בין אם אתה סוחר או משקיע, המטרה שלך היא להרוויח כסף. והאובייקטיבי המשני שלך הוא לעשות זאת עם הרמה המינימאלית סיכון הסביר.
אחד הקשיים העיקריים עבור סוחרי אופציות חדשים עולה כי הם באמת לא מבינים איך להשתמש באפשרויות כדי להשיג את היעדים הפיננסיים שלהם. בטח, כל מה שהם יודעים כי רכישת משהו עכשיו ומכירתו לאחר מכן במחיר גבוה יותר היא הדרך רווחת.
אבל זה לא מספיק טוב עבור סוחרי האופציות בגלל מחירי האופציות לא תמיד מתנהגים כצפוי.
לדוגמה, סוחרי מניות מנוסים לא תמיד לקנות מניות. לפעמים הם יודעים למכור בחסר – בתקווה להרוויח כאשר הירידות במחיר המניה. יותר מדי סוחרי אפשרות טירון לא מחשיבים את הרעיון של מכירת אופציות (המגודרות כדי להגביל את הסיכון), ולא קונה אותם.
אפשרויות הן מאוד כלי השקעה מיוחדים ויש הרבה יותר סוחר יכול לעשות יותר פשוט לקנות ולמכור אופציות בודדות. יש אפשרויות מאפיינים שאינם זמינים במקומות אחרים ביקום ההשקעה. לדוגמה, יש סט של כלים מתמטיים ( ” היוונים “), כי סוחרים להשתמש כדי למדוד סיכון. אם אתה לא תופס רק כמה זה חשוב, תחשוב על זה:
אם אתה יכול למדוד סיכון (כלומר ,, רווח מרבי או הפסד) על מיקום נתון, אז אתה יכול. תרגום: סוחרים יכולים להימנע מהפתעות ידי לדעת כמה ניתן איבד כסף כאשר התרחיש הגרוע ביותר מתרחש.
בדומה לכך, סוחרים צריכים לדעת את פרס הפוטנציאל כלשהו בעמדה כדי לקבוע אם המבקש כי גמול פוטנציאלי הוא שווה את הסיכון הנדרש.
לדוגמה, כמה גורמים אפשרויות סוחרים להשתמש כדי לאמוד את הסיכון / סיכוי פוטנציאלי:
מחזיק בעמדה למשך תקופת זמן מסוימת. בניגוד המניות, כל האופציות לאבד ערך ככל שחולף הזמן. האות היוונית ” תטא ” משמשת לתיאור כיצד חלוף יום אחד משפיע על הערך של אופציה.
דלתא אמצעים כיצד שינוי מחיר – לחיוב או לשלילה – עבור מניות או מדד בסיסיים משפיעים על מחיר אופציה.
שינוי במחיר המשך. כתוצאה המניה ממשיכה לנוע בכיוון אחד, בקצב שבו הרווחים או ההפסדים לצבור שינויים. כלומר דרך אחרת לומר שאופצית הדלתא אינה קבועה, אלא משתנה. היווני, גמא מתאר את הקצב שבו דלתא משנה.
זה שונה מאוד עבור מניות (לא משנה את מחיר המנייה, השווי של מניה אחת של מניות תמיד משתנה על ידי 1 $ כאשר שינויי מחיר המנייה על ידי 1 $) ואת הרעיון הוא משהו עם אשר סוחרים אופציות חדשות חייבים להיות נוח.
סביבת התנודתיות שינוי. כאשר אתה סוחר מניות, שוק תנודתי יותר מיתרגם שינויים במחיר יומיים גדולים עבור מניות. בעולם האפשרויות, שינוי בתנודתיות משחק תפקיד גדול בתמחור של האפשרויות. וגה למדוד כמה המחיר של אופציה משתנה כאשר העריכו שינויים בתנודתיות.
גידור עם ממרחים
אפשרויות משמשות לעתים קרובות בשילוב עם אפשרויות אחרות (כלומר לקנות אחד ולמכור אחר). זה אולי נשמע מבלבל, אבל הרעיון הכללי הוא פשוט: כאשר יש לך ציפייה עבור נכס הבסיס, כגון:
Bullish
דוּבִּי
ניטראלי (מצפה שוק בטווח נכנס)
נהיה הרבה יותר, או הרבה פחות, נדיפים
אתה יכול לבנות עמדות כי להרוויח כסף כאשר הציפיות שלך התגשמו.
מספר הצירופים האפשריים הוא גדול, ואתה יכול למצוא מידע על מגוון של אסטרטגיות אופציה המשתמשות ממרחים . ממרחים מוגבלים סיכון ותשואות מוגבלות. עם זאת, בתמורה לקבלת רווחים מוגבלים, מסחר התפשטות מגיע עם תגמולים משלה, כגון הסתברות משופרת להרוויח כסף. המשקיע השמרני במקצת יש יתרון גדול כאשר מסוגל להחזיק בעמדות שמגיעות עם רווח פוטנציאלי הגון – והסתברות גבוהה להרוויח רווח. יש סוחרים במלאי דבר דומה ממרחי אופציה.
במסחר באופציות אינו מסחר במניות. עבור סוחר האפשרות המשכיל, כי זה דבר טוב, כי אסטרטגיות אופציה ניתן שנועדו להרוויח מגוון רחב של תוצאות בורסה. וזה יכול להיות מושלם עם סיכון מוגבל.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
התמקדות במה שחשוב באמת יכול לעשות מציאת טוב השקעות קלות
כאשר הכנת תיק עבודות של מניות עבור המשפחה שלך, יש שבע שאלות בסיסיות שכל משקיע צריך לשאול. התשובות יכולות לעזור לחשוף את החוזקות ואת חולשות תחרותיות, מתן הבנה טובה יותר של הכלכלה ואת עמדת שוק של העסק.
1. מה הם המקורות של תזרימי המזומנים של החברה?
ג’ון Burr וויליאמס לימד אותנו כי הערך של כל נכס הוא הערך הנוכחי הנקי של תזרימי המזומנים המהוונים שלה.
לפני המשקיע יכול אפילו להתחיל להעריך עסק, הוא צריך לדעת מה הוא יצירת המזומנים. חשוב להיות ספציפי ולהימנע מיצירת נחות.
קח קוקה קולה, למשל. מיליארדי אנשים ברחבי העולם מכירים את המוצרים של קוקה קולה. כשאתה רואה אותו על המדף של המכולת המקומית שלך, אתה יכול להיות למסקנה שמדובר בחברה קוקה-קולה כי מכר את הסחורה בבקבוקים לבעל המכולת. במציאות, מבט 10K האחרון, מעלה כי, למרות שהחברה עושה למכור כמה משקאות מוגמרים, כמעט כל מהכנסותיה נובע מהמכיירת “תרכיזי משקאות וסירופים” כדי “הביקבוק ופעולות שימורים, מפיצים, סיטונאי מזרקה וכמה קמעונאים מזרקה.” במילים אחרות, היא מוכרת הרכז bottlers, המפעלים הגדולים ההוויה קוקה קולה (חברה ציבורית הנסחרת בנפרד). bottlers אלה ליצור את המוצר המוגמר, והובלתו בחנות המקומית שלך.
זה אולי נראה כמו הבחנה קטנה לראות כי ההצלחה האולטימטיבית של קוקה קולה תלוי המוצרים הנמכרים בחנויות ומסעדות; פנו מזווית אחרת, עם זאת, ועל המשקיע יכול לשער עד כמה מהר חשוב ביותר ביחסים בין קוקה קולה bottlers שלה הוא השורה התחתונה; הוא bottlers שבאמת מוכר את רוב הקולה לציבור.
הסדר זה קרה בגלל שיגיון היסטורי שגרם שני גברים ובני משפחותיהם מאוד עשירות.
2. כמה כסף מופק על ידי העסקים מתי שתזרים המזומנים לתוך האוצר?
לאחר שזיהית את מקורות המזומנים בעסק, אתה צריך להעריך את הסכום והעיתוי של תזרימי המזומנים החזויים. חברה שמייצרת 1000 $ היום יכול להיות שווה יותר מאחד שמייצר 30,000 $ ב 50 שנים בגלל ערך הזמן של הכסף.
3. האם תזרימי המזומנים קיימא?
הייתה תקופה שבה יצרנים-ו-כרכרות סוסים וחברות חשמליות נחשבו מניות בלו צ’יפ בוול סטריט. ההיסטוריה הארוכה של רווחיות התעשייה הובילה רבי משקיעים ואנליסטים להאמין כי עסקים אלה תמיד יהיו יציבים כמו סלע. מי היו פיקחים הבין שההיסטוריה בעבר הייתה חסר ערך בחיזוי תזרים מזומנים עתידי עקב שינוי בסביבה התחרותית הנובעת כניסתו של הרכב.
אחת הדרכים להעריך את הקיימות של תזרימי המזומנים היא לבחון את החסמים של כניסה לשוק או בשווקים בהם פועלת החברה. זה הולך להיות הרבה יותר קשה עבור מתחרה להיכנס עסק הדורש מאות מיליוני דולרים ההון ההפעלה מאשר עבור קמעונאית, אשר ניתן לפתוח עבור חלק זעום מן העלות (למשל, יש מעט מאוד הישויות בעולם שיכול להתחיל יצרן מטוס ללכת ראש בראש מול איירבוס או בואינג, אבל אתה והחברים שלך כנראה יכולים לאסוף את ההון הדרוש כדי לחכור שטח בקניון המקומי ולהתחיל עסק משלך).
4. כמה הון האם העסקים דרושים לפעול?
עסקים מסוימים דורשים יותר הון כדי ליצור דולר אחד של רווחים מאשר לאחרים. מפעל פלדה דורש השקעות ענקיות רכוש קבוע ואחר מייצר מוצר זה מצרך. משרד פרסום, ומצד שני, דורש מעט מאוד בדרך של השקעות ברכוש קבוע כדי לשמור על העסק הולך, יצירת טונות של מזומנים עבור הבעלים ביחס להשקעה. ההון פחות עסק דורש לרוץ, יותר אטרקטיבי זה לבעל בגלל הכסף יותר הוא או היא יכולה לחלץ בצורת דיבידנדים ליהנות מחיים או להשקיע בפרויקטים אחרים.
האם ניהול 5. יש נטייה בעל-פרנדלי?
הנהלת הדרך מתייחסת לבעלי המניות הן הקובע האיכותי ביותר היחיד של הצלחה. מנכ”ל כי הוא מוכן לדחוף עבור רכישה עצמית כאשר מניית חברה נפלה ולא לרכוש עסק אחר הוא הרבה יותר סביר ליצור עושר מאשר מי שם לה למטרה להרחיב את האימפריה.
6. פעולות של הם וניהול בקנה אחד עם מה שאומר תקשורת ההמונית שלהם משקיע?
אם ההנהלה הצהירה בשלושת הדו”חות השנתיים האחרונים כי הפחתת החוב היא בעדיפות החשובה ביותר, אך הם עסקו רכישות מרובות או נכתבו מספר עסקים חדשים, הם לא להיות כנים. כבעל עסק, אתה רק רוצה להיות בשותפות עם אלה שמעשיהם להתאים את הבטחותיהם.
7. האם יחסית אטרקטיבי במלאי המחיר לרווח מותאם צמיחה?
מחיר המניה הוא קובע המוחלט שיבה. משקיע ממושמע ימצא ABC החברה אטרקטיבי ב 10 $, אבל לא על 12 $. עסק להפקת 5 $ ברווח בשנה הוא לקנות מעולה 20 $ למניה; התשואה הרווחת היא 25 אחוז. העסק זהה נמכר 200 $ למניה, לעומת זאת, היא התפארות רק בתשואת רווח של 2.5 אחוזים – חצי שיעור נגיש אג”ח ללא סיכון אג”ח ממשלת ארה”ב בזמנו עדכנתי במקור במאמר זה ב 2014! גם אם שיעור צמיחה גבוה היה צפוי, זה טירוף לרכוש את המניות במחיר האחרון.
לפעמים, נראה יכול להיות מטעה. עם חברה צומחת רווחים במהירות, רווחים נמוכים להניב היום עשוי להיות טובים יותר חמש או 10 שנתי מהיום מאשר תשואת רווח גבוהה כי הוא מתרחב בקצב איטי יותר. כדי להתאים לכך, אתה יכול לנסות להשתמש יחס PEG מותאם דיבידנד.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
ערבוב כסף ורגשות לעתים רחוקות רעיון טוב. זה כמעט אף פעם לא נגמר טוב.
אבל יש זמני מפתח מסוימים בחיים כאשר זה נכון במיוחד, כגון כאשר בהליכי גירושין, קניית בית, או לאחר שהפסיד אדם אהוב בירושת סכום משמעותי של כסף.
זה קל בזמנים אלה לתת שיפוט רגשות ענן ולקבל החלטות פיננסיות מצער כי ירדוף אותך במשך שנים רבות. עם זה בחשבון, הנה חמש פעמים מפתח בחיים שבו מוטב לבדוק את רגשותיך בדלת כאשר אתה מקבל החלטת כסף.
Homebuying ומכירה
עסקות נדל”ן הן בדרך כלל בין ההחלטות הפיננסיות המשמעותיות ביותר שאנשים עושים בחיים, ויחד עם זה מגיע רכבת הרים של רגשות.
“כאשר ההימור הזה גדול זה אפילו יותר חשוב להסיר רגשות מתהליך קבלת ההחלטות,” אמר ליאון גולדפלד, ממייסדי אתר תיווך הנדל”ן Yoreevo.
כדי לעזור לעשות את זה, גולדפלד ממליצה תקופת חיץ של 48 שעות. אם אתה מוצא את בית שאתם אוהבים, לחצו על כפתור ההשהיה. לבלות כמה ימים לחשוב על זה לפני קבלת החלטה לקנות. במשך הזמן הזה, לשאול את עצמך כמה שאלות מפתח.
“האם אתה קונה את זה כי זה שלך ‘חלום הבית’ או בגלל שזה במחיר אטרקטיבי?” אמר גולדפלד. “באופן אידיאלי התשובה היא שניהם. אבל זה האחרון אמור להיות דרישה. לא הפריד הרגשות שלך יכול לגרום לך לשלם סכומים מופקעים עבור בית ותקופת חיץ יכול להקטין את הסיכון.”
כאשר שוקלים אלה שתי שאלות, להיות מעשי, ורואה את התמונה הגדולה, מוסיף טוניה Lockamy, סוכן נדל”ן מפלורידה.
“כל כך הרבה קוני החלטות לגבי הבתים מבוססים על קישוטים וצבעי צבע הם מתחברים עם,” סבירים. “בית ומעוצב היטב ימכור מהר יותר מאשר בית ריק כל זמן. קונים צריכים להיות חכם. שני דברים חשובים מאוד בעת רכישת בית הוא המיקום והמבנה של הבית. השאר קל להתאים אישית לפי טעמך האישי.”
לא יוזנח, בתהליך של מכירת בית יכול גם להיות מלא רגש. אחרי הכל, זכרונות אינספור נוצרים בבית של אחד, חגים נחגגים, שילדים יגדלו, ועוד, כל אחד מהם יכולים למשוך על הלב שלך כשאמרה שלום.
“זה מוסיף מימד נוסף של מתח כאשר יתחיל משא-ומתן”, אמר Lockamy. “ראיתי מוכרים להתרחק הצעות מחיר מלא על רגש טהור בשל הלחץ של המשא והמתן. חשוב כי המוכר מתמקד תנאי ההסכם בעת בדיקת ההצעה. האם הוגן במחיר? מהם התנאים של תקופת הבדק? האם יש למקרים? כמה זמן הם צריכים סגירה?”
נישואין וגירושין
יציאת נישואים חדשים היא זמן מאושר מלא בתכנון, מפלגות, וצביעה את הפרטים של התקוות והחלומות לעתיד.
בלי לשים מנחת על הפעם, זה עדיין חשוב לקבל החלטות כסף חכמות, חשוב, כדי לקבל על אותו הדף כלכלי. תזמן תאריך כסף רגיל עם השותף שלך לדבר בגלוי, מציאותי, ובהגינות על המצב ועל היעדים הפיננסיים שלך.
התחל על ידי חשיבה רציונלית לגבי האם אתה באמת צריך חתונה משוכללת, יקרה. ככל שאתה עלול להתגעגע בטקס אגדה, מחקרים הוכיחו כי זוגות שמבלים פחות על חתונות שלהם הם פחות להתגרש.
אם כבר מדברים על האפשרות הזאת, כדאי גם לשקול לשים הסכם ממון במקום לספק תוכנית פיננסית ברורה צריך סוף הנישואין, אומרת ליסה זיידרמן, שותף מייסד של משרד עורכי הדין אישות ומשפחה ניו יורק מילר זיידרמן ו Wiederkehr. “אף אחד לא רוצה לחשוב על הרעיון של יום אחד בהגשת בקשה לגירושין, אבל זה תוצאה אפשרית לחלוטין,” היא אומרת.
גם אם אתה נשוי כבר, סכם שלאחר חתונה יכול להימתח עד לחלק את הנכסים שלך כמו שצריך. בנוסף, אם היה לך ילדים מאז החתונה, אתה יכול ליצור הסכם שלאחר החתונה הכוללת העתיד הפיננסי של הילדים שלך.
והסכמי ממון צידה, גירושין היא תקופה בעייתית לזוגות, כאשר רגשות להפוך אפילו השפוי שבינינו מתנהגים שערערו מעט. המפתח הוא לא לתת לרגשות אלה להניע את התהליך, אומר סטיבן וייל, נשיא ומנהל מס עבור חשבונאות RMS בפורט לודרדייל, פלורידה.
“במאמץ להעניש אחד את השני, זה קל להוציא הרבה יותר מדי על המאבק ממה שאתה יכול לקוות להתאושש”, אומר וייל. “זוגות שמגיעים להחלטה ידידותית לא רק יכולים לצפות לשמור יותר כסף על השולחן לחלק ביניהם, אך הם יכולים גם לקבל את הליך מהדרך ולהמשיך הלאה עם חייהם.”
ירושה
בימים ובשבועות לאחר אובדן אדם אהוב, זה יכול להיות קשה לחשוב ישר. התמודדות עם סוגיות פיננסיות בתקופות של שינוי משמעותי יכולה להיות כמעט בלתי אפשרית.
“בעקבות כל אירוע רגשי מאוד, מקבל את הראש סביב ברגים ואומים של קבלת החלטות פיננסיות יכול להיות מכשול מאיים,” אמר מייקל קיי, המחבר ומתכנן את החיים הפיננסיים במוקד החיים הפיננסי של ניו ג’רזי. קיי מציע המוקד הראשון שלך צריך להיות על נזילות: האם יש לך מספיק כסף זמין כדי לכסות את הצרכים שלך?
באשר לקביעת כיצד להתמודד עם כל סוג של מציאה או ירושה הנובע פטירתו של בן משפחה, הגישה תלוי תקוות ומטרות לטווח ארוך שלך.
עם זאת, מארק צייר, CFA ומייסד ניו ג’רזי מבוססי EverGuide Financial Group אומר את הצעד הראשון צריך להיות קביעת איך הכנסה הרבה עלול להיווצר ירושה.
“כשאנשים נמצאים רגשיים הם נוטים לעשות משהו שהם חושבים יגרמו להם להרגיש טובים יותר. בהוליווד זה מתואר כמי אכילת גלון של גלידה הזעות שלהם תוך כדי צפייה בסרט, אבל בחיים האמיתיים זה בדרך כלל אומר ביצוע רכישה גדולה כי יש לך תמיד רצה אבל אולי לא יכול להצדיק את ההוצאות על,” אמר הצייר. “עם המציאה, רציונל ההוצאות יוצא מהחלון כי יש לך כסף חדש והרגשות שלך יגידו לך לבזבז גם בגלל שאתה צריך להרים את עצמך.”
התמקדות הכנסת הירושה עשויה להרוויח חשוב כי זה לוקח כמה הרגש מהחלטתך. לדוגמא, אם אתה יורש 500,000 $, התגובה הראשונית עשויה להיות לחשוב שזה הרבה כסף ותימשך זמן רב.
“כאשר אתה מבין כי הכסף הזה יפיק כ 20,000 $ בשנה בהכנסות, זה לא מרגיש כמו למדי ככל בהתחלה חשב. הצעד הפשוט הזה מאפשר למישהו להעריך מחדש מה לעשות עם הכסף להבין את החלופות הטובות ביותר,” אמר הצייר.
אולם שיקול אחר, במיוחד כאשר בירושת תיק השקעות, הוא כיצד להתמודד עם התיק, שמעתה ואילך, אומר דיוויד אדוארדס, נשיא ניו יורק מבוססת רון העושר.
“נופל בפח הוא ההימנעות של המוטב לשנות את אסטרטגיית ההשקעה של תיק השקעות בירושה,” הסביר אדוארדס. ” ‘אם מניות אלו היו טובות מספיק בשביל אבא, הם טובים מספיק בשבילי!'”
למעשה, ברגע של ירושה הוא רגע מושלם להתחיל מחדש. לעתים קרובות המיטיב לא הצליח למכור את המניות בשל שיקולים רווחים הון עמוקים, אבל עם צעד-אפ בסיס על העלות-הבסיס של המניות בתיק על מוות, אין עונש מס למכור, אמר אדוארדס.
מו”מ שכר חדש
יש הרבה גאווה עטופים הקריירה של אחד משכורת, אשר יכול להשפיע איך להתמודד עם המשימה של מבקש מה אתה שווה.
מו”מ השכר יכול להיות רגשי מפני שהן כרוכות חרדה או פחד קשור חששות לגבי שיש מספיק הכנסה כדי לטפל בעצמך. יש גם יכול להיות חרדה הקשורה אסימטריה במידע הטמון במשא ומתן כזה, הסביר מליסה דונהיו, מחבר הספר “תזונה כספי עבור נשים צעירות:. איך (ולמה) כדי ללמד בנות על כסף”
“במילים פשוטות, המעסיק שלך בדרך כלל יש יותר ידע ממה שאתה עושה על מה יכול או שישולם עבור המיקום שלך, אשר מהווה חוסר איזון”, היא מסבירה.
מו”מ כסף גם דורש כי אתה מדבר הערך שלך השווה שלך, אשר יכול להיות מאתגרת מבחינה רגשית. “ההכנסה שלך תהיה כנראה חלק עצום של הביטחון הכלכלי שלך באמצעות פרישה. מו”מ שכר יעיל יעזור לכם למקסם בונת עושר מכריע זה,” אמר דונהיו.
השקעות
ואחרון חביב, זה לא יוצא דופן עבור רגשות לנהוג החלטות השקעה. כמעט כל יועצים פיננסיים מסכימים כי רגשות והשקעה צריכים להישמר בפינות מנוגדות.
“אנשים נוטים לקבל ‘נשוי’ כדי מניה או להחזיק בהשקעה כי יש לו איזשהו קשר אישי בן משפחה או תחושת בטן ההשקעות,” אמר מרדית בריגס, מתכנן פיננסי מוסמך עם Advisors Taconic הניו יורקית. “השקעה היא לא תחרות פופולרית או מבחן הנאמנות. כשמדובר הכספים האישיים שלך אתה צריך לנהל סיכונים בזהירות כי לעתים קרובות פירושו התעלמות מה שהלב שלך אומר והאזנת הראש.”
אהרון קליין, מנכ”ל ומייסד Riskalyze, פלטפורמה-יישור סיכון למשקיעים, גם מזהיר מפני רגש מונע והשקעת כבול פחד, שכולל להתרגז כשאתה לא עושה מספיק כסף על תיק ודחיית רכישת מניות פשוט משום שהיא יכול להיות שהביצועים שלהם.
“Emotion יניע אותנו לדחות מה מציאה טובה עבור חשבונות ההשקעה שלנו,” אמר קליין. “לפני כמה שנים, כאשר אפל הלכה וירדה, חבורה של אנשים קנו אפל בשפל שלה והם עשו להפליא היטב מאז. רוב המכריע מאתנו הגיב בהתרגשות ואמר, “זה רע,” והאנשים שעשו את הכסף, אמרו, “זה מציאה.””
“כבני אדם יש לנו היכולת המדהימה הזו לחבל השקעה שלנו בכך שהיא מאפשרת רגש להיות הנהג,” הוסיף קליין.
זה לא אומר שכל מניות המציאה במחיר או בירידה הן רכישה נבונה. אבל המחיר של מניה יש הרבה מה לעשות עם האם לרכוש אותו היא החלטה טובה או רעה.
מוסר ההשכל של הסיפור? כמו פעמים רבות אחרות בחיים, לשמור את הרגשות שלך במפרץ כאשר משקיע ואתה מסתדר סביר הרבה יותר טוב.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
זה צריך להיות קל לחשב את שיעור התשואה (נקרא שיעור התשואה הפנימי או IRR) שהרווחת בתאריך השקעה, נכון? אפשר היה לחשוב כך, אבל לפעמים זה יותר קשה ממה שאתה חושב.
תזרימי מזומנים (הפקדות ומשייכות), כמו גם עיתוי לא אחיד (לעתים רחוקות אתה משקיע ביום הראשון של השנה ו לסגת מההשקעה שלך ביום האחרון של השנה), לעשות תשואות חישוב מסובכות יותר.
בואו נסתכל על דוגמא לחישוב תשואה באמצעות ריבית פשוטה, ולאחר מכן נבחנו איך תזרימי מזומנים אחידים ועיתוי לעשות את החישוב מורכב יותר.
דוגמא ריבית פשוטה
אם תשים 1000 $ בבנק, הבנק משלם ריבית לך, ושנה לאחר מכן אתה צריך 1042 $. במקרה זה, זה קל לחשב את שיעור התשואה על 4.2%. אתה פשוט לחלק את הרווח של 42 $ לתוך ההשקעה המקורית של 1000 $.
תזרימי מזומנים אחידים ותזמון להקשות
כאשר מתקבלת סדרה אחידה של תזרימי המזומנים על פני כמה שנים, או על פני תקופת זמן מוזר, חישוב שיעור התשואה הפנימי הופך לקשה יותר. נניח שאתה מתחיל עבודה חדשה באמצע השנה. ייתכן להשקיע 401 (k) שלך באמצעות ניכויי שכר כל כך כל כסף חודש הולך לעבוד בשבילך. כדי לחשב במדויק את IRR היית צריך לדעת את התאריך והסכום של כל פיקדון לבין יתרת הסגירה.
כדי לעשות את זה סוג של חישוב אתה צריך להשתמש בתוכנה, או מחשבון פיננסי, המאפשר לך להזין את תזרימי מזומנים המגוונים במרווחים שונים. להלן כמה משאבים שיכולים לעזור.
חשוב לחשב את שיעור התשואה הפנימית תשואה הצפויה לכן אולי להשוות חלופות השקעה מספקת. לדוגמא, על ידי השוואה בין שיעור התשואה הפנימית המוערכת של תשואה על נכס להשקעה לזה של תשלום קיצבה לזה של פורטפוליו של קרנות אינדקס, אתה יכול באופן יעיל יותר לשקול את הסיכונים השונים יחד עם התשואות הפוטנציאליות – וכך יותר בקלות להפוך החלטת השקעה אתה מרגיש בנוח עם.
תשואה צפויה היא לא הדבר היחיד להסתכל; גם לשקול את רמת הסיכון בהשקעות שונות נחשפות. תשואות גבוהות באות עם סיכונים גבוהים יותר. סוג של סיכון אחד הוא סיכון נזיל. השקעות מסוימות לשלם תשואות גבוהות בתמורה נזילה פחות – למשל, תקליטור או אג”ח לטווח ארוך משלם שיעור קופון או ריבית גבוהה יותר מאשר אופציות לטווח קצרות בגלל התחייבת הקרנות שלך עבור פרק זמן ארוך יותר.
עסקי משתמשי שיעור פנימי חישובי החזר להשוות השקעה פוטנציאלית אחת לאחרת. משקיעים צריכים להשתמש בהם באותו אופן. בשנת תכנון פרישה, אנו מחשבים את ההחזר המינימאלי שאתה צריך להשיג כדי להשיג את היעדים וזה יכול לעזור להעריך אם המטרה היא מציאותית או לא.
שיעור תשואה פנימי אינו זהה כמו שבות משוקללות זמן
רוב קרנות הנאמנות והשקעות נוספות כפופות חוזר לדווח משהו שנקרא שבות משוקללות זמן (TWRR). זה מראה עד כמה דולר אחד שהושקע בתחילת תקופת הדיווח היה עושה.
לדוגמה, אם זה היה החזר של חמש שנים המסתיימת בשנת 2015, זה יראה את התוצאות של השקעה ב -1 בינואר, 2001, ועד 31 בדצמבר 2015. כמה מכם להשקיע סכום חד על הראשון של כל שנה? מכיוון שרוב האנשים לא להשקיע בדרך זו לא יכול להיות פער גדול בין ההשקעה מחזירה (אלה שפרסמה החברה) וחוזר המשקיע (מה חוזר של כל לקוח ולקוח בעצם מרוויח).
בתור משקיע, מחזיר משוקלל זמן לא מראה לך מה ביצועי החשבון בפועל כבר אם לא היו לך שום הפקדות או משייך על פני תקופת הזמן לראות. זו הסיבה מדוע שיעור התשואה הפנימי הופך מדד מדויק יותר של התוצאות שלך כאשר אתה משקיע או משיכת תזרימי המזומנים על פני פרקי זמן משתנים.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
ניתן להפוך את הדיון על קרנות הגידור לעומת קרנות נאמנות בפשטות מתוך הבנה ברורה של קווי הדמיון והשוני העיקריים בין שני סוגי הקרנות. לאחר שתבינו את היסודות תוכלו להחליט אם קרנות גידור או קרנות נאמנות הן הטובות ביותר ליעדי ההשקעה האישיים שלכם.
קרנות גידור מול קרנות נאמנות: הדמיון
יש רק כמה קווי דמיון בין קרנות גידור לקרנות נאמנות. קווי דמיון אלה עשויים להיחשב כיתרונות עבור מרבית המשקיעים.
להלן קווי הדמיון העיקריים של קרנות גידור וקרנות נאמנות:
השקעות מאגדות
קרנות גידור וקרנות נאמנות הן סוגי השקעות מאוגדות, מה שאומר שהנכסים מורכבים מכספים מרבים מהמשקיעים המאוחדים לתיק אחד.
גִוּוּן
שניהם קרנות גידור וקרנות נאמנות מספקות שניהם על ידי השקעה של מספר ניירות ערך. חשוב לציין, עם זאת, כי חלק מהקרנות מרוכזות מאוד בסוג או ביטחון מסוים במשק. בדרך כלל, קרנות הגידור מגוונות מאוד לסוגי אבטחה שונים, כמו מניות, אג”ח וסחורות, בעוד שרוב קרנות הנאמנות הציגו יעדים ומשקיעות בסוג אחד בלבד של נייר ערך או קטגוריה.
ניהול מקצועי
כאשר משקיעים בקרנות גידור או בקרנות נאמנות, המשקיעים אינם בוחרים את ניירות הערך בתיק; מנהל או צוות ניהול בוחרים את ניירות הערך. בדרך כלל מנוהלים קרנות גידור באופן פעיל, מה שאומר שהמנהל או צוות הניהול יכולים להשתמש בשיקול דעת הוא בחירת האבטחה והתזמון של עסקאות. קרנות נאמנות ניתנות לניהול פעיל או לניהול פסיבי. אם זה האחרון, מנהל קרנות הנאמנות אינו משתמש בשיקול דעת בבחירת ביטחון או בתזמון עסקאות; הם פשוט מתאימים את האחזקות לזה של מדד מדד, כמו S&P 500.
קרנות גידור מול קרנות נאמנות: ההבדלים
ההבדלים בין קרנות גידור לקרנות נאמנות הם הגורמים המכריעים העיקריים לבחירת הטוב ביותר עבור המשקיע הבודד.
להלן ההבדלים העיקריים בין קרנות גידור לקרנות נאמנות:
נְגִישׁוּת
למרות שלקרנות גידור וקרנות נאמנות מגבלות מסוימות על ההשקעה, כגון השקעה ראשונית מינימלית, קרנות הגידור אינן נגישות למשקיע הזרם המרכזי כמו קרנות נאמנות. לדוגמה, חלק מקרנות הגידור דורשות מהמשקיע שווי מינימלי של מיליון דולר או שיש להם השקעות ראשוניות מינימליות שהן גבוהות בהרבה מכספי הנאמנות. בכמה קרנות נאמנות השקעות מינימליות התחלתיות נמוכות כמו $ 100 ואף אחת מהן אינה בעלת דרישות בשווי הנקי.
הוצאות
בדרך כלל יש לקרנות גידור הוצאות גבוהות בהרבה מאשר קרנות נאמנות. לדוגמה, בקרנות הגידור יש לעיתים קרובות הוצאות העולות על 2.00%, בעוד שלרוב קרנות הנאמנות הוצאות שהן 1.00% ומטה. כמו כן, קרנות גידור עשויות גם לחתוך את הרווחים לפני שתעבירו אותם למשקיעים.
מטרה / ביצועים
קרנות גידור נועדו בדרך כלל לייצר תשואות חיוביות בכל סביבה כלכלית או שוקית, אפילו במיתון ובשווקי דוב. עם זאת, בגלל אופי הגנתי זה, יתכן שהתשואות אינן גבוהות כמו כמה קרנות נאמנות במהלך שוקי השור. לדוגמה, קרן גידור עשויה לייצר שיעור תשואה של 4-5% במהלך שוק הדובים, ואילו קרן המניות הממוצעת יורדת בשיעור של 20%. במהלך שוק שור, קרן הגידור עשויה עדיין לייצר תשואות נמוכות חד-ספרתיות ואילו קרן הנאמנות של המניות תוכל לייצר תשואה חד-ספרתית דו ספרתית גבוהה. בטווח הארוך, קרן נאמנות בעלות נמוכה תייצר בדרך כלל תשואה שנתית ממוצעת גבוהה יותר מקרן גידור טיפוסית.
בשורה התחתונה קרנות גידור לעומת קרנות נאמנות
היתרון הגדול ביותר של קרנות גידור עשוי להיות הפוטנציאל שלהם לייצור תשואות קבועות שמעלות על האינפלציה תוך צמצום סיכון השוק. עם זאת, למשקיע הממוצע לא יהיה שווי נטו גבוה או מינימום השקעה ראשונית הנדרשת לעיתים קרובות להשקיע בהם מלכתחילה.
עבור מרבית המשקיעים, תיק מגוון של קרנות נאמנות ו / או קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הוא בחירה השקעה חכמה יותר מקרנות גידור. הסיבה לכך היא שקרנות נאמנות נגישות וזולות יותר מקופות גידור והתשואות לטווח הארוך יכולות להיות שוות או יותר מזו של קרנות הגידור.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
מחשבות ותצפיות כדי לעזור לך לגדול ולהגן על ההשקעות שלך
פעם כתבתי שורה של משקיעי טיפים נועדו לסייע למשקיעים חדשים להימנע מכמה טעויות נפוצות כי מעד אפילו העם-מיועד הטוב; טיפי השקעה נועדו לספק פרספקטיבה על ניהול הכסף שלך תוך הפחתת סוגים שונים של סיכונים. הסדרה כבר משולבת פה תרענן חלק מהמידע לשרת אותך טוב יותר על המסע שלך לעצמאות פיננסית.
השקעת טיפ # 1: דגש על עלות, אבל לא להיות פנים-וייז ומטופש לירה
במאמר שלי על ערך הזמן של הכסף, למדת כי הבדלים קטנים בקצב שבו אתה מתחם הכסף שלך יכול להשפיע על כמות האולטימטיבית דרמטי של עושר לך לרכוש.
תחשבו על זה תשואת 3% תוספת בשנה יכולה לגרום 3x כמו הרבה כסף מעל 50 שנים! כוחה של ריבית דריבית הוא מדהים באמת.
הדרך הבטוחה ביותר כדי לנסות לתפוס נקודות אחוז כמה תוספת תשואה, כמו במקרה של כל עסק טוב, הוא בקרת עלויות. אם אתה נרשם לתוכנית השקעה מחדש של הדיבידנד או DRIP כי גובה 2 $ עבור כל ההשקעה ושאתה מכניס משם 50 $ לחודש, ההוצאות שלך באופן מיידי לאכול 4% של המנהלת שלך. זה יכול להיות הגיוני בנסיבות מסוימות. לדוגמה, המשפחה שלי מחונן מניות אחותי הצעירה של מניות קוקה קולה לאורך השנים באמצעות סוג מיוחד של חשבון המכונה UTMA וזה שירת את מטרתו להפליא. זה נכון גם כי, נתון תוחלת חייה, כי העלות 4% הראשוני, שהיה חסר חשיבות מבחינת דולרים בפועל בתוכנית הגדולה של הדברים, יהיה בסופו של דבר זול יותר מאשר היחס חשבון קרן נאמנות על קרן אינדקס בעלות נמוכה במהלך העשורים הקרובים כי זה היה הוצאה חד פעמית, מראש, שלא ישוב עוד.
הבעיה היא כי משקיעים רבים אינם יודעים אילו הוצאות סבירות ואשר הוצאות יש להימנע. הוספת לבעיה זו היא כי קיים פער עצום בין העשירים לבין המעמד הנמוך והבינוני שגורמים משהו הוא בזבוז של כסף ברמה אחת להיות מציאה פנטסטית נוספת.
לדוגמא, זה בדרך כלל יהיה הגיוני שמישהו מרוויח 50,000 $ לשנה בלי תיק גדול לוותר יועץ השקעות לגמרי, אלא אם יש כמה יתרונות התנהגותיים שיובילו לתוצאות טובות יותר או הנוחות הוא פשוט שווה את זה, כפי שהוא לאנשים רבים בוחרים, במקום עבור קומץ שנבחרו היטב, קרנות אינדקס בעלות נמוכה. זה נכון למרות הפגמים מתודולוגיה החמורים כי הוכנסו בשקט לתוך דברים כמו S & P 500 קרנות אינדקס בעשורים האחרונים. (יש אשליה זו, לעתים קרובות מוחזקת על ידי משקיעים מנוסים, כי 500 S & P מנוהלים באופן פסיבי. זה לא. זה מנוהל באופן פעיל על ידי ועדה, רק הוועדה סדרה את הכללים באופן מבקש למזער מחזור.) זה אותה הגישה לרוב אידיוטים עבור מישהו שהוא עשיר. כשנשים כמו ג’ון בוגל, מייסד של ואנגארד, הצביעו, משקיעים עשירים עם הרבה נכסים חייבים שרצו לקחת גישה לאינדקס עדיף לקנות את המניות הבודדות, שחזור המדד עצמם בחשבון משמורת. משקיע עשיר לעתים קרובות יכול בסופו של דבר עם מזומנים יותר שלו או בכיס שלה, בהתחשב בכל הנתונים, לשלם בין 0.25% לבין 0.75% עבור תיק פסיבי בבעלות ישירות ממה שהוא או היא יחזיקו קרן אינדקס שצפוי להיות בעל הוצאה נמוכה בהרבה יחס של, אומר, 0.05%.
העשירים אינם טיפשים. הם יודעים את זה. זהו שאינם עשירים כל זמן מדברים על זה שמציג הבורות של דברים שלהם כמו הדרך אסטרטגיות מס יכולות להיות מועסקות.
מעבר לכך, יש הרבה סיבות משכנעות כי העשירים מעדיפים לא פרופורציונלי לעבוד עם יועץ השקעות רשום כי אין לי מה לעשות עם ניסיון להכות את השוק. לדוגמה, מנהל בדימוס יכול להיות יתד מרוכז במלאי של המעסיק הקודם יחד עם התחייבות מסים נדחים עצום. מנהל תיק אינטיליגנטי יכול לעשות דברים כמו הכנסת תמצית ידי מכירת שיחות מכוסות נגד העמדה, קנייה מעמידה על מנת להגן מפני סיכון סיוד, ואת מנסה לשמור כמה שיותר המניות מוערכות מאוד ככל האפשר כדי לנצל את הבסיס גובר פירצה אז אתה יכול להעביר את המניות על מנת ילדיכם, בעל מס רווחי הון ממומש מיד נסלח.
דמי ההשקעה היית משלם עבור שירות כזה יכול להיות לגנוב מוחלט, אפילו בין 1% לבין 2% מתחת תרחיש כזה. העובדה שזה היה נראה כאילו תיק ההשקעות שלך השיגו ביצועים נמוכים בשוק יהיה חסר חשיבות. המשפחה שלך בסופו של דבר עשיר ממה שהוא אמור להיות על בסיס לאחר המס המותאמת לסיכון, וזה כל מה שחשוב. זה משהו המעמדות הנמוכות ובינוניות לא הולכות צריך לדאוג בעת התמודדות עם התיקים שלהם.
לדעת אילו עמלות שווות עצמם פעמים רבות, ואשר שכר הם מעושק, הוא אחד מאותם דברים הדורשים ניסיון לדעת. לדוגמא, כרגע, את הדמים היעילים על קרן נאמנות 500,000 $ שבניהול ואנגארד הם 1.57% הכל כללו עד שהוספת השכבות השונות של עלויות, מימוני, וכו ‘זה חסר יעילות מס מן הסוג שבו יכול להיכנס לחשבון בניהול אישי אבל, אחרת, בשביל מה שאתה מקבל, זה מציאה נהדרת. זוהי שליחות של שוטה כדי לנסות ולצמצם בתשלום כי עוד. מצד השני, משלם יחס הוצאה 1.57% עבור קרן נאמנות המנוהלות באופן פעיל, כי הוא מחזיק את המניות באותו בעיקר כמו הדאו ג’ונס הוא לא אינטיליגנטי.
השקעת טיפ # 2: שים לב מסי האינפלציה
בפרפרזה המשקיע הנודע וורן באפט, כאשר מדובר במדידת תוצאות ההשקעות שלך לאורך זמן, הדבר העיקרי שחשוב הוא כמה יותר המבורגרים אתה יכול לקנות בסוף היום. במילים אחרות, להתמקד כוח קנייה. זה מדהים איך כמה מנהלי תיקים מקצועיים להתמקד מחזיר לפני המס ולא לאחר המס מחזיר או שמתעלמים שיעור האינפלציה. רבי סחר בתדירות גבוהה למרות שהם עשויים להרוויח 9% עד 12% למשקיעים שלהם על פני תקופות זמן ארוכות, אם משקיעים אלו נמצאים במדרגת מס גבוהה שולית, המשקיעים יהיו בסופו של דבר עם עושר פחות ממה שהם יצטרכו היו אחרים אם הם היו שכר מנהל שמרני יותר מי עשה 10% אבל מי מובן השקעות עם עין לכיוון 15 באפריל. למה? בנוסף לחיסכון בעלויות עצומות שנובעים השקעה לטווח ארוך (להבדיל המסחר לטווח קצר), ישנם מספר יתרונות המס. הנה כמה מהם:
רווחי הון לטווח קצר ממוסים בשיעורי מס הכנסה על יחידים. בניו יורק, למשל, הפדרלי, המדינה, מיסים מקומיים על סוגים אלה של רווחים לטווח קצר יכול לפגוש או לחרוג 50%! ברמה הפדרלית, הנזק החמור ביותר הוא כיום 39.6%. לעומת זאת, רווחי הון לטווח ארוך, או שנוצרו בעקבות השקעות המוחזקות למשך שנה או יותר, ממוסים בדרך כלל בין 0% לבין 23.6% ברמה הפדרלית.
רווחים שטרם מומשו הם מעין “גלגל הצלה” שבו אתה יכול להמשיך לחוות את היתרון של הרכבת הכסף שלך. אם אתה מוכר את ההשקעה שלך למהלך הכסף לתוך מנייה חדשה, אג”ח, קרנות נאמנות, או השקעה אחרת, אתה לא רק הולך צריך לשלם עמלות, אבל אתה הולך צריך לתת לאיש המס את חלקיו שלך רווחים. כלומר, הסכום העומד לרשותכם להשקיע הולך להיות נמוך באופן משמעותי מהסכום המוצג על המאזן שלך רק לפני שאתה חיסל את העמדה. זו הסיבה במוחם ההשקעות מיטב, כגון בנג’מין גראהם, אמר כדאי רק לשקול מעבר מתוך אחת ההשקעות ולהיכנס למכונית אחרת אם אתה חושב המיקום החדש הוא הרבה יותר אטרקטיבי מאשר לזו הנוכחית שלך. במילים אחרות, זה לא מספיק בשביל שזה יהיה אטרקטיבי “קצת” יותר – הוא צריך להיות ברור לחלוטין אליך.
איפה ועל איך אתה מחזיק את ההשקעות שלך יכולת השפעה משמעותית על שיעור ההרכבה הסופי שלך. אם אתה בעלים של מניות של חברות שונות, חלקן של מניות אלה צפויים לשלם דיבידנדים במזומן גדולים, בעוד אחרים שומרים ביותר ברווחים כדי לממן התרחבות עתידית. סוגים מסוימים של אג”ח, כגון אג”ח מוניציפאלי פטור ממס, יכולים להיות פטורים ממסים גם כאשר מוחזק בחשבונות חייבים בתנאים המתאימים, תוך סוגים אחרים של הכנסות ריבית, כגון אלה שנוצרו על ידי חוב קונצרניות מוחזק בחשבון תיווך רגיל, ניתן לחייבם במס כמעט 50% לפי הזמן שאתה מסתכם פדרלי, מדינה, ומיסוי מקומי. כתוצאה מכך, אתה צריך לשים לב היטב היכן, בדיוק, על נכסים ספציפיים המאזן שלך ממוקמים אם אתה רוצה להפיק את המרב מן הכסף שלך. לדוגמא, אתה לעולם לא מחזיק אג”ח מוניציפאלי פטור ממס דרך רוט IRA. היית לתעדף לשים הדיבידנד לשלם מניות במקלט מס, כגון IRA רוט מניות שאינם דיבידנד חשבון תיווך רגיל.
תמיד, תמיד, תמיד לתרום 401k שלך לפחות עד לסכום של המשחק המעסיק שלך. אם המעסיק שלך תואם 1 $ עבור 1 $ על 3% הראשונים, למשל, אתה מייד מרוויח תשואת 100% על הכסף שלך מבלי לקחת שום סיכון ! גם אם אתה תופס את הכסף התאמת ולהחנות 401 (k) איזון במשהו כמו קרן ערך יציבה, זה מזומנים חופשיים.
אל תתעלם לטובת נכסים לכאורה משעממים כגון אג”ח חיסכון סדרת ט, אשר יש כמה יתרונות משמעותיים אינפלציה.
# 3 טיפ השקעה: לדעת מתי למכור מניה
אתה כבר יודע כי הוצאות חיכוך יכולות לעשות קניית מניות למכור בצורה מהירה מסחר להנמיך המחזיר שלך ברצינות. ובכל זאת, ישנם מקרים שבהם מומלץ להיפרד מאחת העמדות המניות שלך. איך אתה יודע מתי הגיע זמן להיפרד מניה אהובה? עצות מועילות אלה יכולים להפוך את הקריאה לקלה יותר.
רווח לא נאמר כראוי.
החוב גדל מהר מדי.
תחרות חדשה עלולה לפגוע בעמדה הרווחית או התחרותית של החברה ברצינות בשוק.
האתיקה של הניהול היא בספק. בנג’מין גראהם אמר כי “אתה לא יכול לעשות התאמה כמותית לניהול חסרי מצפון, רק למנוע את זה.” במילים אחרות, זה לא משנה כמה זול מניה היא, אם המנהלים הם נוכלים, אתה צפוי לקבל שרפו.
התעשייה בכללותה נחרצת בשל commoditization של קו המוצרים.
מחיר השוק של המנייה עלה הרבה יותר מהר מאשר הרווח המדולל למניה הבסיסית. במשך הזמן, המצב הזה הוא לא בר קיימא.
אתה צריך את הכסף בזמן הקרוב – כמה שנים או פחות. למרות מניות הן השקעה לטווח ארוך נפלא, התנודתיות קצרת הטווח יכול לגרום לך למכור את רגע לא מתאים, נעילה ב הפסדים. במקום זאת, להחנות המזומנים שלך השקעה בטוחה כגון חשבון בנק או קרן כספית.
אתה לא מבין את העסק, מה היא עושה, או איך זה עושה כסף.
חשוב הערה אחת: ההיסטוריה מלמדת כי היא בדרך כלל לא רעיון טוב למכור בגלל הציפיות שלך עבור תנאים מקרו כלכליים, כגון שיעור האבטלה הלאומי או הגירעון התקציבי של הממשלה, או בגלל שאתה מצפה שוק המניות לרדת בטווח הקצר טווח. ניתוח עסקי חישוב הערך הפנימי שלהם הוא פשוט יחסית. אין לך סיכוי לחזות במדויק עם כל עקביות הקניה והמכירה החלטות של מיליוני משקיעים אחרים עם מצבים פיננסיים שונים ויכולות אנליטיות.
השקעת טיפ # 4 – אתה לא צריך להיות בעל דעה על כל מניה או השקעות
אחד הדברים כי המשקיעים המצליחים נוטים יש מכנה משותף הוא כי אין להם דעה על כל המניות ביקום. מחברות הברוקרים הגדולות, קבוצות ניהול נכסים, והבנקים מסחריים נראים מרגישים שזה הכרחי לצרף דירוג לביטחון הכל הנסחרת. חלק מארחים להראות פיננסי דיבורים פופולריים מתגאים הדוגלים לדעתם על כמעט כל עסק זה נסחר.
אמנם זה יכול להיות שימושי כאשר מסתכלים אג”ח קונצרניות לגלות אם הם לסחור יותר כלפי דירוג AAA או אג”ח הזבל בצד של הספקטרום, בהרבה מקרים, האובססיה הזאת עם מדדים קצת שטותי. השקעה היא לא מדע מדויק. בפרפרזה השנייה של כהני התעשיות, אתה לא צריך לדעת המשקל המדויק של אדם לדעת שהוא שומן, וגם אתה צריך לדעת מה גובו המדויק של שחקן כדורסל לדעת שהוא מאוד גבוה. אם אתם מתמקדים מתנהג רק באותם מקרים מסוימים שבהם יש לך שילוב מנצח ברור ולצפות הזדמנויות שמגיעים יחד בכל פעם, לפעמים שנים זה מזה, אתה צפוי לעשות טוב יותר מאשר אנליסטים בוול סטריט כי עושים לילות כימים בניסיון להחליט אם Union Pacific שווה 50 $ או 52 $. במקום זאת, אתה מחכה עד המניה נסחרת במחיר 28 $ מכן לזנק. כאשר אתה מוצא עסקי מצוין באמת, אתה לעתים קרובות הוגש טוב באמצעות פסיביות מוחלטת ליד וחזק עד מוות. גישה זו הוטבעו הרבה מיליונרים סוד, כולל שרתים מרוויח קרוב לשכר המינימום יושבים על 8,000,000 $ הון.
למה משקיעים מוצאים את זה כל כך קשה להודות כי אין להם דעה חד משמעי לגבי עסק ספציפי במחיר השוק הנוכחי? לעתים קרובות, גאווה, כדי אי נוחות נפשית תואר פני הלא נודע, הוא האשם.
# 5 טיפ השקעה: לדעת כל חברה (או לפחות, הרבה מהם!)
גם אם אין לך דעה באשר לכדאיות הספציפית של רוב המניות בכל רגע נתון, אתה צריך לדעת כמה שיותר עסקים ככל שתוכל על פני כמה שיותר מגזרים ותעשיות ככל שתוכל. משמעות הדבר היא להיות מוכר עם דברים כמו תשואה להון תשואה על הנכסים. זה אומר להבין מדוע שני עסקים נראים דומה על פני השטח יכולים להיות מנועים כלכליים שבבסיס מאוד שונים; מה שמפריד עסק טוב מעסק גדול.
כשנשאל מה העצה שהוא ייתן משקיע צעיר מנסה להיכנס לעסקי היום, וורן באפט אמר כי הוא יקבל באופן שיטתי לדעת כמה שיותר עסקים כפי שהוא יכול כי הבנק ידע שיהווה נכס אדיר ויתרון תחרותי. לדוגמא, כאשר קרה משהו שחשב יגדיל את הרווחים של חברות נחושת, אם ידעת התעשייה מראש, כולל את המיקום היחסי של חברות השונות, אתה רוצה להיות מסוגל לפעול הרבה יותר מהר ועם הרבה יותר הבנה מלאה של התמונה המלאה, מאשר אם היה לך להכיר לא רק את תעשיית אך כל השחקנים בתוכה במשך תקופה דחוס של זמן. (הבן כי אין קיצורי דרך עבור שלב זה אם המטרה שלך היא שליטה. כאשר המארח של תוכנית טלוויזיה הגיב באפט, “אבל יש 24,000 חברות ציבוריות!” וורן הגיב, “התחל עם באות אל”ף”).
אני חושב שהמקום הטוב ביותר להתחיל עבור רוב המשקיעים היא לעבור את 1800 החברות בסקר השקעות לקו ערך.
השקעת טיפ # 6: פוקוס על החזר על מלאי, לא רק תשואה להון
אם לא קראת את המדריכים שלי כדי לנתח את נתוני מאזן וניתוח אמירת הכנסה עדיין, זה לא הגיוני, אלא אם כבר יש לך רקע חשבונאי. עם זאת, חשוב כל כך לציין את זה ולחזור בעתיד כאשר אתה מיומן יותר. את עוד תודי לי עשורים מעכשיו אם אתה חכם מספיק כדי לנצל את מה שאני עומד ללמד אותך.
משקיעים רבים להתמקד רק על שבות מודל DuPont על אקוויטי חברת מייצר. אמנם זה הוא דמות מאוד חשובה, ואחד היחסים הפיננסיים האהובים עליי – למעשה, אם היה לך רק להתמקד בערכים מסוימים שיעניק לך סיכוי טוב יותר מהממוצע של מתעשר מההשקעה במניות שלך, זה” אהיה להרכיב אוסף מגוון של חברות עם תשואה גבוהה על הון קיימא – יש מבחן טוב יותר של המאפיינים הכלכליים האמיתיים של חברה, במיוחד כאשר נעשה בשיתוף עם רווחי בעלים. הנה הוא: מחלקי רווח נקי בסכום המלאי הממוצע והרכוש ממוצע, הצמח, ואיזון ציוד כמוצג במאזן.
למה המבחן הזה טוב? יחסים פיננסיים אחרים ומדדים ניתן להלביש על הנפקה ראשונית לציבור או על ידי הנהלת החברה. בדיקה זו היא הרבה יותר קשה לזייף.
# 7 טיפ השקעה: חפש ניהול בעל-Friendly
בנג’מין פרנקלין אמר שאם היית לשכנע איש, לפנות העניין שלו ולא הסיבה שלו. אני מאמין כי משקיעים צפויים לקבל תוצאות טובות הרבה יותר ממנהלים בעלי הון משלהם קשר בעסק לצד משקיעי המיעוט מחוץ. אמנם זה לא יכול להבטיח הצלחה, זה ללכת דרך ארוכה כדי ליישר תמריצים לשים שני הצדדים באותו צד של השולחן.
אני כבר הרבה זמן היה אוהד של הנחיות בעלות בחברות כגון בנקורפ האמריקאי שדורשות מנהלים לשמור על מספר מסוים של שכר הבסיס שלהם מושקע במניות הרגילות (החלק הכי הטוב? אופציות לא נחשבות!) כמו כן, אישור הנהלה כי 80% של הון יוחזרו לבעלים בכל שנה בצורה של דיבידנד במזומן רכישה עצמית והיכולת המתמדת שלהם כדי לשמור על אחד יחס היעילות הטוב ביותר בענף (מדד מרכזי לבנקים – מחושב ע”י הסתכלות אי הוצאות ריבית כאחוז מסך ההכנסות) מראה כי הם באמת מבינים שהם עובדים עבור בעלי המניות. כי כדי להשוות את כישלון Sovereign הבנק כי היה בעמוד הראשון של הוול סטריט ז’ורנל השנים לאחר דירקטוריון החברה כי והנהלה ניסה לנצל פרצה בכללי הבורסה של ניו-יורק על מנת לאפשר לו להתמזג עם חברה אחרת בלי לתת בעלי מניות ההזדמנות להצביע על האיחוד.
טיפ # 8 השקעה: היצמד מניות בחלוקת המשנה “חוג כשירות”
להשקיע, כמו בחיים, הצלחה היא לא פחות על מניעת טעויות כפי שהוא על החלטות מושכלות. אם אתה מדען שעובד על פייזר, אתה הולך יש יתרון תחרותי חזק מאוד בקביעת האטרקטיביות היחסית של מניות תרופות לעומת מישהו שעובד בתחום הנפט. כמו כן, אדם במגזר הנפט הוא הולך כנראה יש יתרון הרבה יותר גדול מעליך בהבנת מגמות שמן מאשר אתה.
פיטר לינץ ‘היה חסיד גדול של “להשקיע את מה שאתה יודע” הפילוסופיה. למעשה, רב של ההשקעות המוצלחות ביותר שלו היו תוצאה של באי אשתו וילדים בגיל עשרה ברחבי הקניון או נוסע בעיר לאכול דונאטס. ישנו סיפור אגדי בחוגי השקעות ערך מאסכולה ישנה על איש שהפך כזה מומחה חברות מים האמריקאים שהוא ממש ידע מרווח גיגית מלאה מי אמבטיה או את המים יורדים בשירותים הממוצעים, בניית הון באמצעות מסחר מניה ספציפית .
אזהרה אחת: אתה חייב להיות כנה עם עצמך. רק בגלל שאתה עובד דלפק עוף מרי כנער לא אומר שאתה אוטומטית הולך יש יתרון בעת ניתוח חברת עופות כמו טייסון עוף. מבחן טוב הוא לשאול את עצמך אם אתה יודע מספיק על ענף מסוים להשתלט עסק בתחום זה ולהיות מוצלח. אם התשובה היא “כן”, אתה עלול למצוא את הנישה שלך. אם לא, להמשיך ללמוד.
# 9 טיפ השקעה: לגוון, במיוחד אם אתה לא יודע מה אתה עושה!
במילותיו של הכלכלן הנודע ג’ון מיינרד קיינס, גיוון הוא ביטוח כנגד הבורות. הוא האמין כי הסיכון יכול למעשה להיות מופחת על ידי החזקת השקעות פחות להכיר אותם היטב באופן יוצא מן הכלל. כמובן, האיש היה אחד המוחות הפיננסיים המבריקים ביותר של המאה האחרונה, כך הפילוסופיה הזאת לא נשמע מדיניות עבור רוב המשקיעים, במיוחד אם הם לא יכולים לנתח דוחות כספיים או לא יודע את ההבדל בין מדד הדאו ג’ונס ממוצע לבין דודו.
בימים אלה, ניתן היה גיוון נרחב בכל חלק של העלות של מה היה אפשרי אפילו לפני כמה עשורים. עם קרנות אינדקס, קרנות נאמנות, תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד, הוצאות החיכוך של בעלות מניות במאות חברות שונות בעיקר בוטלו או, לכל הפחות, מופחת באופן משמעותי. זה יכול לעזור להגן עליך מפני אובדן קבוע על ידי הפצת הנכסים שלך על פני חברות מספיק כי אם אחד או אפילו כמה מהם ללכת עם הבטן למעלה, אתה לא תיפגע. למעשה, בשל תופעה המכונית המתמטיקה של גיוון, זה כנראה יגרום גבוה מחזיר הרכבה הכולל על בסיס מתואם סיכון.
דבר אחד אתה רוצה לצפות הוא מתאם. באופן ספציפי, אתה רוצה לחפש סיכונים מתואמים כך שאחזקותיה שלך קיזוז כל זמן אחד את השני כדי לאזן את חשבון מחזורים כלכליים ועסקיים. כשראיתי לראשונה כתבתי את קודם ליצירה הזאת לפני כמעט חמש עשר שנים, הזהרתי שזה לא מספיק כדי להחזיק שלושים מניות שונות אם מחציתם כללה בנק אוף אמריקה, ג’יי פי מורגן צ’ייס, ולס פארגו, בנק בארה”ב, בנקורפ שלישי החמישי et, וכו, כי ייתכן בבעלות הרבה מניות במספר חברות שונות אבל לא הייתם מגוון; כי “הלם שיטתי כגון כשל הלוואת הנדל”ן מסיבי יכול לשלוח גלי הלם דרך המערכת הבנקאית, ביעילות פוגע כל הפוזיציות שלך”, וזה בדיוק מה שקרה במהלך הקריסה 2007-2009. כמובן, החברות החזקות כגון בנקורפ האמריקאי הוולס פארגו & Company עשו בסדר גמורות למרות תקופה כשהם ירדו 80% על נייר שיא-השוקת, במיוחד אם אתה חולקת הדיבידנדים שלך היה עלות דולר ממוצעים לתוך אותם; תזכורת שזה בדרך כלל עדיף להתמקד כוח בראש ובראשונה. כלכלה התנהגותית, ומצד שני, הוכיחה שרוב האנשים אינם מסוגלים מבחינה רגשית להתמקד בעסק הבסיסי, במקום להיכנס לפאניקה ואת החיסול כרגע לפחות המתאים.
השקעת טיפ # 10: היסטוריה דע כספית, כי זה יכול לחסוך לכם הרבה כאב
הוא כבר אמר כי השוק השורי הוא כמו אהבה. כשאתה בפנים, אתה לא חושב שיש לו אי פעם היה דבר כזה מעולם. מיליארדר ביל גרוס, נחשב על ידי רוב ברחוב כדי להיות משקיע האג”ח הטוב ביותר בעולם, אמר כי אם הוא יכול לקבל רק ספר לימוד אחד מתוכם ללמד משקיעים חדשים, זה יהיה ספר היסטוריה פיננסי, לא חשבונאות או ניהול תֵאוֹרִיָה.
היזכר בועת הים בדרום, של 20 שואג, המחשבים ב 1960 של, והאינטרנט ב 1990 של. יש ספר נפלא בשם מאנייה, נבהל, ו קריסות: היסטוריה של משברים פיננסיים שאני מאוד ממליץ. היו הרבה משקיעים לקרוא אותו, ספק אם רבים כל כך היו מאבדים חלק ניכר ממערך השווי נטו שלהם המשבר הדוט.קום או קריסת הנדל”ן.
כפי סנטיאנה ציינה, “מי לא יודע את ההיסטוריה נידונים לחזור עליה”. לא יכולתי לומר זאת טוב יותר בעצמי.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
השקעה יש עסק קטן, הוא, וכנראה תמיד יהיה אחד האנשים הדרכים הפופולריות ביותר ומשפחות להתחיל את המסע שלהם לעצמאות פיננסית; דרך ליצור, לטפח, ולגדול נכס, כאשר לרוץ בצורה חכמה בתנאים המתאימים, זורק את עודפי מזומנים לספק לא רק ברמה טובה של חיים אבל כדי לממן השקעות אחרות. ובכל זאת, אין זה נדיר, לפחות במדינות עם היסטוריה יזמית כגון ארצות הברית, עבור בעל עסק קטן צריך מעולם בבעלות למניה נסחרת בבורסה של מניות או קרן נאמנות , בוחר, במקום, לשים את הכל לתוך המסעדה שלהם, עסק לניקוי יבש, עסקי טיפול בדשא, או חנות לציוד ספורט.
לעתים קרובות, עסקים קטנים זה גדל לייצג את המשאבים הפיננסיים החשובים משפחת הבעלים, למעט המגורים העיקרי שלהם.
היום, השקעות עסקים קטנים לעיתים קרובות בנויות כמו גם חברה בערבון מוגבל או שותפות מוגבלת, כאשר הראשונה מסבירה את המבנה הפופולרי ביותר בשל העובדה שהיא משלבת רבות מהתכונות הטובות ביותר של תאגידים ושותפויות. בשנים אחרונות, proprietorships הבלעדית או שותפות כללית היו פופולרית יותר, למרות שהם מספקים שום הגנה על הנכסים האישיים של הבעלים מחוץ לחברה.
בין אם אתם שוקלים להשקיע בעסק קטן על ידי מייסדים אחד מאפס או קונה לתוך חברה קיימת, יש בדרך כלל רק שני סוגים של עמדות אתה יכול לקחת: הון או חוב. אמנם ייתכנו אינספור וריאציות, כל ההשקעות חוזרות שני היסודות האלה.
השקעות בהון עסקים קטנים
כאשר אתה מבצע השקעה בהון של עסק קטן, אתה קונה נתח בעלות – של “חתיכה מהעוגה.” משקיעי הון לספק הון, כמעט תמיד בצורת המזומן, תמורת אחוזים מהרווחים וההפסדים.
העסק יכול להשתמש במזומן זה עבור מגוון רחב של דברים, כולל הוצאות הון ומימון להתרחב, פועלים פעולות היומיום, הפחתת חוב, קונה את בעלים אחרים, בניית נזילות, או שכירת עובדים חדשים.
בחלק מהמקרים, אחוז העסקים המשקיע מקבל הוא יחסי ההון הכולל הוא או היא מספקת.
לדוגמה, אם אתה בועט ב 100,000 $ במזומן ומשקיעים אחרים לבעוט ב 900,000 $, בהיקף של 1,000,000 $, אתה יכול לצפות 10% מכל הרווחים או ההפסדים מאחר שלא סיפקת 1 / 10th של כסף מוחלט. במקרים אחרים, במיוחד כאשר התמודדות עם עסק הוקם או אחד להרכיב על ידי מנהל מפתח, זה לא יהיה המקרה. קח למשל את שותפויות השקעת וורן באפט רץ ב 20 וה 30 של שלו. הייתי לו שותפים מוגבלים לתרום כמעט כל ההון, אבל רווחים חולקו 75% לשותפים מוגבלים, ביחס למניה הכוללת שלהם מההון, ו 25% אליו כשותף הכללי, למרות שיש להשלים מעט מאוד משלו כֶּסֶף. השותפים המוגבלים היו בסדר עם סידור זה בגלל באפט היה מתן מומחיות.
השקעה בהון של עסק קטן יכול לגרום הרווח הגדול ביותר, אבל מדובר יד ביד עם הסיכון הכי. אם הוצאות לרוץ גבוהות יותר מאשר מכירות, ההפסדים מוקצים לך. רבע רע, או לשנה, ואתה יכול לראות את החברה להיכשל או אפילו לפשוט את הרגל. עם זאת, אם דברים הולכים טוב, המחזיר שלך יכול להיות עצום. כמעט כל המחקרים על המיליונרים בארה”ב מראה כי הסיווג הגדול ביותר של מיליונרים הוא בעלי עסקים מתוצרת עצמית.
סטטיסטי, אם אתה רוצה מדורג בין 1% העליון של העשירים, בעלות עסק רווחי בשוק הנישה שרוחש החוצה דיבידנדים בכל שנה היא הסיכוי הטוב ביותר שלך.
השקעות חוב בעסקים קטנים
כאשר אתה מבצע השקעת חוב עסק קטן, אתה להלוות זה כסף תמורת ההבטחה של הכנסות ריבית ופירעון סופי של הקרן. הון חוב מסופק לרוב או בצורה של הלוואות ישירות עם והפחתות רגילות או הרכישה של אגרות חוב שהונפקו על ידי העסק, המספקות תשלומי ריבית חצי שנים בדואר bondholder.
היתרון הגדול ביותר של חוב הוא כי יש מקום מועדף במבנה ההיוון. כלומר, אם החברה תלך פייפן, החוב יש עדיפות על פני בעלי המניות (המשקיעים בהון). באופן כללי, רמת החוב הגבוהה ביותר היא ערבות מובטחת במשכנתא ראשונה שיש לו שעבוד על פיסה מסוימת של רכוש בעל ערך או נכס, כגון שם מותג.
לדוגמא, אם אתה להלוות כסף בחנות גלידה ומקבל שעבוד באחוזה והבנייה האמיתית, אתה יכול לעקל עליו במקרה שהחברה מתפוצצת. זה עלול לקחת זמן, מאמץ וכסף, אבל אתה אמור להיות מסוגל לשחזר מה תמורה נטו אתה יכול לקבל ממכירת הנכס הבסיסי שאתה להחרים. הרמה הנמוכה ביותר של חוב ידוע בתור חוב, המהווה חוב לא מובטח בנכס ספציפי, אלא אך את שם ו האשראי הטוב של החברה.
מה עדיף: השקעה הונית או השקעה החוב?
כמו הרבה דברים בחיים ובעסקים, אין תשובה פשוטה לשאלה זו. אם היית משקיע מוקדם מקדונלד’ס וקנה עצמי, אתה רוצה להיות עשיר. אם היית קונה אג”ח, מה שהופך השקעת חוב, היית הרווחת הגון, אבל בשום אופן מרהיב, לחזור על הכסף שלך. מצד השני, אם אתה קונה לעסק זה לא יצליח, הסיכוי הטוב ביותר שלך כדי להימלט ללא פגע הוא בעלים של החוב, לא ההון.
כל זה מסתבך עוד יותר על ידי תצפית כי משקיע ערך המפורסם בנימין גרהם עשה בעבודתו הזרע, ניתוח אבטחה . כלומר, כי הון עצמי בעסק כי הוא ללא חוב לא יכול להוות שום סיכון גדול יותר מאשר השקעת חוב באותה הפירמה כי, בשני המקרים, האדם יהיה ראשון בתור במבנה ההיוון.
היברידי חוב אקוויטי המועדפת
לפעמים, השקעות עסקים קטנים המחברים בין הקרקע בין השקעות הון והשקעות החוב, מודלים מניות בכורה. רחוק המציע את הטוב שבשני העולמים, מניות בכורה נראות לשלב את התכונות הרעות שבשני הון וחוב; כלומר, פוטנציאל מוגבל של החוב, בדרגת היוון נמוך מההון. תמיד יש יוצאים מן הכלל.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
אם אתה בר מזל מספיק כדי להיולד עם קרן נאמנות בזבזנית, תצטרך לעשות את כספך הגעגועים נושן הדרך – לעבוד בשביל זה . אבל, הבנה איך כסף נעשה יכול לתת לך יתרון. ישנן ארבע דרכים בסיסיות להרוויח כסף. ואסטרטגיות אלה יכולים לעזור לך לבנות הון.
1. הכסף עשה מוכר את הזמן שלך
זהו מקור הכנסה כי המעמד הבינוני והתחתון לשקול את החשוב ביותר.
זהו הכסף שתקבל עבור מוכר את הזמן שלך כדי מעביד. לעתים קרובות מיוצג משכורת או שכר. ברוב המקרים אתה צפוי לשמוע הורים בעלי כוונות טובות לספר לילדיהם למצוא “עבודה טובה”, רצוי אחד “עם הטבות”.
השיעור שאתה מקבל על זמנך תלוי עד כמה נדיר בביקוש כישוריך הם לחברה. מנתח-מוח מחונן, למשל, יכול לגבות מיליוני דולרים בשנה, כי פשוט אין הרבה גברים או נשים אשר יכול לעשות את העבודה. מי דוחף עגלות ב קמעונאית הנחה מרוויח פחות ולא בגלל שהם פחות מהותיים ערך כאדם, אלא משום כמעט לאף אחד במצב בריאותי טוב יכול לדחוף עגלה, וגרם היצע עצום של עובדים פוטנציאליים כדי להוזיל שכר.
כדי להרוויח יותר כסף, אתה צריך להשקיע בעצמך ולשפר את השיעור אתה יכול לגבות, לעבוד יותר שעות, או שילוב של השניים. סוג של הכנסה זו הוא הצורה העריצה ביותר של בעיות פרנסה, כי אתה רק לייצר כסף כשאתה עמלים פעילים.
עו”ד מבריק עשוי להרוויח מיליון דולרים בשנה, אבל הוא לא יכול להמשיך לחיות את הוצאות משפטיות אם הוא לא עובד. זה עשוי להיות בסדר אם אתה אוהב את העבודה שלך, אבל עבור רוב האנשים, יש דברים אחרים שהם מעדיפים לעשות.
2. הכנסות ריבית בגין הכסף הלווה
סוג של הכנסה זו נובע כסף ללווים לשלם לך “לשכור” ההון שלך (בירת המונח מתייחסת כסף שהקצבת למטרות השקעה; תשמע אותו בשימוש הרבה בוול סטריט).
כאשר אתה קונה תעודת הפיקדון בבנק, למשל, אתה להלוות כסף לבנק תמורת שיעור התשואה שנקבע מראש, בדרך כלל באחוזים בודדים בשנה. הבנק לוקח את הכסף אותו “דמי השכירות” ממך משאיל את זה בשיעור גבוה, לכיסו את ההבדל. (לאלו מכם שתוהים, וזו הסיבה העקומה כל כך חשוב. זה היחס בין לטווח קצר ושיעורים לטווח ארוך. התלולה עקום התשואה, את הכסף יותר הבנק שלך יכול לעשות על זה תעודה פיקדון או חשבון חיסכון שיש לך איתם.)
דוגמא הכנסות ריבית: הסבתא שלי מלווה את הכסף לאנשים שרוצים לקנות בית אבל שיש להם אשראי רע ולא מסוגלים לקבל משכנתא בערוצים מסורתיים. הם קונים נכס והיא משאילה להם את הכסף כדי לממן את הרכישה, גביית ריבית 13 אחוז. לקבלת הלוואה טיפוסית 150,000 $, היא תקבל 19,500 $ בשנה בהכנסות ריבית, או 1625 $ לחודש. בעיקרו של דבר, הכסף שלה הולך החוצה לעבוד אצלה.
3. הכנסת דיבידנד מרווח על עסקים בבעלות
זה מייצג את החלק שלך מהרווחים של חברה שבה רכשת השקעה.
אם אתה בעלים של 50 אחוזי לימונדה לעמוד והחברה היו מכירות של 1000 $ עם עלויות של 500 $, ו 500 $ ברווח נותר, חלקך ברווחים אלה יהיה 250 $ (כי בעלותך 50 אחוזים מהמניות זכאיות לקבל 50 אחוז מהרווח). הכסף המשולם לך בתור “חתך” שלך של הרווחים. השקעה טובה היא זו שבה החברה מרוויחה יותר שנה אחרי שנה, הגדלת כמות המזומנים שנשלח אליך על בסיס קבוע.
בדיוק כמו הכנסות ריבית, את המהות של הכנסות מדיבידנדים שהכסף שלך הולך החוצה עובד בשבילך. ישנן כמה צורות של עבודה, עם זאת, כי ניתן לכלול בקטגוריה זו. איש מכירות שמרוויח עמלות על הזמנות חוזרות עם מעט או ללא עבודה הוא, למעשה, ניהול עסק. כך גם, הוא האיש אשר רושם פטנט חדש ומרוויח תמלוגים על זה או כותבת שירים מי מרוויח כסף כאשר כוכב הקלטת בחירת השיר שלו או שלה עבור הסינגל חדש.
הם מייצרים רווחים מן “המכירה” החוזרת של הרעיון או ברכושם, מה שהופכים אותו לא אחר מאשר וול מארט או יעד מוכר אבקת כביסה.
דוגמא הכנסה מדיבידנד: הסבתא שלי גם בעלים כמה נכסים מניבים. היא קונה הנדל”ן ולאחר מכן גובה את הכסף לדיירים לגור בבתים שלה. במקרים אלה, העסק להשכרה שלה הוא יצירת רווח שווה את שכר הדירה הכולל שהיא מקבלת פחות עלויות, כגון תחזוקה ושדרוגים על המאפיינים. בסוף השנה כאשר היא לוקחת את הכסף מחוץ לעסק, רווחים אלה מייצגים הכנסה מדיבידנד.
עבור הבנה מתקדמת יותר של דיבידנדים, לקרוא הכל אודות דיבידנדים. זה יסביר ממש כל מה שאתה יכול בכלל צריך לדעת על דיבידנדים, מה הם, איך הם משולמים, ועוד הרבה, הרבה יותר.
4. הכנסה רווחת הון
סוג של הכנסה זו נוצר כאשר אתה קונה השקעה או נכס במחיר אחד ולמכור אותו לעוד, מחיר גבוה יותר, תוך הפקת רווח. אם נחזור לדוגמה הקודמת של דוכן לימונדה, אם קנית נתח של 50 אחוזים שלך בעסק עבור 2000 $ ומכר אותו תמורת 5000 $, ההבדל 3000 $ תייצג רווח הון שלך.
זה לא משנה אם אתה מדבר בתים, ציורים נדירים, יהלומים, עטים נובעים, עסקים, רהיטים, מטבעות מייפל ליף זהב הקנדית, מניות, אג”ח, קרנות נאמנות, או מצב בובות ברבי נענע סגורה, אם אתה קונה אותו אחד מחיר ולמכור אותו אחר, הרווח שתוצאתו ידועה כרווח הון (אם הפסדת כסף על העסקה, היא ידועה בתור הפסד הון). בשנים האחרונות, רבים האמריקאים מצאו את רמת חייהם באופן מלאכותי בתקופת בועת הדיור כי רווחי הון שנבעו מבתיהם להעריך בשווי היה מקור הכנסה שחשבו אז להמשיך ללא הגבלת זמן.
אחזור סבתי, אם היא לא למכור באחד בתי ההשכרה שקנו 80,000 $ לקונה אשר היה מוכן לשלם 120,000 $, אז ההבדל 40,000 $ מייצג רווח ההון שלה.
יתרונות השימוש כל 4 סוגי ההכנסות בתיק שלך
כמו תיק ההשקעות שלך (מילה המשמשת לתיאור כל הנכסים שבבעלותך) גדלה, תמצאו את עצמכם מרוויחים כל ארבעת סוגי הכנסות מהשקעות. במאמר מתקדם יותר הנקרא איך לנצל את הדגם ברקשייר האת’ווי ב חייך’, אני מסביר איך הסוד של עצמאות כלכלית אמיתית הוא לעבוד במלוא מרץ כדי לבנות אוסף של “גנרטורים במזומן” כי להביא כמויות עצומות של השלושה הסוגים האחרונים הכנסות מהשקעות – ריבית, דיבידנד, רווחי הון.
הסיבות הן כמה וכוללות:
כסף עשוי למכור את הזמן שלך (שכר ושכר) ממוסה קרובות בשיעורים גבוהים הרבה יותר מאשר סוגים אחרים של הכנסה כפי שפורט בהרחבה האויב ההשקעה הגדולה ביותר שלך – מס שכר כל הכנסה לא נוצר באותה מידה. המציאות היא, אם אתה יכול לעשות 5000 $ בהכנסות דיבידנד, אתה צפוי לשלם רק 750 $ מסים, בעוד שאם היית שרברב עצמאים יצא וזכה 5000 $ דרך עבודה קשה, לאחר מסים על שכר, מסים הפדרלי, המדינה מסים, וחיובים אחרים, הייתם בסופו של דבר סביר לשלם יותר מ 2000 $.
ישנם רק 24 שעות ביום. לכן, אתה יכול לעבוד רק כל כך הרבה שעות. בשלב מסוים, הוא הופך להיות בלתי אפשרי מבחינה פיזית כדי למכור יותר של הזמן שלך, כי, ובכן, אתה ונגמר הזמן! אתה תמיד יכול להגדיל את השיעור אתה מרוויח על ידי פיתוח מיומנויות נדירות כי יש ביקוש גבוה, כפי שאנו כבר דנו. עם ריבית, דיבידנד, רווחי הון, אין למעשה שום גבול כמה אתה יכול להרוויח. אם בכל שנה, אתה צובר את כספך בחזרה לתוך גוברת מקורות אלה, אתה יכול למצוא את עצמך להרוויח מיליון דולרים מדי שנה כמה עשרות שנים מיום.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
אחת הסכנות של שיעורי ריבית נמוך שיא הוא שהם מנפחים מחירי נכסים; דברים כגון מניות, אג”ח, וסחר הנדל”ן ב ערכות שווי גבוהות יותר מאשר הם יתמכו אחר. עבור מניות, זה יכול להוביל גבוה מרגיל מחיר ל-רווחי יחס, יחס PEG, מכפיל PEG-מותאם דיבידנד, מחיר ל-ספר יחסי ערך, מחיר ל-במזומן יחסי זרימה, מחיר ל-מכירות יחסים , כמו גם תשואות רווחים נמוכים מרגילות ותשואות דיבידנד.
כל זה יכול להיראות נפלא אם אתה בר מזל מספיק כדי להיות יושב על אחזקות משמעותיות לפני הירידה בשיעורי הריבית, מה שיאפשר לכם לחוות את הבום כל הדרך עד לפסגה, רואים את השווי נטו שלך לגדול גבוה יותר ויותר עם כל שנה שחולפת למרות קצב הגידול בשווי נטו outpacing שיעור הגידול בהכנסה פסיבית, וזה מה שחשוב באמת. זה לא כל כך גדול עבור המשקיע לטווח הארוך ו / או חסר נכסים רבים לשים בצד שרוצים להתחיל לחסוך, הכולל צעירים לעתים קרובות רק מתוך תיכון או מכללה, נכנס לשוק העבודה בפעם הראשונה.
זה אולי נשמע מוזר, אם אתה לא מכיר את שווי כספים או עסק, אבל זה עושה הרבה חוש אם אתה מפסיק לחשוב על זה. כאשר אתה קונה השקעה, מה אתה באמת קונה הוא תזרים מזומנים עתידי; תמורה רווחת או מכירות, מתואם זמן, סיכון, אינפלציה, ומסים, אתה מאמין הלך לספק קצב נאות שיבה, כפי שבא לידי ביטוי בשיעור צמיחה שנתי מורכב, כדי לפצות אותך על כך שלא לצרוך את כוח הקנייה שלך בהווה; לבזבז אותו על דברים המספקים שירות כגון מכוניות, בתים, חופשות, מתנות, מלתחה חדשה, גינון, ארוחות במסעדות נחמדות, או כל דבר אחר מביא תחושה של אושר או שמחה לחיים שלך, משלים את מה שחשוב באמת: מש’, חברים, חופש לאורך הזמן שלך, ובריאות טובה.
כאשר מחירי הנכסים הנם גבוהים בשל ריבית נמוכה, זה אומר כל דולר שתשקיע בקניית רכישות השקעה פחות דולרי דיבידנדים, ריבית, דמי שכירות, או הכנסות אחרות (שניהם ישירים או לחפש דרך, במקרה של חברות אשר שומרות רווחים עבור צמיחה ולא לשלם להם את לבעלי המניות).
ואכן, המשקיע לטווח ארוך רציונל יעשו גלגלונים סיכוי תשואות דיבידנד הנפקה בשוק המניות שמעבר 2x או 3x תשואת איגרת האוצר המנורמלת או שוק הנדל”ן שיכול לספק 5x או 10x תשואת איגרת האוצר המנורמלת. בשביל מה הם איבדו בביצוע ערך במאזן, מה שהופך אותם נראים עניים על הנייר, הם היו לזכות בהכנסה חודשית נוספת, ולאפשר להם לרכוש יותר; במקרה של הופעת חשבונאות הפועמת כלכלית למציאות.
ובכל זאת, גם אם אתה יודע את כל זה, אתה עשוי לתהות מדוע מחירי הנכסים נופלים כאשר הריבית עולה. מה עומד מאחורי הירידה? זו שאלה נהדרת. למרות הרבה יותר מסובך היו לנו להתעמק מכניקה, בלב העניין, זה בעיקר מסתכם בשני דברים.
1. מחירי נכסי סתיו כאשר הריבית עולה כי העלות האלטרנטיבית של “ללא סיכון” השיעור הופכת אטרקטיבי יותר
יש בין אם הם מודעים לכך ובין אם לא, רוב האנשים מספיק שכל ישר כדי להשוות את מה שהם יכולים להרוויח על השקעה פוטנציאל במניות, אג”ח, או הנדל”ן למה שהם יכולים להרוויח יחנה את הכסף בנכסים בטוחים. עבור משקיעים קטנים, זה לעתים קרובות הוא הריבית משולמת על חשבון חיסכון המבוטח FDIC, חשבון עובר ושב, חשבון שוק הכסף, או כסף בשוק הקרנות נאמנות.
עבור משקיעים גדולים, עסקים, מוסדות, זהו השיעור שנקרא “חסר הסיכון” על שטרי האוצר האמריקאי, חוב וכתבי התחייבות, אשר מגובים על ידי הכח המפרך המלא של ממשלת ארצות הברית.
אם “הבטוחים” השיעורים להגדיל, אתה, ורוב משקיעים אחרים, הולכים לדרוש תשואה גבוהה יותר להיפרד מכספו שלך; לקחת סיכונים בעלות עסקים או בנייני מגורים. זהו רק טבעי. למה לחשוף את עצמך מאבד או התנודתיות כשאתה יכול לשבת בחיבוק ידיים, לאסוף עניין, ולדעת שאתה בסופו של דבר תקבל את מלוא (הנומינלי) ערך המנהלת גב בשלב כלשהו בעתיד? אין דוחות שנתיים לקרוא, לא 10-K של ללמוד, לא הצהרות proxy כדי לעיין.
דוגמא מעשית עשויה לעזור.
דמיינו את האג”ח האוצר ל -10 שנים הציע תשואה 2.4% לפני מס. אתה מסתכל על מניות שמוכרות עבור 100.00 $ למניה והוא מדולל למניה של 4.00 $.
מבין כי 4.00 $, 2.00 $ משולם כדיבידנד במזומן. זו התוצאה של תשואת רווח של 4.00% ו תשואת דיבידנד של 2.00%.
עכשיו, דמיינו הפדרל ריזרב מגביר את הריבית. האוצר 10 שנה מסתיים מניב 5.0% לפני מס. בהנחה שכל שאר שווה (וזה לא הוא, אלא למען בהירויות אקדמיות, נניח ככזה לרגע), משקיעים עשויים לדרוש אותה הפרמיה להיות בעלים של המניות. כלומר, לפני עליית שיעור, המשקיעים היו מוכנים לקנות מניות תמורת 1.6% בתמורה תוספת (ההפרש בין התשואה 4.00% ברווחים תשואה 2.40% האוצר). כאשר התשואה האוצרת עלתה ל 5.00%, אם אותה המערכה היחסים מחזיקים, הם היו דורשים תשואת רווחים של 6.60%, אשר מיתרגם תשואת דיבידנד של 3.30%. משתנה חסרים, כגון שינויים בעלות של מבנה ההון (עוד על כך בהמשך), הדרך היחידה המנייה יכולה לספק כי רמת רווח הדיבידנד היא לרדת מ 100.00 $ למניה ל 60.60 $ למניה, ירידה של כמעט 40.00%.
זה לא בעייתי בכלל עבור משקיע ממושמע, נתון, כמובן, כי שיעור האינפלציה נותר שפירים. אם כבר, זה התפתחות רבה בגלל מיצוע עלות דולר הרגיל שלהם, דיבידנדים חולקו, וחדש, הון טרי שקיעה מן המשכורות או מקורות הכנסה אחרים עכשיו לקנות רווחים יותר, יותר דיבידנדים, ריבית יותר, יותר דמי שכירות מאשר היה אפשרי בעבר. הם גם מרוויחים כמו חברות יכולות לייצר תשואות גבוהות יותר מתוכניות לרכישה חוזרת של מניות.
2. מחירי נכסי סתיו כאשר הריבית עולה, כי העלות של שינויי הון לעסקי נדל”ן, חיתוך בנוגע לרווחים
מחירי הנכסים השני סיבה ליפול כאשר עלייה בריביות זה יכול מאוד להשפיע על רמת ההכנסה נטו דיווחה על רווח והפסד. כאשר עסק לווה כסף, הוא עושה דרך בין שבאמצעות הלוואות בנקאיות או על ידי הנפקת איגרות חוב הקונצרניות. אם שיעורי ריבית חברה יכולה להשיג בשוק הם גבוהים משמעותיים משיעור הריבית שהיא משלמת על החוב הקיים שלה, היא תצטרך לוותר תזרים יותר עבור כל דולר של התחייבויות מצטיינות כשמדובר זמן למחזר. זה יגרום הוצאות ריבית גבוהות בהרבה. החברה תהפוך פחות רווחית מאז מחזיקי אג”ח האג”ח החדש שהונפק נהגו למחזר ישן, אג”ח לפדיון, או הנפיק לאחרונה אג”ח צורך לממן רכישות או להרחיב, עכשיו דורש יותר של תזרים המזומנים. מצב זה גורם “הרווחים” של שמכפיל-הרווחים לרדת, כלומר עליות מרובות ההערכה אלא אם הירידות מניות בסכום המתאים. במילים אחרות, עבור המניות להישאר באותו מחיר ריאלי, מחיר המניה חייב לרדת.
זה, בתורו, גורם יחס כיסוי הריבית מה שנקרא לרדת, מדי, מה שהופך את החברה מופיעה מסוכנת יותר. אם כי הסיכון מוגבר הוא מספיק גבוה, זה עלול לגרום למשקיעים לדרוש פרמיית סיכון גדולה עוד יותר, הפחתת מחיר המנייה עוד יותר.
עסקים עתירי נכסים הזקוקים הרבה רכוש קבוע, וציוד הם בין הפגיעים ביותר לסוג כזה של סיכון הריבית. חברות אחרות – לחשוב מיקרוסופט בשנות ה 1990 של כשזה היה נטול חוב נדרש כל כך מעט בדרך של נכסים מוחשיים לפעול, הוא יכול לממן דבר והכל מתוך חשבון בנק עסקי שלה בלי לשאול בנקים או בוול סטריט תמורת כסף – להפליג תקין מבעיה זו, לחלוטין שאינן מושפעות.
ישנם מספר סוגים של עסקים בעצם לשגשג אם וכאשר הריבית עולה. איור ראשון: קונצרן הביטוח Berkshire Hathaway, שנבנה מעל 50+ השנים האחרונות על ידי החברה-המיליארדר וורן באפט. בין במזומן ואג”ח דמוי במזומן, החברה יושבים על 60 מיליארד $ ברכוש כי הוא מרוויח כמעט כלום. אם שיעורי הריבית היו להגדיל אחוז הגון, עורכי יהיה פתאום להרוויח מיליארדים על גבי מיליארדים של דולרים הכנסה נוספת בשנה מאלו אחזקות נזילות מילואים. במקרים כאלה, זה יכול להיות מעניין במיוחד כאשר גורם מהפריט הראשון – המשקיע דורשים מחירי מניות נמוכים כדי לפצותם על עובדת מק”מ, אג”ח, והערות מספקות תשואות עשירות – לשבור את ראש על עם תופעה זו כרווח עצמם לגדול. אם העסק יושב על שינוי חילוף מספיק, אפשר מחיר המניה יכול למעשה להגביר בסופו של דבר; אחד הדברים שעושה להשקיע כל כך מהנה אינטלקטואלי.
כנ”ל לגבי הנדל”ן. תארו לכם 500,000 $ בהון העצמי אתה רוצה לשים את פרויקט הנדל”ן; אולי לבנות בניין משרדים, לבנות יחידות אחסון, או לפתח מחסן תעשייתי לחכור לחברות ייצור. לא משנה מה פרויקט שאתה יוצר, אתה יודע שאתה חייב לשים להון 30% לתוכו לשמור פרופיל הסיכון המועדף שלך, עם בוא 70% הנוספים מהלוואות בנקאיות או מקורות מימון אחרים. אם שיעורי הריבית לעלות, עלות ההון שלך עולה. כלומר, אתה גם צריך לשלם פחות עבור נכס הרכישה / פיתוח או שאתה צריך להסתפק תזרימי מזומנים נמוכים בהרבה; הכסף היה הולך לכיס שלך אבל עכשיו מקבל מנותב אל המלווים.
התוצאה? אלא אם כן יש משתנים נוספים בבית לשחק כי להציף את השיקול הזה, הערך המצוטט של הנדל”ן חייב לרדת ביחס למקום שבו היה. (מפעילי חזקה בשוק הנדל”ן נוטים לקנות נכסים שהם יכולים להחזיק במשך עשרות שנים, מימון בתנאי זמן רב ככל האפשר, כך שיוכלו פחת ארביטראז במטבע. כקלפי אינפלציה ממקום בו את הערך של כל דולר, שהם דמי שכירות להגדיל, בידיעה ההחזרים בעתיד בגרות שלהם הם קטנים יותר ויותר במונחים כלכליים.)
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
עבור מיעוט משמעותי של משקיעים, המטרה של בניית תיק השקעות אינה פשוט להשיג עצמאות כלכלית, אלא כדי להתעשר; צריך מספיק כסף כדי לעשות מה שהם רוצים, מתי שהם רוצים, תוך קביעת העברות נכס דורות באמצעות מבנים כגון קרנות נאמנות ושותפויות מוגבלות מש’ כך ילדיהם, נכדיהם, ובמקרים מסוימים, נינים, ליהנות שפע או עושר מן המלאי אג”ח,, נדל”ן, עסקי הפעלה פרטיים, ונכסים אחרים פזור עץ המשפחה.
זה לא משימה קלה אבל זה אחד כי מיליוני אנשים השיגו.
במרכזו של התהליך להתעשר מתיק ההשקעות שלך מייצר הכנסה; בעצם להרוויח כסף, לשים את הכסף לעבוד בנכסים יצרניים נוספים, ואז, כמו את ההוראות שעל בקבוק שמפו, “Wash. לשטוף. חזור.” בהינתן מספיק זמן, כוחו של הרכבה עובד הקסם שלה ובקרוב הכסף שלך עושה יותר כסף ממה שאתה יכול לדמיין. במאמר זה, אנחנו הולכים לקחת סוג של מבט רחב מבוסס, אקדמי של מנגנונים השונים שדרכם תיק מייצר עודפי מזומנים עבור בעלי ההון כדי ליהנות.
# 1: להרוויח הכנסת ריבית על הכסף אתה להשאיל
חלק מהמשקיעים להלוות כסף ישירות. אחת הסבתות שלי בילה שנים בבניית הביצה בקן החסכונות ואז, עשור או שניים לפני, החל חיתום משכנתאות ישירות ללווה בסיכון גבוה, הבטחה שטרי החוב על ידי נכס הבסיס, בדרך כלל בשיעורים סביב 13% לשנה.
היא פעלה רק בטווח מצומצם של יישובים וערים שבה היא הייתה ידועה ומוכרת עבור יותר מ 70 שנים. במקרים רבים, היא גם למכור את שטרי החוב לבנקי פעם בהיסטורית תשלום הוקמה או שהיה עומד שמוחזרה מחוץ לעסקה פעם הקונה הצליח להעפיל משכנתא מסורתית.
למעשה, היא הייתה “להשכיר” את כספה לאנשים שזקוקים לו כדי לקנות בית. היא נשלטת הסיכון שלה והמשיכה תיק גדול מספיק של נכסים אלה שכאשר אחד מהם בהכרח נכנס טרפה, אשר קרתה מהעת לעת, היא מתמודדת ללא שום קושי עד שהתהליך הושלם.
משקיעים אחרים מעדיפים להשקיע באג”ח שהונפק על ידי ממשלות עירוניות, תאגידים, או גופים אחרים. מנפיקי אג”ח אלו מכן להשתמש בכספים שגויסו כדי לבנות מפעלים, בתי ספר, בתי חולים, תחנות משטרה, להתרחב לשווקים חדשים, השקת קמפיינים פרסומיים או מה שלא יהיה למטרות אחרות הוזכרו בתשקיף הנפקת אג”ח. אם הכל ילך כשורה, הבעלים בונד מקבלים צקי הכנסות ריבית בדואר – או, בימים אלו כאשר הוא לעתים קרובות יותר את המקרה, שהופקד ישירות לחשבון תיווך או חשבון משמורת עולמי – עד האג”ח מתבגר, ובנקודה כולו מנהלת מוחזרת והקשר יחדל מלהתקיים.
# 2: אסוף דיבידנד במזומן מעסקים שבבעלותך, כולה או מקצתה
כאשר אתה קונה עסק, אם אתה מדבר מרקחת בפינה או פיסת קונגלומרט גדול בהרבה, כגון נתח המניות בברקשייר הת’אוויי, United Technologies, או ג’נרל אלקטריק, יש לך הזדמנות לאסוף דיבידנדים במזומן.
כסף זה מייצג חלק מהרווח שהחברה של הדירקטוריון מחליט לשלוח לבעלים של מבוסס על כף המאזניים הכוללות שלהם בעסק. ההון העצמי יותר (בעלות) אתה צריך ו / או רווח יותר חברה מייצרת, כך עולה דיבידנדים שלך צפויים להיות.
נכון לאוגוסט 2016, נתח של תאגיד מקדונלד’ס, רשת המסעדות הגדולה בעולם, משלם 3.56 $ ב דיבידנדים במזומן בשנה. אם אתה הבעלים של 100 מניות, תקבל 356 $. אם אתה הבעלים של 1,000,000 מניות, תקבל 3,560,000 $. בדיקות אלה להופיע ללא קשר לשאלה האם המניות גדלו או פחת ערך לשינה משום שהם ממומנים על ידי תוצאות הפעילות הבסיסיות של החברה עצם; את הכסף המיוצר על ידי איסוף הכנסות זכיינים למכור צ’יזבורגרים, צ’יפס, שיקה שוקולד, נגיסי עוף, פאי תפוחים, כריכי ארוחת בוקר, וקפה.
גם כאשר החברה עומדת בפני רוח נגדית, עסק מקדונלד’ס עצם הוא מוצלח מספיק כי הדיבידנד גדל באופן משמעותי במהלך השנים, העשרות השנים, והדורים. זה כבר כוח בניין עושר גדול עבור מי בעלים חלקים מהאימפריה העולמית ורוצים להתעשר. למעשה, מאז מקדונלדס הראשון ששולם דיבידנד כל הדרך חזרה ב 1976, היא הגדילה את התשלום בכל שנה, ללא יוצא מן הכלל, בשיעורים מצטברים כי האינפלציה הגמד לחלוטין. העבר 15 עד 20 שנים להוכיח את הדפוס. כאשר מסתכל על הזמן המקסימאלי שאנו יכולים למצוא בגיליון מדמיע סקר השקעות לקו הערך אחרון, בחזרה 1999, מניה אחת של מקדונלד’ס שלמה דיבידנד של 0.20 $. השנה, כפי שאתם כבר יודעים, שיעור הדיבידנד היא 3.56 $. זהו גידול 17.8x, או שיעור צמיחה שנתי מורכב 19.72%. אתה לא צריך לעשות שום דבר מלבד להיאחז המניות שלך ואתה הומטרת עליהם במזומן יותר בכל שנה.
# 3: בעל עסק שצומח, Have It ולהשקיע את הרווח בשבילך, ולאחר מכן למכור ההימור שלך במחיר גבוה יותר ממה שאתה בתשלום
כאשר אתה קונה נכס במחיר אחד למכור אותו במחיר גבוה יותר, הרווח נקרא רווח הון. בעלי עסקים לעיתים קרובות יכולים ליהנות תוצאה זו על ידי לקיחת רווח שנוצר מהחברה reinvesting אותו צמיחה כה רווחים עתידיים גבוהים יותר. אילוסטרציה עשויה לעזור. תארו לעצמכם שאתם בעלים של מלון הרף חרוש הרווחים שלך בחזרה לתוך הבניין מלונות נוספים. עשרים וחמש שנים לעבור. אם הצלחת הקצאת ההון שלך בחוכמה, ואת העסקים עצמם הם באיכות גבוהה (אתה עושה עבודה טובה מילוי החדרים, הצוות שלך יודע איך להיכנס לקהילה לעודד עסקים כדי לקבל הזמנות לאירוע מיוחד, אתה מיומן מכירת שירותים משופרים כדי להפיק יותר של כל אורח, וכו ‘), אתה כנראה הולך לקבל מחיר גבוה בהרבה מסכום הרווחים המצרפיים אתה כבר חולקת כשאתה הולך למכור הנתח שלך. זה קורה בגלל ההון העצמי שאתה מוכר יש ערך רב יותר; בניינים נוספים, הכנסות יותר, ורווח יותר. זה דומה אפיית עוגה; את הביצים, קמח, סוכר, שמן, ומרכיבים אחרים המגבשים משהו הרבה יותר מרשים מסכום החלקים.
חשוב שתבינו רווחי הון ודיבידנדים במזומן אינם מוציאים. למעשה, הם כמעט תמיד הולכים יד ביד פעם חברה היא ומבוססת ורווחי. חלק מן החברות המצליחות ביותר בהיסטוריה עשה המניות שלהם עשירות משום ששניהם גדלו בשווי ובתנאי זרם של רווחים ששולמו המניות. לדוגמא, השקעה 10,000 $ ב וולמרט בעת הנפקתה ב 1970 של שווה יותר 10,000,000 $ בין דיבידנד במזומן חולק וצמיחה בשווי של העסק, כמו חנויות התגלגלו ברחבי אמריקה. מניה אחת של חברת קוקה-קולה קנה עבור 40 $ על הנפקה ראשונית לציבור שלה בשנת 1919, עם דיבידנדים חולקו, שווה כיום יותר מ 15,000,000 $.
חברות אלה שמרו הרבה הרווחים שלהם וצמיחה במימון. צמיחה זו אפשרה את שיעור הדיבידנד גדל מדי שנה, כמו גם. כשאתה מסתכל על שני הדברים האלה יחד – רווחי הון והכנסות מדיבידנד – זה נקרא תשואה כוללת.
# 4: משהו משלך של ערך (כמו נדל”ן) וחצה אותו למישהו שזקוק או החפץ בו בתמורה למזומן
יש יתרון גדול כדי להרוויח כסף זה סוג של השקעה וזה קשור מסים. בזמנו מאמר זה פורסם ב 2016, אם אתה משקיע מן השורה, אתה כנראה לא צריך לשלם את מסי 15.3% עצמי תעסוקה על הכנסות השכירות שלך כי בעל עסק קטן יצטרך לשלם. משמעות הדבר היא הכנסה פסיבית הרוויחה ממקור זה עלול לגרום להישארות במזומן יותר בכיס שלך במקום ללכת לממשלה. פעם כתבתי על אדם שאני מכיר שיש לו שווי נטו של כמה מיליוני דולרים ומשלם מסים מעט מאוד כתוצאת אסטרטגיות ההשקעה שלו, חלק שכללו רכישת מבנים מוסדיים להשכיר אותם. זה יכול להיות דרך חכמה כדי להתעשר, והרבה אנשים עשו בדיוק את זה עם שפותחה תיקי רכוש, רכש, שנצבר, וטפח לאורך זמן.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
