו מניה אחת?

החדשות הטובות הן, כי אתה לא צריך לקנות נתח שלם בכל פעם. אסטרטגיה שנקראת השקעת שבר מאפשרת לך לרכוש חלקים למניה. ככה זה עובד.

מהו שבר מניה?

כפי שאתה בוודאי להסיק, נתח שבר הוא שבר של מניה מלאה. בהתאם החברה שאתה משקיע או הברוקר אתה משתמש, אפשר לקנות חלק למניה. אז, אם נתח עולה 100 $, ואתה רק צריך 25 $ להשקיע, אתה עלול להיות מסוגל ידי רבע למניה. אתה עדיין מקבל להשקיע בחברה, אבל אתה לא צריך לחכות עד שמרת מספיק כדי לקנות מניה כולו.

שברי מניות גם לנבוע פיצולי מניות ומיזוגים ורכישות. עם זאת, אלא אם כן אתה כבר יש מניות של חברה זה מציע פיצול, או כי הוא מעורב בכמה עסקה אחרת, שיטות אלה קבלת שברי מניות כנראה לא חלות עליך.

אחת הדרכים הקלות ביותר לרכישת מניות שבר הוא באמצעות תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד.

אם תקבל דיבידנדים על המניה, קרנות נאמנות, תעודות סל או, כמה ברוקרים וחברות יש תוכניות אוטומטיות כי ולהשקיע דיבידנדים אלה לקנות יותר מניות. במקרים רבים, אתה עשוי לקבל 15 $ בדיבידנדים. ההשקעה מחדש של הדיבידנד אוטומטי תקנה מניות חלקיות, בהתבסס על מחיר המנייה הנוכחי.

היתרונות של השקעה בשברי

כאשר אתה משקיע באמצעות שברי מניות, אתה ליהנות מגמישות ויעילות. אתה יכול להתחיל להרוויח תשואות על הכסף שלך קודם לכן. בהתאם הברוקר אתה משתמש, ואת החברות יש לך גישה, זה אפילו אפשרי להתחיל להשקיע עם קטן כמו 5 $ כאשר אתה להעסיק אסטרטגיית השקעות שבר. כפי שאתם יודעים, ככל שתקדימו להתחיל להשקיע (ניצול חוזר הרכבה), עדיף לך נמצאים בטווח הארוך.

פלוס, עם השקעת שבר, יש לך הזדמנות להשקיע בחברות ייתכן שלא יוכל להרשות לעצמו. רבים מאתנו לא יכולים פשוט לקנות נתח של המניות במחיר הגבוהות ביותר. השקעה שבברים נותנת לך את ההזדמנות להיות בעלים של חתיכה קטנה של חברות-תועלת כזו בצורה קטנה מן ההצלחה שלהם.

הפיכת שימוש תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד יכולה להיות דרך יעילה במיוחד כדי לבנות את תיק ההשקעות שלך עם השקעת שבר. דיבידנד הוא חלק ברווח של החברה. אתה מקבל תשלום על בסיס כמה מניות בבעלותך. אם אתה מאפשר להשקעה מחדש אוטומטית, אתה קונה יותר מניות עם כל תשלום דיבידנד. וכמו שאתה קונה מניות שבר יותר עם הדיבידנד שלך, אתה מגדיל את גודל התשלום הבא.

זהו מעגל מנציחה שמועיל לך קצת בכל פעם.

איך לקנות שברי מניות

ברוקרי הנחה מקוונים רבים המציעים תוכניות השקעה אוטומטית גם מאפשרים לך להשתתף השקעת שבר. אם תסכים להשקיע סכום קבוע של כסף כל חודש, הברוקר יקנה אוטומטית ככל האפשר (על בסיס המחיר) על פי בחירתך של פרט, ETF, או מניות קרן נאמנות. זה יכול להיות שברי מניות אם הסכום שאתה משקיע הוא לא מספיק כדי לרכוש נתח מלא.

גלו אם הברוקר המקוון בחירתך מאפשר השקעת שבר. הבן, אם כי, כי רב של פלטפורמות אלה יהיו רק לאפשר אותו אם תירשמו תכנית אוטומטית. אם אתה סוחר לעתים, ייתכן שלא תוכל לרכוש שבריר מניה.

אתה יכול גם להתחיל עם יועצים רובו וחברות הזנק השבר שמקלים בשבילך להשקיע כאשר יש לך רק כמה דולרים לחודש.

חברות כמו שבח, מוטיב, סטאש, ולאגור כל מציעות השקעת שבר.

אם אתה רק מתחיל בתור משקיע, אם כי, זה עשוי להיות הגיוני להתחיל עם קרנות אינדקס, כגון תעודת סל 500 S & P. למרות שזה לא בדיוק אותו הדבר כמו בעלות אפלה או אלפבית Inc (החברה האם של גוגל) מניות, משקיעי קרן אינדקס הכוללת במניות אלה אין לאפשר לכם ליהנות עלייה של המניות אשר. בנוסף, אתם נהנים מביצוע רצועה רחבה של השוק, ולא צופה את תיק ההשקעות שלך לחיות או למות על ידי כיצד קומץ של מניות לבצע.

השתמש שברי מניות להתחיל להשקיע היום, בניית בסיס תיק ההשקעות שלך. ככל שאתה לומד יותר על השקעה, וכפי שאתם מתחילים לראות תשואות, אתה יכול לצבוט את האסטרטגיה שלך כדי לכלול סוגים שונים של נכסים, ואף להתחיל לקנות מניות שלמות של כמה המניות יקרות יותר.